Integrasi vertikal masuk akal sebagai strategi, karena memungkinkan perusahaan untuk mengurangi biaya di berbagai bagian produksi, memastikan kontrol kualitas yang lebih ketat, dan memastikan aliran dan kontrol informasi yang lebih baik di seluruh rantai pasokan. Tujuan inti dari pendekatan ini adalah penciptaan nilai dan potensi keuntungan yang lebih besar melalui kontrol yang lebih baik atas operasinya. Jenis-jenis biaya yang dapat dikurangi atau dihilangkan dalam integrasi vertikal termasuk biaya transportasi, biaya transaksi dan biaya pemasaran bisnis-ke-bisnis.
Selain itu, suatu organisasi mungkin juga merasa bahwa pemasok atau pembeli yang ada menunjukkan terlalu banyak kekuasaan atas mereka. Melalui integrasi vertikal, organisasi dapat mengurangi atau menghilangkan leverage yang dimiliki pemasok atau pembeli terhadap perusahaan. Proses ini memungkinkan perusahaan untuk meningkatkan keuntungan dengan menghapus perantara, kadang-kadang mengambil bentuk grosir dan pengecer.
Mengambil kepemilikan setidaknya bagian dari rantai pasokan dapat memberikan fleksibilitas tambahan bagi perusahaan. Ini bisa menjadi penting di saat kondisi pasar yang menantang, di mana margin akan lebih mungkin berada di bawah tekanan.
Suatu perusahaan dapat mengambil kepemilikan pemasok hulu dan pembeli hilirnya melalui merger atau akuisisi bagian-bagian tertentu dari rantai. Namun, organisasi juga dapat memilih untuk memperluas tanpa perlu mengkonsolidasikan operasi, seperti halnya ketika perusahaan membangun jaringan ritelnya sendiri. Industri minyak dan gas secara khusus aktif dalam integrasi vertikal, karena perusahaan-perusahaan di sektor ini cenderung memiliki kendali atas operasi eksplorasi, produksi, pemasaran, dan penyulingan mereka.
Integrasi vertikal dapat datang dalam bentuk "integrasi ke belakang", "integrasi ke depan" atau "integrasi seimbang". Integrasi ke belakang melibatkan akuisisi pemasok atau kendali anak perusahaan yang menghasilkan beberapa input yang digunakan dalam produksi produk-produknya. Integrasi ke depan menyangkut pembelian atau pembangunan distributor, yang memungkinkan perusahaan untuk bergerak lebih dekat ke konsumen melalui pusat distribusi dan pengecer. Integrasi yang seimbang adalah kombinasi keduanya.
Akuisisi penyedia media dan konten Time Warner oleh America Online pada tahun 2000 adalah contoh integrasi mundur. Integrasi mundur profil tinggi dalam sektor teknologi termasuk akuisisi Google atas Motorola Mobility Holdings dan pembelian PayPal di eBay. Pembelian OfficeMax tahun 2003, produsen produk-produk kantor, oleh perusahaan kertas Boise Cascade, merupakan ilustrasi integrasi ke depan.
Perusahaan produk kecantikan Avon adalah perusahaan lain yang mengejar integrasi ke belakang. Organisasi melakukan ini dengan merambah ke produksi beberapa kosmetiknya, daripada hanya berfokus pada penjualan dan pemasaran produk. Sementara itu, produsen pakaian Levi Strauss & Co. menjadi lebih maju terintegrasi dengan membuka toko ritel untuk memasarkan produknya.
Integrasi horizontal berbeda dari integrasi vertikal. Merger horizontal terjadi antara dua organisasi dalam industri yang sama. Contohnya termasuk merger produk rumah tangga yang bernama Procter & Gamble dan Gillette pada tahun 2006, dan perusahaan minyak Exxon dan Mobil pada tahun 1999.
Kerugian integrasi vertikal utama adalah bahwa strategi memusatkan semua sumber daya dan prospek pada satu pendekatan. Strategi "semua telur dalam satu keranjang" bisa berisiko di lingkungan pasar yang tidak pasti. Selain itu, biaya organisasi dan koordinasi mungkin juga tinggi.
