Apa itu Cadangan Bersyarat
Cadangan bersyarat dipegang oleh perusahaan asuransi untuk memenuhi kewajiban dalam waktu singkat dan merupakan ukuran penting dari kemampuan perusahaan untuk menutupi biaya.
Memecah Cadangan Bersyarat
Cadangan bersyarat dapat dianggap sebagai dana hari hujan bagi perusahaan asuransi untuk membantu menutupi pengeluaran yang tidak terduga selama masa tekanan finansial. Penanggung harus siap untuk memenuhi kewajibannya setiap saat dan jika perusahaan asuransi tidak siap dengan tidak memiliki cukup uang yang disisihkan dengan likuiditas yang dapat diterima, itu dapat menyebabkan mereka menjadi bangkrut. Untuk menjaga dari kemungkinan ini, komisaris asuransi negara dan asosiasi penjamin asuransi mewajibkan perusahaan asuransi untuk mempertahankan tingkat cadangan tertentu, yang tidak dapat digunakan seperti aset biasa, dan lebih jauh lagi untuk membuat daftar cadangan bersyarat secara terpisah dalam laporan keuangan mereka.
Cadangan bersyarat dicantumkan secara terpisah pada laporan keuangan untuk memperkuat kebutuhan likuiditas, karena perusahaan asuransi mungkin perlu menggunakan cadangan untuk memenuhi kewajiban masa depan yang tidak terduga. Mereka dikesampingkan dan tidak digunakan dalam investasi dengan jangka waktu lama atau risiko yang lebih besar karena keberadaan mereka merupakan indikator bahwa perusahaan asuransi cenderung menjadi terganggu atau bangkrut. Contoh cadangan bersyarat meliputi surplus dari reasuransi yang tidak sah, dividen yang tidak diumumkan kepada pemegang polis dan cadangan lain yang dibentuk secara sukarela dan sesuai dengan peraturan perundang-undangan.
Regulator mengandalkan banyak rasio keuangan untuk menentukan seberapa baik perusahaan asuransi dilindungi terhadap kemungkinan peningkatan klaim yang cepat. Cadangan bersyarat dikurangi dari total kewajiban dan dibandingkan dengan surplus kebijakan apa pun sebagai salah satu contoh rasio umum. Perusahaan mana pun yang terlalu mengandalkan cadangan yang dihitung oleh rasio ini dapat dilihat lebih dekat. Tes likuiditas membandingkan kas dan sekuritas perusahaan dengan kewajiban bersihnya.
Analis meninjau perubahan cadangan bersyarat perusahaan dari waktu ke waktu, terutama dalam kaitannya dengan kewajiban terkait dengan daftar kebijakan saat ini dan risiko yang terkait.
Peran Lembaga Pemeringkat
Di AS sendiri ada lebih dari 640 kebangkrutan perusahaan asuransi selama periode 30 tahun dari 1969 hingga 1998. Sebuah perusahaan menjadi bangkrut ketika modalnya terkikis ke titik di mana perusahaan tidak dapat menutupi kewajiban asuransi.
Peringkat Kekuatan Keuangan Penanggung (IFSR) adalah tolok ukur yang mewakili pendapat berbagai lembaga pemeringkat saat ini mengenai keamanan finansial dari perusahaan asuransi tertentu. Lembaga pemeringkat Tiga Besar menyediakan lebih dari 95% dari semua peringkat dan terdiri dari Layanan Investor Moody, Standard & Poor's, dan Fitch Ratings.
