Ada alasan bagus untuk pentingnya menyeimbangkan kembali portofolio. Penyeimbangan tidak hanya memungkinkan Anda membeli saham dan obligasi dengan reksa dana dengan harga lebih rendah, tetapi juga memaksa Anda untuk menjual dengan harga lebih tinggi. Penyeimbangan ulang juga dapat meningkatkan pengembalian sekitar seperempat persen. Tapi, bagaimana Anda menyeimbangkan portofolio 401 (k)?
Lihatlah Pie Investasi Utuh
Kesalahan yang sering dilakukan oleh para investor adalah tidak melihat seluruh pie investasi mereka. Ketika mempertimbangkan alokasi aset Anda, bayangkan bahwa aset di setiap akun investasi Anda sebenarnya dalam satu akun. Satu akun besar termasuk 401 (k), Roth atau akun pensiun perorangan tradisional (IRA) dan kepemilikan akun broker investasi Anda yang terkena pajak.
Bayangkan investasi dan akun Anda seperti pai stroberi, pisang, dan rhubarb. Anda tidak memiliki satu bagian untuk stroberi, yang lain untuk pisang dan yang ketiga untuk rhubarb. Semua bahan di akun Anda masuk ke pie alokasi aset.
Contoh Penyeimbangan Kembali
Kendra berusia awal 30-an dan relatif agresif. Alokasi asetnya adalah 75% dana saham dan 25% dana obligasi. Dia membagi tiga dana sahamnya secara merata. Ini menghasilkan alokasi aset 25% di setiap reksa dana. Catatan: Untuk percakapan alokasi aset kami tidak berbicara tentang akun.
Kendra memiliki dua akun investasi terpisah dengan masing-masing investasi berbeda. Alokasi asetnya adalah 75% reksa dana saham dan 25% reksa dana obligasi .
Berikut ini rincian untuk masing-masing akun pada awal tahun:
Akun 1: 401 (k) $ 10.000
- $ 5.000 Vanguard Total Dana Indeks Pasar Saham (VTSMX) $ 5.000 Vanguard Total Dana Indeks Pasar Obligasi (VBMFX)
Akun 2: Akun Investasi Fidelity Brokerage $ 10.000
- $ 5.000 Fidelity Spartan Global Ex-US Index Fund (FSGDX) $ 5.000 Vanguard Dividend Growth Fund (VDIGX)
Total aset investasi = $ 20.000
Berikut ini rincian terperinci dari total alokasi portofolio yang disukai aset investasinya, termasuk nilai akun:
- 75% Investasi Saham: $ 15.000 25% Investasi Obligasi: $ 5.000
Portofolionya seimbang sempurna di awal tahun. Pada akhir tahun, beberapa dana naik, sementara yang lain tertinggal.
Begini penampilan nilai asetnya pada 31 Desember.
Akun 1: 401 (k) $ 11.150
- $ 5, 900 - Vanguard Total Dana Indeks Pasar Saham (VTSMX) $ 5, 250 - Vanguard Total Dana Indeks Pasar Obligasi (VBMFX)
Akun 2: Akun Investasi Fidelity Brokerage $ 10.900
- $ 5.300 - Fidelity Spartan Global ex US Index Fund (FSGDX) $ 5.600 - Vanguard Dividend Growth Fund (VDIGX)
Pada akhir tahun, karena perubahan nilai aset, nilai portofolio investasinya tumbuh dari $ 20.000 menjadi $ 22.050 untuk apresiasi modal tahunan sebesar 10, 25%. Pada akhir tahun, alokasi asetnya menjadi:
- 76.2% Investasi Saham: $ 16.800, 23.8% Investasi Obligasi: $ 5.250
Sesuai dengan alokasi aset pilihannya, nilai portofolio baru berdasarkan kelas aset harus:
- 75% Investasi Saham: $ 16.537, 50. 25% Investasi Obligasi: $ 5.512, 50
Tujuan realokasi aset adalah mengembalikan persentase kelas aset ke alokasi aset yang telah ditentukan.
Idealnya, selama Januari, Kendra akan menyeimbangkan kembali ke alokasi aset aslinya. Dia tidak yakin bagaimana cara membeli dan menjual dana secara optimal untuk menyeimbangkan kembali akun 401 (k) -nya. Sampai sekarang, kami telah melihat total portofolio investasinya. Sekarang, mari kita keluar dari akun 401 (k).
Menyeimbangkan ulang 401 (k)
Setelah menyeimbangkan kembali ke 25% asli di masing-masing reksa dana, berikut adalah bagaimana nilai akun 401 (k) harus dinilai:
- $ 5.512 ($ 22.050 * 0.25): Vanguard Total Dana Indeks Pasar Saham (VTSMX) $ 5.512 ($ 22.050 * 0.25): Vanguard Total Dana Indeks Pasar Obligasi (VBMFX)
Berikut nilai akun 401 (k) sebelum menyeimbangkan kembali:
- $ 5.900: Vanguard Total Dana Indeks Pasar Saham (VTSMX) $ 5.250: Vanguard Total Dana Indeks Pasar Obligasi (VBMFX)
Dalam rangka untuk menyeimbangkan kembali ke alokasi aset asli $ 5.900, Kendra harus menjual saham senilai $ 388 dalam Dana Indeks Pasar Saham Total Vanguard ($ 5.512 - $ 5.900) untuk kembali ke 25% dari total nilai portofolio $ 5.512. Dia harus membeli $ 262, 50 dari Vanguard Total Bond Market Index Fund untuk mencapai persentase alokasi aset 25% atau nilai $ 5.512 ($ 5.512 - $ 5.250).
Penyeimbangan ulang sebenarnya sangat sederhana. Anda menentukan jumlah yang perlu dibeli atau dijual dari setiap dana untuk kembali ke alokasi aset yang disukai. Dalam 401 (k), Anda membeli atau menjual jumlah saham yang sesuai melalui platform perdagangan akun.
Garis bawah
Penyeimbangan kembali bukanlah ilmu pasti. Karena nilai aset bergerak setiap hari, bahkan jika Anda menyeimbangkan kembali sekali sehari, pada hari berikutnya akan ada sedikit penyimpangan dalam alokasi aset Anda. Dengan demikian, alokasi aset "cukup baik" sesuai. Karena portofolio Kendra tidak jauh dari sasaran, ia mungkin mempertimbangkan untuk tidak melakukan apa pun dan menunggu beberapa bulan sebelum meninjau kembali keputusan penyeimbangan kembali.
