Laporan laba rugi perusahaan, yang juga dikenal sebagai laporan laba rugi, memiliki kekurangan. Sebagian besar, pernyataan itu secara akurat mencerminkan keuntungan perusahaan di masa lalu dan pertumbuhan pendapatan — salah satu penentu utama kinerja saham perusahaan — tetapi itu tetap merupakan ukuran subjektif, terbuka untuk manipulasi. Secara khusus, perusahaan memiliki cukup banyak kebebasan dalam menentukan waktu dan dampak dari biaya triwulanan dan tahunan serta pengeluaran lain yang dilaporkan dalam pernyataan tersebut.
Bagaimana perusahaan menghasilkan pendapatan dan mengubahnya menjadi pendapatan adalah faktor penting, tetapi ada pertimbangan penting lainnya. Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB) terus menekankan ukuran keuangan yang disebut pendapatan komprehensif lain (OCI) sebagai alat analisis keuangan yang berharga. Tujuan FASB yang dinyatakan, secara umum, adalah untuk mengeluarkan panduan "untuk meningkatkan komparabilitas, konsistensi, dan transparansi pelaporan keuangan." Untuk mencapai hal ini, ia telah berusaha untuk "meningkatkan keunggulan item yang dilaporkan dalam pendapatan komprehensif lainnya."
Dasar-dasar OCI
Penghasilan komprehensif lain dapat dilihat sebagai pandangan yang lebih luas dari laba bersih. Di masa lalu, perubahan laba perusahaan yang dianggap di luar operasi intinya atau terlalu fluktuatif diizinkan mengalir ke ekuitas pemegang saham. OCI memberikan rincian penting tentang angka-angka ini.
Ingatlah bahwa OCI tidak sama dengan pendapatan komprehensif, meskipun mereka tentu terdengar sama. Penghasilan komprehensif hanyalah kombinasi dari laba bersih standar dan OCI. Dengan demikian, secara harfiah pandangan yang lebih komprehensif dan holistik dari pendorong operasi perusahaan dan kegiatan lain yang merupakan komponen integral dari ekonominya.
Kembali pada Juni 1997, FASB mengeluarkan FAS130 tentang cara melaporkan pendapatan komprehensif. Definisi teknis penghasilan komprehensif dari FASB adalah "perubahan dalam ekuitas perusahaan bisnis selama periode dari transaksi dan peristiwa lainnya dan keadaan dari sumber non-pemilik. Ini mencakup semua perubahan dalam ekuitas selama periode kecuali yang dihasilkan dari investasi oleh pemilik dan distribusi kepada pemilik."
OCI dapat ditemukan sebagai item baris pada neraca perusahaan. Secara khusus, ini terletak di bagian ekuitas dalam neraca, serta di bawah pernyataan terkait yang disebut laporan ekuitas konsolidasian.
Dalam beberapa tahun terakhir, selain konvensi pelaporan neraca standar, perusahaan menerima beberapa cara lain untuk menyajikan OCI dalam laporan keuangan mereka: Mereka dapat membuat daftar komponen masing-masing item bersama dengan laporan laba rugi (seperti di bagian bawah). laporan laba rugi) atau menyajikan OCI pada halaman terpisahnya sendiri. Langkah-langkah ini juga merupakan bagian dari tujuan jangka panjang untuk membantu AS prinsip akuntansi yang diterima secara umum (GAAP) menyelaraskan lebih dekat dengan Standar Pelaporan Keuangan Internasional (IFRS) yang dikelola oleh Dewan Standar Akuntansi Internasional (IASB).
Contoh nyata dari OCI
Untuk lebih mengilustrasikan komponen spesifik OCI, mari kita lihat pernyataan dari MetLife. Pada 2012, salah satu pengajuan 10-K dengan Komisi Sekuritas Dan Pertukaran (SEC) merinci laba bersih standar sebesar $ 6, 7 miliar, serta mengakumulasi pendapatan komprehensif lainnya sebesar $ 5, 9 miliar, $ 4, 9 miliar di antaranya berasal dari tahun fiskal berjalan. Itu adalah pendorong yang cukup signifikan dari keseluruhan tingkat laba tahun ini.
Untuk setahun penuh, item-item yang mengalir melalui pendapatan komprehensif termasuk keuntungan yang belum direalisasi dari instrumen derivatif sebesar $ 1 miliar, keuntungan investasi yang belum direalisasi sebesar $ 4, 5 miliar, penyesuaian terjemahan mata uang asing sebesar $ 100 juta negatif dan penyesuaian rencana imbalan pasti sebesar $ 500 juta yang negatif.
Akumulasi Penghasilan Komprehensif Lain
Kategori Penting OCI
Memahami pendorong operasi harian perusahaan akan menjadi pertimbangan paling penting bagi seorang analis keuangan, tetapi melihat OCI dapat mengungkap hal-hal besar yang berpotensi besar lainnya yang berdampak pada keuntungan perusahaan.
Keuntungan dan Kerugian Investasi
Perusahaan asuransi seperti MetLife, bank, dan lembaga keuangan lainnya memiliki portofolio investasi besar. Keuntungan dan kerugian yang direalisasi akan berjalan melalui laba bersih yang dilaporkan untuk sebagian besar, tetapi melihat sisi yang tidak terealisasi dari persamaan dapat menunjukkan bagaimana perusahaan mengelola investasi dan jika ada potensi kerugian besar di jalan. Dalam hal ini, OCI dapat membantu analis mencapai ukuran yang lebih akurat dari nilai wajar investasi perusahaan.
Penukaran mata uang
Melihat OCI juga dapat meminjamkan wawasan ke perusahaan yang beroperasi di luar negeri dan melakukan lindung nilai mata uang atau memiliki pendapatan luar negeri yang cukup besar. Dalam contoh kami di atas, penyesuaian mata uang asing MetLife tidak terlalu besar, tetapi melihatnya dapat membantu analis menentukan dampak fluktuasi mata uang pada operasi perusahaan. Untuk perusahaan yang berbasis di AS, dolar dalam negeri yang lebih kuat akan menurunkan nilai penjualan dan keuntungan luar negeri yang dilaporkan. Melihat hasil dari sudut pandang netral-mata uang dapat membantu dalam memahami dinamika pertumbuhan dan profitabilitas yang sebenarnya.
Paket Pensiun
Kategori utama lain dalam OCI adalah dampaknya terhadap rencana pensiun perusahaan. Pengembalian saham yang diabaikan selama bertahun-tahun telah menempatkan aset pensiun sejumlah perusahaan besar di bawah kewajiban yang harus mereka tanggung untuk para pensiunan saat ini dan di masa depan. Contoh perbedaan ini dapat menunjukkan seberapa besar dampaknya terhadap perusahaan.
Contoh kasus: Pada 2011, Goodyear melaporkan laba bersih standar sebesar $ 343 juta, tetapi kerugian sebesar $ 378 juta ketika mengurangi biaya rencana pensiun. Dalam laporan lain tahun itu, raksasa industri General Electric mencatat pendapatan tetap sebesar $ 14, 2 miliar tetapi memiliki lebih dari setengahnya ketika memperhitungkan kerugian dalam rencana pensiunnya. Tingkat kewajiban pensiun di masa depan tentu saja merupakan pertimbangan penting dalam memperkirakan prospek laba masa depan perusahaan.
Kategori Lainnya
Ukuran OCI juga cukup membantu selama krisis keuangan 2007 hingga 2009 dan melalui pemulihannya. Misalnya, keluar dari Resesi Hebat, raksasa perbankan Bank of America melaporkan laba $ 1, 4 miliar pada laporan laba rugi standar, tetapi kerugian $ 3, 9 miliar berdasarkan pendapatan komprehensif. Perbedaannya berkaitan dengan OCI dan kerugian yang belum direalisasi yang terjadi dalam portofolio investasinya. Secara keseluruhan, itu mempertanyakan kualitas angka laba yang diadakan sebagai ukuran nyata dari generasi modal untuk tahun ini.
Garis bawah
Memahami dan menganalisis OCI sangat meningkatkan analisis keuangan, terutama untuk perusahaan keuangan. Dalam dunia yang ideal, hanya akan ada pendapatan komprehensif karena mencakup pendapatan bersih standar dan OCI, tetapi kenyataannya adalah seorang analis yang cerdik dapat menggabungkan kedua pernyataan dalam model keuangannya sendiri.
Pengungkapan yang ada untuk merinci penghasilan komprehensif dan semua komponennya di bagian bawah laporan laba rugi, atau pada halaman berikut dalam jadwal terpisah, telah membuat analisis lebih mudah. Sejumlah akuntan telah mempertanyakan mengapa OCI terdaftar sebagai bagian dari ekuitas di neraca, tetapi jika Anda perhatikan dengan cermat ada sejumlah tempat untuk menemukannya dan membantu menentukan kesehatan dan total ekonomi dari perusahaan yang mendasarinya.
