Apa itu Dana Klon
Klon dana adalah reksa dana yang dirancang secara strategis untuk meniru kinerja reksa dana yang sukses.
BREAKING DOWN Clone Fund
Dana klon dikembangkan untuk memodelkan kinerja reksa dana yang lebih besar dan lebih sukses.
Reksadana dibuat dengan mengumpulkan dana investor, dan menginvestasikan uang itu dalam portofolio aset. Manajer dana bertanggung jawab untuk mengoperasikan dana, memilih aset mana yang akan dibeli atau dijual dari waktu ke waktu untuk memaksimalkan manfaat bagi investor mereka. Setiap reksa dana didorong oleh filosofi dan strategi. Beberapa aspek dari filosofi dan strategi ini diketahui publik. Misalnya, reksa dana tertentu hanya bertujuan untuk fokus pada sektor industri tertentu. Yang lain mungkin berkomitmen untuk hanya berinvestasi di perusahaan yang bertanggung jawab terhadap lingkungan.
Beberapa strategi bergantung pada keterampilan dan pengalaman manajer reksa dana, dan strategi ini dapat menjadi tantangan untuk ditiru.
Ada banyak alasan pengelola dana atau pengelola dana ingin meniru strategi investasi dana lain. Sebagai contoh, sebuah perusahaan reksa dana dapat memilih untuk membangun dana klon ketika dana awal telah tumbuh terlalu besar untuk dikelola secara efisien. Reksa dana juga mungkin ingin meniru struktur penetapan harga yang berbeda dalam dana klon.
Tujuan utama dana klon adalah untuk mencocokkan kinerja dana asli, meskipun kinerja aktual seringkali berbeda karena sejumlah faktor. Bahkan dalam perusahaan reksa dana yang sama, manajer portofolio untuk dana tersebut mungkin berbeda. Berbagai perbedaan dalam gaya investasi, strategi, dan eksekusi perdagangan dapat menghasilkan perbedaan nyata dalam kinerja dana klon dan dana yang mereka tiru.
Karena harga masuk ke dana lindung nilai terlalu tinggi bagi banyak investor, dana lindung nilai menjadi kandidat yang menarik untuk kloning. Dana klon lain akan memodelkan diri mereka pada filosofi investasi dan strategi investor yang sangat sukses seperti Warren Buffett. Masih ada dana kloning lain untuk meniru dana tertutup, dana yang sementara atau permanen ditutup untuk investor baru.
Dana Klon Kanada
Di Kanada, dana klon mengambil aspek yang sedikit berbeda. Sampai tahun 2005, ketika undang-undang mengubah aturan investasi Kanada, istilah tersebut secara khusus merujuk pada dana yang menggunakan turunannya untuk memotong pembatasan konten asing yang mengatur akun investasi pensiun.
Dana klon pernah populer di Kanada karena jumlah konten asing dalam rencana tabungan pensiun terdaftar terbatas pada 30 persen konten asing. Perubahan legislatif pada 2005 menghilangkan pembatasan ini, membuka investor Kanada lebih banyak akses terbuka ke aset portofolio internasional.
Sebelum 2005, jika seorang investor Kanada telah mencapai batas investasi 30 persen yang ingin berinvestasi dalam S&P 500 dapat mengatasi pembatasan dengan berinvestasi dalam dana klon S&P 500 yang ditawarkan oleh perusahaan reksadana Kanada, yang bertujuan untuk meniru kinerja S&P 500. Karena aset terdiri dari turunan Kanada, aset tersebut diklasifikasikan sebagai properti Kanada.
