Apa Nilai Aset Bersih Per Saham - NAVPS?
Nilai aset bersih per saham (NAVPS) adalah ekspresi untuk nilai aset bersih yang mewakili nilai per saham reksa dana, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), atau dana tertutup. Ini dihitung dengan membagi total nilai aset bersih dari dana atau perusahaan dengan jumlah saham yang beredar dan juga dikenal sebagai nilai buku per saham.
Formula untuk Nilai Aktiva Bersih Per Saham - NAVPS Adalah
Nilai Aset Bersih Per Saham = Saham OutstandingNAV di mana: NAV = Aset − Liabilitas
Cara Menghitung Nilai Aktiva Bersih Per Saham - NAVPS
Nilai aset bersih per saham (NAVPS) dihitung dengan membagi nilai aset bersih dengan jumlah saham yang beredar.
Apa NAVPS Memberitahu Anda?
Nilai aset bersih per saham (NAVPS) sering digunakan dalam kaitannya dengan open-end atau reksa dana karena saham dana tersebut terdaftar di Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) ditebus pada nilai aset bersih mereka.
Mengacu pada rumus untuk nilai aset bersih per saham (NAVPS) di atas, aset mencakup total nilai pasar dari investasi dana, kas dan setara kas, piutang, dan pendapatan yang masih harus dibayar. Liabilitas sama dengan total liabilitas jangka pendek dan jangka panjang, ditambah semua biaya yang masih harus dibayar, seperti gaji staf, utilitas, dan biaya operasional lainnya. Jumlah total pengeluaran mungkin besar karena biaya manajemen, distribusi dan pemasaran, biaya agen transfer, kustodian, dan biaya audit semuanya dapat dimasukkan.
Pengambilan Kunci
- NAVPS mewakili nilai per saham reksa dana, ETF, atau dana tertutup. Ini sering digunakan dalam kaitannya dengan reksa dana open-end karena saham ditebus dengan NAV mereka. Harga pasar dan NAVPS, bagaimanapun, dapat bervariasi untuk dana tertutup dan ETF.
Contoh Cara Menggunakan Nilai Aktiva Bersih Per Saham - NAVPS
Pertimbangkan reksadana dengan 7, 5 juta saham yang beredar memiliki investasi $ 500 juta, $ 15 juta dalam bentuk tunai, $ 1, 5 juta dalam piutang dan pendapatan yang masih harus dibayar sebesar $ 250.000. Sedangkan untuk liabilitas, dana tersebut memiliki liabilitas jangka pendek $ 20 juta dan liabilitas jangka panjang $ 5 juta. Dana tersebut memiliki $ 35.000 biaya operasional yang masih harus dibayar dan $ 15.000 dari biaya yang masih harus dibayar lainnya. Aset, kewajiban, dan NAVPS dihitung sebagai:
Aset = Aset = Liabilitas = Liabilitas = NAVPS == $ 500.000.000 + $ 15.000.000 + $ 1.500.000 + $ 250.000 = $ 516.750.000 $ 20.000.000 + $ 5.000.000 + $ 15.000 + $ 15.000 = $ 25.050.000 7.500.000 $ 516.750.000− $ 25.050.000 7.500.000
Untuk reksa dana dan ETF, NAVPS sering tersedia di situs-situs seperti Morningstar. Seperti disebutkan di bawah ini, harga pasar dan NAVPS ETF mungkin berbeda. Misalnya, harga pasar dari SPDR S&P 500 ETF adalah $ 279, 14 pada 22 Februari 2019, sementara NAVPS-nya dicatat sebagai $ 279, 18 di Morningstar.
Perbedaan Antara NAVPS dan Harga Pasar
Untuk reksa dana, NAVPS adalah harga di mana saham dibeli dan dijual pada akhir setiap hari perdagangan. Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dan dana tertutup berbeda karena mereka diperdagangkan sebagai saham sepanjang hari perdagangan. Karena jenis dana ini tunduk pada kekuatan pasar, NAVPS mereka pada waktu tertentu dapat menyimpang dari harga jual dan beli dana yang sebenarnya.
NAVPS untuk ETF dan dana tertutup dihitung pada akhir hari perdagangan untuk tujuan pelaporan tetapi diperbarui berkali-kali per menit secara real time sepanjang hari perdagangan.
Batasan Penggunaan Nilai Aktiva Bersih Per Saham - NAVPS
Dalam konteks laporan keuangan perusahaan dari perusahaan publik, NAVPS atau nilai buku per saham biasanya di bawah harga pasar per saham. Prinsip akuntansi biaya historis, yang cenderung mengecilkan nilai aset tertentu, dan kekuatan penawaran dan permintaan pasar umumnya mendorong harga saham di atas nilai buku per penilaian saham.
Pelajari Lebih Lanjut Tentang Nilai Aktiva Bersih Per Saham - NAVPS
Untuk wawasan terkait, tentang perbedaan antara NAVPS ETF dan harga pasar.
