Ketika pasar perumahan mulai terjun pada 2007, sepertinya hari-hari hipotek pembayaran rendah telah berakhir. Namun yang mengejutkan, hanya beberapa tahun kemudian, bahkan konsumen dengan kredit di bawah rata-rata sering dapat membeli rumah dengan muka yang jauh di bawah 20%.
Bahkan segera setelah penurunan perumahan, konsumen memiliki beberapa pilihan jika rekening tabungan mereka sedikit kurang. Hipotek FHA, yang hanya membutuhkan 3, 5% turun, menikmati lonjakan popularitas. Dan, bagi mereka yang memenuhi syarat, pinjaman rumah VA memungkinkan pembeli untuk membiayai harga penuh rumah mereka.
Saat ini, menjadi lebih mudah untuk mendapatkan pinjaman konvensional dengan uang muka rendah. Fannie Mae dan Freddie Mac, yang membeli sebagian besar hipotek dari kreditur AS, baru-baru ini mengumumkan bahwa mereka akan menurunkan uang muka minimum dari 5% menjadi 3%. Dengan melakukan itu, mereka membuka pintu bagi bank untuk bersaing memperebutkan pembeli rumah yang kekurangan uang.
Meskipun masih mungkin untuk membeli rumah dengan sedikit down, apakah itu ide yang baik bagi konsumen adalah pertanyaan lain. Apakah masuk akal untuk membangun tabungan Anda dan menunggu untuk berbelanja di rumah sampai Anda dapat memasukkan lebih banyak uang tunai pada saat penutupan? Dan berapa banyak tabungan Anda yang harus Anda investasikan dalam perumahan? Berikut adalah beberapa faktor yang perlu dipertimbangkan.
Uang Muka Lebih Rendah: Biaya Jangka Panjang Lebih Tinggi
Mungkin hal pertama yang harus dipikirkan dengan pinjaman pembayaran rendah adalah bahwa, dengan beberapa pengecualian, mereka akan lebih mahal dalam jangka panjang. Karena Anda lebih banyak membiayai harga rumah, pembayaran bunga selama masa pinjaman akan jauh lebih tinggi
Misalnya, jika Anda membeli rumah $ 200.000 dengan potongan 5%, bukan 20%, Anda akan membayar bunga sekitar $ 35.000 selama masa pinjaman 30 tahun. Jelas, Anda juga akan membayar lebih untuk menutupi pokok pinjaman juga.
Mengingat betapa rendahnya tingkat suku bunga saat ini, ini saja mungkin tidak menghalangi Anda membeli rumah lebih cepat daripada nanti. Kekhawatiran yang lebih besar adalah menambah pengeluaran Anda premi asuransi hipotek Anda biasanya harus membayar lebih jika Anda membeli rumah atau kondominium dengan kurang dari 20% turun. Maksud dari pembayaran ini adalah untuk menutupi kerugian pemberi pinjaman jika Anda gagal bayar atas pinjaman Anda.
Ada dua jenis dasar asuransi hipotek. Jika Anda mengambil pinjaman FHA, pemberi pinjaman swasta menyediakan dana untuk pembelian rumah Anda, dan pemerintah bertindak sebagai perusahaan asuransi Anda. Jika rumah bernilai kurang dari $ 625.000, premi asuransi hipotek tahunan (MIP) saat ini 0, 80% atau 0, 85%, tergantung pada jumlah yang dibiayai. Anda juga harus membayar premi dimuka, yang jumlahnya lebih dari $ 3.000 untuk pinjaman $ 180.000.
Kompromi Uang Muka
Apakah prospek asuransi hipotek berarti Anda harus menunggu sampai Anda dapat meletakkan 20% penuh dari biaya rumah? Belum tentu.
Sebagai permulaan, di beberapa kota pricier, menunggu tidak selalu realistis. Jika Anda tinggal di bagian negara di mana bahkan rumah sederhana berharga $ 400.000, Anda harus meraup $ 80.000 sebelum memasuki pasar. Dan jika Anda tinggal di daerah di mana membeli lebih murah daripada menyewa, mungkin ada disinsentif ekstra untuk tetap di sela-sela sampai Anda sudah menabung cukup untuk menghindari asuransi hipotek.
Bagi sebagian orang, opsi terbaik mungkin adalah menemukan jalan tengah antara uang muka minimal dan 20% tradisional. Misalnya, jika Anda mengambil pinjaman FHA dan meletakkan 10%, asuransi hipotek Anda akan dibatalkan setelah 11 tahun; jika tidak, Anda akan terus membayarnya untuk keseluruhan pinjaman. Bisakah Anda membiayai kembali di kemudian hari untuk menghilangkan asuransi? Tentu. Tetapi tidak ada jaminan bahwa suku bunga akan berada di atau dekat posisi terendah bersejarah mereka ketika Anda melakukannya.
Selain itu premi asuransi hipotek Anda (MIP) turun saat Anda melakukan pembayaran uang muka yang lebih besar. Ketika Anda mengambil hipotek 15 tahun, misalnya, jika Anda dapat membayar 10% di muka, pembayaran tahunan turun dari 0, 70% menjadi 0, 45%.
Sementara detailnya sedikit berbeda dengan PMI, logika yang sama berlaku. Semakin besar uang muka Anda, semakin sedikit Anda harus membayar premi. Namun, satu keuntungan dari PMI adalah Anda dapat membatalkannya setelah Anda mencapai 20% ekuitas di rumah Anda (lihat Cara Mengakali Asuransi Hipotek Swasta ).
Jika bank menyimpan hipotek Anda di buku mereka - yaitu, itu tidak menjualnya ke entitas seperti Fannie Mae atau Freddie Mac - mungkin tidak memerlukan asuransi sama sekali. Namun, bank sering memungut biaya di muka atau suku bunga yang lebih tinggi jika Anda memilih pinjaman uang muka rendah untuk membantu mengurangi risiko yang mereka duga. Bahkan setengah tambahan dari satu poin persentase dapat dikenakan biaya beberapa ribu dolar lebih selama periode 30 tahun. Efek keseluruhannya sama: Ketika Anda menurunkan lebih banyak, Anda dapat meminjam lebih sedikit.
Risiko Menjadi 'Bawah Air'
Perangkap lain untuk meletakkan batas minimum ketika Anda membeli rumah adalah bahwa Anda memiliki lebih sedikit perlindungan jika pasar perumahan turun. Dengan hanya 3% atau 4% turun, Anda dapat dengan mudah menemukan diri Anda lebih berhutang kepada bank daripada nilai rumah Anda. Itulah yang terjadi pada banyak pemilik rumah selama keruntuhan perumahan terbaru.
Meskipun Anda tidak sepenuhnya dilindungi bahkan jika Anda meletakkan 10% atau 15%, Anda memberi diri Anda penyangga yang jauh lebih besar seandainya harga rumah berubah menjadi lebih buruk.
Keeping A Savings Cushion
Menabung untuk rumah adalah tujuan hidup utama. Tetapi ketika Anda mengumpulkan uang muka, pastikan Anda tidak kekurangan uang tunai. Tidak hanya bagus memiliki dana darurat (idealnya enam bulan biaya hidup), Anda juga akan membutuhkan dana cadangan untuk pengeluaran tak terduga yang sering kali terjadi dalam membeli rumah. Untuk lebih lanjut, lihat Berapa Banyak Uang Tunai yang Harus Saya Simpan Di Bank?
Tetapkan anggaran yang ketat sebelum Anda mulai berburu rumah, sehingga Anda tahu apa yang mampu Anda belanjakan. Dan lakukan apa yang Anda bisa untuk membangun cadangan uang tunai Anda segera setelah Anda selesai dan menyelesaikan pengecatan dan mengganti karpet dan lemari. Juga, ingat bahwa orang mengatakan itu baik untuk tinggal di rumah sedikit sebelum melakukan renovasi yang tidak wajib sebelum Anda pindah.
Garis bawah
Dapatkah pinjaman rendah pembayaran menjadi pilihan yang baik untuk beberapa pemilik rumah? Benar. Tetapi hitung biaya jangka panjang asuransi hipotek atau suku bunga yang lebih tinggi yang akan Anda bayarkan untuk memastikan itu layak dilakukan. untuk lebih lanjut, lihat Hipotek: Berapa Banyak yang Dapat Anda Mampu? dan 10 Penipuan Umum Hipotek Yang Harus Dihindari .
