Emas yang diperdagangkan di bursa emas (ETF) adalah salah satu cara termudah untuk memperdagangkan emas. Ada ETF emas dengan banyak likuiditas, dan, tidak seperti futures, ETF tidak berakhir. ETF Emas juga menawarkan keragaman: memperdagangkan harga emas, atau memperdagangkan ETF yang terkait dengan produsen emas. Emas, seperti aset lainnya, bergerak dalam tren jangka panjang. Tren-tren itu menarik banyak pedagang di persimpangan waktu tertentu, memberikan kondisi perdagangan harian yang paling menguntungkan. Inilah cara memanfaatkan ini.
ETF vs Perwalian
Sementara SPDR Gold Trust (GLD) dan iShares Gold Trust (IAU) sering disebut ETF, mereka sebenarnya adalah trust. Kepercayaan memiliki emas fisik. ETF, di sisi lain, adalah dana yang biasanya akan berinvestasi pada produk yang melacak harga emas, seperti emas berjangka. ETF dan trust keduanya dapat diterima untuk tujuan perdagangan harian.
Yang disebutkan di atas adalah trust emas yang paling likuid dan aktif diperdagangkan, dengan masing-masing lebih dari 5 juta dan 2 juta saham - secara rata-rata - bertukar harian. IShares Gold Trust adalah sekitar sepersepuluh harga SPDR Gold Trust, dan karena itu akan memiliki pergerakan intraday yang lebih kecil dalam dolar absolut, tetapi harga yang lebih rendah berarti jumlah yang lebih besar dapat diperdagangkan. Harga dan volume SPDR Gold Trust membuatnya lebih menguntungkan untuk perdagangan harian.
ETF penambang emas populer - dana yang membeli saham penambang emas dan mencerminkan kinerjanya - adalah Vektor Pasar ETF Penambang Emas (GDX) dan Vektor Pasar Junior Gold Miners Fund (GDXJ).
Kapan Melakukan Perdagangan Hari ini, Trust Emas dan ETF
Volatilitas adalah teman pedagang harian. Pergerakan harga yang sering, ditambah dengan likuiditas, menciptakan potensi keuntungan (dan kerugian) yang lebih besar dalam waktu singkat.
Fokus pada ETF emas dan kepercayaan ketika harga sehari-hari berfluktuasi setidaknya 2%. Terapkan indikator Average True Range (ATR) 14 hari ke grafik harian emas, lalu bagi nilai ATR saat ini dengan harga saat ini ETF atau trust, dan kalikan hasilnya dengan 100. Jika angkanya tidak di atas 2, maka angka pasar tidak ideal untuk ETF atau perdagangan emas harian.
ETF Gold Miner dan Junior Gold Miner biasanya lebih tidak stabil daripada trust emas. Ketika harga emas stabil, para penambang emas dapat menawarkan peluang perdagangan sedikit lebih banyak hari karena volatilitas yang lebih besar.
Gambar 1. Vektor Pasar ETF Penambang Emas dengan Grafik Harian ATR (14-hari)
Selama tren turun di sebelah kiri pada Gambar 1, pergerakan sehari-hari biasanya lebih dari 2% (pembacaan ATR dibagi dengan harga). Ketika harga bergerak ke periode sideways menjelang akhir 2013, pergerakan harian turun di bawah 2% karena ATR terus menurun. Kemungkinan akan ada lebih sedikit peluang intraday di lingkungan ini, dan dengan potensi keuntungan yang lebih sedikit, daripada ketika ETF lebih stabil.
ETF Penambang Emas dan Perdagangan Emas
Ketika SPDR Gold Trust bergerak lebih dari 2% sehari, fokuslah padanya. Jika kepercayaan bergerak kurang dari 2%, perdagangkan salah satu ETF penambang emas. Ini adalah kondisi yang disarankan untuk perdagangan harian, meskipun trust emas dan ETF dapat diperdagangkan menggunakan metode berikut ini bahkan selama waktu non-volatile (pergerakan harian kurang dari 2%).
Perdagangan hanya dilakukan sesuai arah tren. Untuk uptrend, harga pasti baru-baru ini membuat ayunan tinggi, dan Anda ingin masuk pada pullback. Pada titik tertentu selama pullback, harga harus berhenti untuk setidaknya dua atau tiga batang harga (grafik satu atau dua menit). Jeda adalah konsolidasi kecil di mana harga berhenti membuat kemajuan ke sisi bawah dan bergerak lebih ke samping.
Setelah jeda terjadi, beli ketika harga menembus di atas tinggi jeda, karena kita akan menganggap harga akan terus tren yang lebih tinggi. Jeda harus memiliki rendah yang lebih tinggi daripada ayunan sebelumnya yang rendah. Jika tidak, itu peringatan bahwa uptrend mungkin dalam bahaya, dan tidak ada perdagangan yang diambil.
Setelah entri, tempatkan stop loss tepat di bawah pullback rendah.
Gambar 2. Perdagangan Hari di SPDR Gold Trust
Taktiknya sama untuk downtrend; harga pasti baru-baru ini membuat ayunan rendah, dan Anda ingin masuk pada pullback (dalam hal ini, pullback akan ke atas). Pada titik tertentu selama pullback, harga harus berhenti untuk setidaknya dua atau tiga batang harga (grafik satu atau dua menit). Setelah jeda terjadi, jual pendek ketika harga menembus di bawah rendah jeda, karena kita akan menganggap harga akan terus tren lebih rendah. Jeda harus memiliki tinggi lebih rendah dari ayunan tinggi sebelumnya. Jika tidak, itu peringatan bahwa tren turun mungkin dalam bahaya, dan tidak ada perdagangan yang diambil.
Setelah entri, tempatkan stop loss tepat di bawah pullback rendah.
Target dan Perangkap Emas Perdagangkan Harian
Strategi ini mencoba untuk menangkap pergerakan tren dalam ETF dan trust terkait emas. Ini idealnya harus dilakukan ketika ada volatilitas pasar yang memadai. Kalau tidak, tren lebih cenderung kehabisan tenaga dan tidak mencapai target laba kami.
Target laba didasarkan pada kelipatan risiko kami. Ketika volatilitas harian mendekati 2%, bidik target laba dua kali lipat risiko Anda. Ketika volatilitas mendekati 4% dan ada tren intraday yang kuat dan pada grafik harian, bertujuan untuk target laba yang tiga atau bahkan mungkin empat kali risiko Anda.
Pada Gambar 2, perdagangan panjang diambil pada $ 122, 33 dan stop ditempatkan pada $ 122, 25, menghasilkan risiko 8 sen per saham. Oleh karena itu target ditempatkan 16 sen (2 x 8 sen) di atas harga masuk, memberikan target $ 122, 49. Selama kondisi yang lebih tidak stabil, target dapat diperpanjang hingga 24 atau 32 sen di atas harga masuk (risiko masing-masing tiga dan empat kali).
Strateginya bukan tanpa jebakan. Salah satu masalah utama adalah bahwa jeda dalam pullback bisa sangat besar, yang pada gilirannya akan membuat berhenti dan risiko cukup besar. Mungkin juga ada beberapa jeda dalam pullback; memilih mana yang akan diperdagangkan bisa agak subyektif. Jika tidak ada jeda - hanya mundur tajam dan mundur tajam ke arah tren - strategi akan membuat Anda tanpa perdagangan.
Target laba ditetapkan pada beberapa risiko untuk mengkompensasi pedagang karena mengambil risiko itu. Harga mungkin menunjukkan tanda-tanda pembalikan, sebelum target tercapai.
Langkah opsional adalah memindahkan pemberhentian tepat di bawah posisi terendah baru saat mereka terbentuk selama tren naik, atau memindahkan pemberhentian ke bawah tepat di atas tertinggi baru ketika mereka terbentuk selama tren turun. Stop bergerak dengan tren - bertindak sebagai trailing stop - dan berfungsi untuk mengunci sebagian dari keuntungan atau mengurangi kerugian jika tren berbalik.
Garis bawah
Emas tidak selalu populer, jadi ketika harga emas hampir tidak bergerak, day trader harus meninggalkan ETF dan trust emas sendirian. Namun, ketika volatilitas meningkat, perdagangan harian dijamin. Fokus pada perdagangan dengan tren. Tunggu kemunduran dan jeda harga. Jeda inilah yang menyediakan pemicu untuk memasuki perdagangan. Ketika harga menembus jeda / konsolidasi kembali ke arah tren, ambil perdagangan. Letakkan berhenti tepat di luar jeda harga. Target Anda harus memberi kompensasi kepada Anda atas risiko yang Anda ambil; oleh karena itu, tetapkan target risiko Anda dua kali lipat - atau lebih berpotensi dalam kondisi volatil.
(Lihat juga tutorial Investopedia, "ETF Terbaik dan Apa yang Mereka Lacak, " dan artikel kami, "Pertunjukan Emas: ETF Vs. Futures.")
