Daftar Isi
- Cara Kerja Akun Pasar Uang
- Bagaimana Sertifikat Setoran Bekerja
- Ketika MMA Lebih Baik Daripada CD
- Ketika CD Lebih Baik Daripada MMA
Ada sejumlah alasan untuk menyimpan sebagian aset Anda dalam bentuk tunai atau setara kas, seperti akun pasar uang (MMA) atau sertifikat setoran (CD). Rencana keuangan yang disusun dengan baik menyatakan bahwa Anda mempertahankan dana darurat senilai enam hingga 12 bulan dari biaya hidup Anda. Anda dapat menggunakan MMA dan CD untuk mendiversifikasi portofolio investasi Anda atau untuk mendanai tujuan jangka pendek.
MMA dan CD mungkin tampak saling dipertukarkan. Keduanya adalah produk bank yang menawarkan hasil rendah dengan ketenangan pikiran maksimal. Namun, memilih di antara mereka pada akhirnya tergantung pada tujuan spesifik yang Anda miliki untuk uang tunai dan kebutuhan Anda akan likuiditas. Memahami perbedaan antara keduanya adalah kunci untuk menentukan kendaraan mana yang paling tepat untuk kebutuhan Anda.
Pengambilan Kunci
- Hanya akun pasar uang (MMA) yang ditawarkan oleh bank yang dilindungi oleh FDIC. Sebuah MMA adalah kendaraan yang lebih baik untuk digunakan ketika Anda mungkin memiliki kebutuhan mendesak akan uang tunai. CD biasanya menawarkan hasil yang lebih tinggi daripada MMA, tetapi ada hukuman jika Anda mengambil uang Anda lebih awal. Tangga CD membantu melindungi hasil Anda, terutama di lingkungan suku bunga yang meningkat.
Cara Kerja Akun Pasar Uang
MMA adalah jenis reksadana yang berinvestasi dalam instrumen berbunga jangka pendek untuk menghasilkan imbal hasil variabel dengan tetap mempertahankan pokok. Ia cenderung memberikan tingkat bunga yang lebih tinggi daripada rekening tabungan, tetapi seringkali membutuhkan setoran minimum yang lebih tinggi. Beberapa akun juga memerlukan saldo minimum untuk menerima tingkat tertinggi.
Suku bunga pada MMA adalah variabel, yang berarti mereka naik dan turun dengan pasar suku bunga. Sebagian besar MMA datang dengan penulisan cek terbatas dan hak transfer saldo. Namun, peraturan federal membatasi jumlah transaksi dalam MMA hingga enam per bulan.
Ada perbedaan penting antara rekening pasar uang yang ditawarkan oleh bank dan dana pasar uang yang ditawarkan oleh broker atau reksadana. Dana pasar uang bekerja serupa dengan MMA, kecuali dana pasar uang tidak diasuransikan oleh FDIC. Dana pasar uang biasanya ditawarkan sebagai opsi dalam 401 (k) paket. Sejak 2016, dana telah diinvestasikan dalam US Treasury atau obligasi pemerintah, daripada obligasi perusahaan atau kota. Perubahan itu datang dari SEC untuk meningkatkan persyaratan likuiditas dan kualitas.
Bagaimana Sertifikat Setoran Bekerja
Sertifikat Deposito digambarkan sebagai deposito berjangka yang mengkredit suku bunga tetap yang terikat dengan tanggal jatuh tempo. Waktu deposit yang lebih lama menghasilkan tingkat bunga yang lebih tinggi. CD diterbitkan dengan jangka waktu paling pendek satu bulan hingga 10 tahun. Dengan CD tradisional, bank mengenakan penalti untuk menarik uang sebelum tanggal jatuh tempo. Beberapa bank sekarang menawarkan CD tanpa penalti yang memungkinkan Anda menarik uang Anda tanpa penalti, tetapi Anda kemungkinan akan menerima tingkat bunga yang jauh lebih rendah untuk hak istimewa tersebut. Jenis CD lainnya memungkinkan Anda untuk menarik hanya bunga tanpa penalti.
Seperti halnya setoran bank, baik rekening pasar uang dan sertifikat setoran diasuransikan oleh Federal Deposit Insurance Corp (FDIC) hingga $ 250.000 per orang per akun.
Ketika MMA Lebih Baik Daripada CD
Secara umum, MMA adalah kendaraan yang lebih baik untuk digunakan ketika Anda memiliki atau mungkin membutuhkan uang tunai. Jika mesin mobil Anda meledak, Anda tidak ingin membayar denda karena menarik uang secara prematur dari CD satu tahun. Jika Anda memiliki rencana pembelian jangka pendek, seperti mobil baru atau alat utama, MMA memberikan fleksibilitas yang lebih besar dari sudut pandang likuiditas.
MMA juga bisa menjadi pilihan yang lebih baik dalam lingkungan suku bunga yang meningkat. Bank secara berkala menyesuaikan hasil pada MMA, menawarkan kesempatan untuk mendapatkan lebih banyak uang Anda saat suku bunga naik. Namun, Anda dapat mencapai efek yang sama dengan hasil yang lebih tinggi dengan berinvestasi dalam CD jangka pendek dan menggulungnya ke dalam CD dengan hasil lebih tinggi saat mereka jatuh tempo.
Dalam lingkungan suku bunga rendah saat ini, CD jangka pendek mungkin merupakan taruhan terbaik Anda sebagai CD jangka panjang atau akun pasar uang tidak akan menghasilkan banyak dalam hal bunga.
Ketika CD Lebih Baik Daripada MMA
CD biasanya menawarkan hasil yang lebih tinggi daripada MMA. Tanggal jatuh tempo yang lebih lama berarti Anda menerima suku bunga yang lebih tinggi. Jika Anda benar-benar tidak membutuhkan uang, Anda dapat mengunci tingkat yang lebih tinggi untuk jangka waktu tertentu. CD sering digunakan untuk mendanai tujuan dalam jangka waktu 10 tahun, ketika Anda mungkin tidak ingin mengambil risiko fluktuasi harga opsi berbasis pasar seperti reksadana saham.
Meskipun berinvestasi dalam CD jangka panjang dapat mengamankan tingkat bunga tetap yang lebih tinggi, itu akan merugikan selama periode kenaikan suku bunga. Jika Anda berpikir bahwa suku bunga akan naik untuk jangka waktu tertentu, Anda sebaiknya berinvestasi dalam CD jangka pendek. Beberapa bank menawarkan CD dengan tingkat variabel dengan suku bunga yang akan meningkat ketika suku bunga naik, tetapi imbal hasil awal mereka cenderung lebih rendah daripada CD tradisional.
Anda juga bisa menggunakan strategi tangga CD untuk menyeimbangkan kebutuhan Anda akan likuiditas dengan memperoleh hasil yang lebih tinggi. Misalnya, Anda dapat menginvestasikan jumlah yang sama dalam satu, dua, dan tiga tahun CD. Ketika CD satu tahun jatuh tempo, itu digulung menjadi CD tiga tahun baru. Setelah CD dua tahun jatuh tempo dan digulung menjadi CD tiga tahun lagi, Anda kemudian memiliki CD tiga tahun yang jatuh tempo setiap tahun.
Strategi laddering jangka panjang mungkin menggunakan CD lima tahun, yang dapat meningkatkan hasil rata-rata Anda lebih tinggi. Efek bersih dari strategi ini adalah kemampuan untuk menangkap suku bunga yang lebih tinggi ketika CD-CD jatuh tempo sambil tetap berinvestasi dan mempertahankan tingkat likuiditas dengan CD-CD yang jatuh tempo setiap tahun.
