Menguangkan polis asuransi jiwa Anda

Daftar Isi

• Cara Mengakses Uang Tunai
• Penarikan
• Pinjaman
• Menyerahkan Kebijakan
• Penyelesaian Hidup
• Garis bawah

Dalam masa ekonomi yang sulit, orang kadang-kadang diburu-buru mencari uang tunai untuk memenuhi pengeluaran sehari-hari dan tuntutan gaya hidup. Polis asuransi jiwa Anda adalah sumber dana yang memungkinkan - tetapi haruskah Anda memanfaatkannya?

Tentu saja ada kekurangan dalam menggunakan asuransi jiwa untuk memenuhi kebutuhan uang tunai segera, terutama jika Anda membahayakan tujuan jangka panjang Anda atau masa depan keuangan keluarga Anda. Namun demikian, jika opsi lain tidak tersedia, asuransi jiwa — terutama asuransi jiwa bernilai tunai — dapat menjadi sumber penghasilan yang dibutuhkan.

Pengambilan Kunci

• Jika Anda kehabisan pilihan dan harus mengakses polis asuransi jiwa Anda, lebih baik untuk menarik atau meminjam uang, dibandingkan dengan menyerahkan polisnya sama sekali. Polis asuransi jiwa dengan nilai tunai seperti seumur hidup atau kehidupan universal mencakup akun akumulasi tunai dalam polis, di mana kelebihan pembayaran premi dan pendapatan ditahan. Rekening seperti itu memungkinkan pemegang polis untuk mengakses uang itu melalui penarikan, pinjaman polis, atau jika mereka perlu, melalui penyerahan akun, baik sebagian atau seluruhnya. Pilihan lain adalah membuat penyelesaian seumur hidup, artinya Anda menjual polis asuransi jiwa Anda kepada seseorang atau perusahaan penyelesaian jiwa dengan imbalan uang.

Cara Mengakses Uang Tunai

Asuransi jiwa bernilai tunai, seperti seumur hidup dan kehidupan universal, membangun cadangan melalui kelebihan premi plus pendapatan. Setoran ini disimpan dalam akun akumulasi tunai dalam polis.

Asuransi jiwa bernilai tunai menawarkan kesempatan untuk mengakses akumulasi uang tunai dalam polis melalui penarikan, pinjaman polis, atau penyerahan polis penuh atau sebagian. Alternatif lain melibatkan menjual polis Anda untuk uang tunai, metode yang dikenal sebagai penyelesaian seumur hidup.

Pastikan untuk diingat bahwa meskipun uang tunai dari polis mungkin berguna selama masa keuangan yang penuh tekanan, Anda dapat menghadapi konsekuensi yang tidak diinginkan tergantung pada metode yang Anda gunakan untuk mengakses dana.

Menguangkan Asuransi Jiwa Anda

Penarikan

Secara umum, dimungkinkan untuk menarik uang tunai dalam jumlah terbatas dari polis asuransi jiwa. Jumlah yang tersedia berbeda berdasarkan jenis kebijakan yang Anda miliki dan perusahaan yang mengeluarkannya. Keuntungan utama penarikan nilai tunai adalah mereka tidak dikenakan pajak sesuai dengan kebijakan Anda, selama kebijakan Anda tidak diklasifikasikan sebagai kontrak dana abadi yang dimodifikasi (MEC). MEC adalah istilah yang diberikan untuk polis asuransi jiwa di mana pendanaan melebihi batas undang-undang pajak federal.

Namun, penarikan nilai tunai dapat memiliki konsekuensi yang tidak terduga atau belum direalisasi:

• Penarikan yang mengurangi nilai tunai Anda dapat menyebabkan pengurangan manfaat kematian Anda — sumber dana potensial yang Anda atau keluarga Anda mungkin perlukan untuk penggantian pendapatan, tujuan bisnis atau pelestarian kekayaan. Penarikan nilai tunai tidak selalu bebas pajak. Misalnya, jika Anda mengambil penarikan selama 15 tahun pertama polis dan penarikan menyebabkan pengurangan manfaat kematian polis, sebagian atau semua uang tunai yang ditarik dapat dikenakan pajak. Penarikan diperlakukan sebagai kena pajak sejauh mereka melebihi dasar Anda dalam polis. Penarikan yang mengurangi nilai penyerahan uang tunai Anda dapat menyebabkan premi Anda meningkat untuk mempertahankan manfaat kematian yang sama; jika tidak, polis tersebut dapat berakhir. Jika polis Anda telah diklasifikasikan sebagai MEC, penarikan umumnya dikenakan pajak sesuai dengan aturan yang berlaku untuk anuitas - pencairan uang tunai dianggap dilakukan dari bunga terlebih dahulu dan dikenai pajak penghasilan dan mungkin 10% denda penarikan awal jika Anda berusia di bawah 59, 5 pada saat penarikan.

Pinjaman

Sebagian besar kebijakan nilai tunai memungkinkan Anda untuk meminjam uang dari penerbit menggunakan akun akumulasi kas Anda sebagai jaminan. Bergantung pada ketentuan polis, pinjaman mungkin dikenakan bunga dengan suku bunga yang berbeda-beda; namun, Anda tidak berkewajiban memenuhi syarat secara finansial untuk pinjaman tersebut. Jumlah yang dapat Anda pinjam didasarkan pada nilai akun akumulasi kas polis dan ketentuan kontrak.

Berita baiknya adalah jumlah pinjaman dari kebijakan non-MEC tidak dapat dikenai pajak, dan Anda tidak harus melakukan pembayaran pinjaman, meskipun saldo pinjaman mungkin dikenakan bunga.

Berita buruknya adalah saldo pinjaman umumnya mengurangi tunjangan kematian polis Anda, artinya penerima manfaat Anda mungkin menerima kurang dari yang Anda inginkan. Selain itu, pinjaman yang belum dibayar yang menimbulkan bunga mengurangi nilai tunai Anda, yang dapat menyebabkan polis jatuh jika tidak cukup premi dibayarkan untuk mempertahankan manfaat kematian. Jika pinjaman masih belum dibayar ketika polisnya lewat atau jika Anda kemudian menyerahkan asuransi, jumlah yang dipinjam akan dikenakan pajak sejauh nilai tunai (tanpa mengurangi saldo pinjaman yang tersisa) melebihi dasar Anda dalam kontrak.

Pinjaman polis dari polis yang dianggap MEC diperlakukan sebagai distribusi, yang berarti jumlah pinjaman hingga penghasilan dalam polis akan dikenakan pajak dan juga dapat dikenakan penalti penarikan awal pra-59, 5.

Menarik uang atau meminjam uang dari polis asuransi jiwa Anda dapat mengurangi manfaat kematian polis Anda, sementara menyerahkan polis berarti Anda menyerahkan hak untuk manfaat kematian sama sekali.

Menyerahkan Kebijakan

Selain penarikan dan pinjaman polis, Anda dapat menyerahkan (membatalkan) polis Anda dan menggunakan uang tunai sesuai keinginan Anda. Namun, jika Anda menyerahkan kebijakan selama tahun-tahun awal kepemilikan, biaya penyerahan kemungkinan akan dibebankan oleh perusahaan, mengurangi nilai tunai Anda. Biaya ini bervariasi tergantung pada berapa lama Anda memiliki kebijakan. Selain itu, ketika Anda menyerahkan polis Anda untuk uang tunai, keuntungan dari polis tersebut akan dikenakan pajak penghasilan dan jika Anda memiliki saldo pinjaman yang belum dibayar, polis tambahan dapat dikenakan.

Meskipun menyerahkan polis dapat memberi Anda uang tunai yang Anda butuhkan, Anda jelas melepaskan hak atas perlindungan manfaat kematian yang diberikan oleh asuransi. Jika Anda ingin mengganti tunjangan kematian yang hilang nanti, mungkin lebih sulit atau lebih mahal untuk mendapatkan pertanggungan yang sama.

Pertimbangkan opsi lain sebelum menggunakan polis asuransi jiwa Anda untuk uang tunai, seperti meminjam terhadap paket 401 (k) Anda atau mengambil pinjaman ekuitas rumah; tidak satu pun dari opsi ini datang tanpa mengurangi masalah, tetapi berdasarkan keadaan keuangan Anda saat ini, beberapa pilihan lebih baik daripada yang lain.

Penyelesaian Hidup

Konsep ini cukup sederhana. Sebagai pemilik polis, Anda menjual polis asuransi jiwa Anda kepada seseorang atau perusahaan penyelesaian jiwa dengan imbalan uang tunai. Pemilik baru akan mempertahankan polisnya (dengan membayar premi) dan memetik hasil investasi dengan menerima manfaat kematian saat Anda mati.

Sebagian besar jenis asuransi memenuhi syarat untuk dijual, termasuk polis dengan sedikit atau tanpa nilai tunai, seperti asuransi berjangka. Secara umum, untuk memenuhi syarat untuk penyelesaian seumur hidup, Anda (tertanggung) harus berusia setidaknya 65 tahun, memiliki usia harapan hidup 10 hingga 15 tahun atau kurang dan manfaat kematian polis minimal $ 100.000 (dalam kebanyakan kasus).

Keuntungan utama penyelesaian seumur hidup adalah Anda berpotensi mendapatkan lebih banyak untuk polis daripada dengan menguangkannya (menyerahkan polis). Perpajakan pemukiman adalah rumit: Perlakuan umumnya adalah bahwa keuntungan yang melebihi basis Anda dalam polis dikenakan pajak kepada Anda sebagai penghasilan biasa. Pastikan Anda mendapatkan saran pajak ahli sebelum menandatangani kebijakan Anda.

Meskipun penyelesaian seumur hidup dapat menjadi sumber likuiditas yang berharga, pertimbangkan masalah-masalah berikut:

• Anda menyerahkan kendali atas manfaat kematian. Pemilik polis baru akan memiliki akses ke catatan medis masa lalu Anda dan biasanya hak untuk meminta pembaruan tentang kesehatan Anda saat ini. Industri penyelesaian kehidupan sangat sedikit diatur, sehingga tidak ada pedoman untuk nilai kebijakan Anda, sehingga sulit untuk menentukan apakah Anda mendapatkan harga yang adil untuk kebijakan Anda. Selain dari kewajiban pajak yang dapat Anda hadapi, penyelesaian seumur hidup biasanya datang dengan biaya lain: sebanyak 30% dari hasil Anda dapat dibayar dalam komisi dan biaya, yang mengurangi jumlah bersih yang Anda terima.

Garis bawah

Masalah ekonomi dapat mendorong Anda untuk merenungkan aset likuidasi untuk uang tunai. Kadang-kadang Anda mungkin tidak punya pilihan lain, tetapi ketika datang ke asuransi jiwa, pikirkan mengapa Anda membeli polis di tempat pertama. Apakah Anda masih membutuhkan pertanggungan? Apakah penerima manfaat polis tergantung pada manfaat kematian jika sesuatu terjadi pada Anda?