Komponen Dow dan raksasa energi Chevron Corporation (CVX) dan Exxon Mobil Corporation (XOM) telah berkinerja buruk dalam beberapa tahun terakhir, diperdagangkan jauh di bawah tertinggi yang diposting pada pertengahan dekade ini, disandera oleh pasar minyak mentah yang merosot dan margin lemah. Exxon Mobile telah menjadi investasi jangka panjang yang lebih buruk, meskipun membayar dividen maju yang besar 5, 04% dibandingkan dengan 4, 09% CVX, dengan harga saham Exxon menempel dekat level 2015 hingga sebagian besar tahun 2019.
Exxon Mobile diperdagangkan lebih tinggi kurang dari 1% di pra-pasar hari Jumat setelah mengajukan laporan kuartal ketiga campuran, mengalahkan estimasi laba dengan margin yang sehat sementara kehilangan pendapatan. Chevron menuju ke arah yang berlawanan, menjual sekitar 1% setelah kehilangan estimasi atas dan bawah. Selain itu, pendapatan turun 17, 9% dari tahun ke tahun, memberikan pemegang saham alasan lain untuk meninggalkan kapal.
Grafik Jangka Panjang CVX (2003 - 2019)
TradingView.com
Saham Chevron mencapai level terendah enam tahun pada $ 30, 66 pada awal 2003 dan berubah tajam lebih tinggi, memasuki kenaikan tren yang kuat yang berlanjut ke level tertinggi 2008 di $ 104. Ini bertahan relatif baik selama keruntuhan ekonomi, kehilangan kurang dari setengah nilainya sebelum memantul ke dekade baru. Saham pecah ke tertinggi baru di 2012, membukukan kenaikan moderat ke tertinggi sepanjang masa 2014 di $ 135, dan memasuki tren turun yang meningkat hingga 2015.
Tekanan jual berakhir pada level terendah enam tahun di atas $ 60 pada awal 2016, memberi jalan bagi upaya pemulihan yang kuat yang menyelesaikan perjalanan pulang pergi ke ketinggian sebelumnya pada Januari 2018. Beruang kemudian mengambil kendali sekali lagi, mengetuk saham ke rendah dua tahun pada $ 100 pada Desember 2018. Ini telah berkinerja buruk sejak memantul ke $ 120 pada bulan Maret, memposting serangkaian tertinggi dan terendah lebih rendah yang telah mematahkan dukungan pada 200-hari eksponensial bergerak rata-rata (EMA).
Tindakan harga sejak 2018 telah mengukir garis tren menurun, dengan resistensi sekarang terletak di atas $ 128, atau sekitar 13 poin lebih tinggi dari cetakan pembukaan Jumat. Tidak masuk akal untuk membeli saham untuk penahanan jangka panjang sampai level resistance itu dipasang, dengan penurunan saat ini menghapuskan keuntungan yang dipesan dari dividen. Meski begitu, saham Chevron telah menarik banyak minat beli tahun ini, dengan pembacaan akumulasi-distribusi mendekati tertinggi dua tahun.
Bagan Jangka Panjang XOM (2002 - 2019)
TradingView.com
Saham Exxon Mobil menemukan dukungan di $ 30 lebih rendah pada tahun 2002 setelah tren turun moderat dan berubah lebih tinggi ke pertengahan dekade, menembus ke ketinggian baru. Tekanan beli berlanjut dengan kecepatan yang sehat hingga 2007, ketika uptick terhenti di pertengahan $ 90-an. Dua upaya penembusan gagal, mengukir pola topping yang menembus ke bawah selama keruntuhan ekonomi. Saham menetap di level terendah dua tahun di $ 50, tetapi gelombang pemulihan berikutnya gagal dengan cepat, menghasilkan pengujian ulang 2010.
Bouncing vertikal ke 2011 menandai dimulainya periode berbuah, dengan uptick mencapai resistensi 2007 pada 2013. Itu pecah pada akhir tahun, membukukan kenaikan yang layak ke tertinggi sepanjang masa 2014 di dekat $ 105, dan gagal breakout beberapa bulan kemudian. Penurunan akhirnya berakhir pada level terendah lima tahun selama crash mini flash Agustus 2015, menghasilkan lompatan kuat ke musim panas 2016. Tindakan harga sejak saat itu telah mengukir serangkaian panjang tertinggi dan terendah yang lebih rendah.
Tindakan harga yang lemah secara kronis melemahkan level terendah 2015 pada bulan Desember 2018, sementara oversold yang memantul ke 2019 dijual secara agresif pada bulan April. Penurunan yang stabil sejak saat itu telah bertahan tepat di atas dukungan 2018 pada pertengahan $ 60-an, meningkatkan peluang untuk gangguan yang mengekspos penurunan sekunder ke posisi terendah 2008 dan 2010 di pertengahan $ 50-an. Akibatnya, tidak mungkin untuk merekomendasikan stok untuk pembelian saat ini.
Garis bawah
Saham Chevron dan Exxon Mobil diperdagangkan berlawanan arah setelah pendapatan kuartal ketiga, sementara pola bearish jangka panjang memperingatkan investor yang dikesampingkan untuk menghindari mengambil eksposur.
