Rasio Kerugian vs Rasio Gabungan: Suatu Tinjauan
Rasio kerugian dan rasio gabungan digunakan untuk mengukur profitabilitas perusahaan asuransi. Rasio kerugian mengukur total kerugian yang terjadi sehubungan dengan total premi asuransi yang dikumpulkan, sedangkan rasio gabungan mengukur kerugian dan biaya yang terjadi sehubungan dengan total premi yang dikumpulkan.
Rasio Kerugian
Rasio kerugian dihitung dengan membagi total kerugian yang terjadi dengan total premi asuransi yang dikumpulkan. Semakin rendah rasio, semakin menguntungkan perusahaan asuransi, dan sebaliknya. Jika rasio kerugian di atas 1, atau 100 persen, perusahaan asuransi tidak menguntungkan dan mungkin dalam kesehatan keuangan yang buruk karena membayar lebih banyak klaim daripada menerima dalam premi. Sebagai contoh, katakanlah kerugian yang terjadi, atau klaim yang dibayarkan, dari perusahaan asuransi ABC adalah $ 5 juta dan premi yang dikumpulkan adalah $ 3 juta. Rasio kerugian adalah 1, 67, atau 167 persen; oleh karena itu, perusahaan dalam kondisi keuangan yang buruk dan tidak menguntungkan karena membayar lebih banyak dalam klaim daripada menerima dalam pendapatan.
Perusahaan yang memiliki properti komersial dan kebijakan liabilitas diharapkan mempertahankan rasio kerugian di atas tingkat tertentu. Kalau tidak, mereka mungkin menghadapi kenaikan premi dan pembatalan dari perusahaan asuransi mereka. Misalnya, ambil dealer kecil peralatan komersial bekas, yang membayar $ 20.000 dalam premi tahunan untuk memastikan inventaris mereka. Hailstorm menyebabkan kerusakan $ 25.000, di mana pemilik bisnis mengajukan klaim. Rasio kerugian satu tahun tertanggung menjadi $ 25.000 / $ 20.000, atau 125 persen.
Untuk memastikan jenis kenaikan premi apa yang dijamin, operator dapat meninjau riwayat klaim dan rasio kerugian selama lima tahun terakhir. Jika tertanggung memiliki masa kerja yang sangat singkat dengan perusahaan asuransi, perusahaan dapat memutuskan bahwa dealer peralatan komersial memiliki risiko masa depan yang tidak dapat diterima. Pada saat itu, operator dapat memilih untuk tidak memperpanjang kebijakan.
Rasio Gabungan
Rasio kombinasi mengukur uang yang mengalir keluar dari perusahaan asuransi dalam bentuk dividen, biaya, dan kerugian. Kerugian menunjukkan disiplin perusahaan asuransi dalam kebijakan penjaminan emisi.
Rasio gabungan biasanya dinyatakan sebagai persentase. Rasio di bawah 100 persen menunjukkan bahwa perusahaan menghasilkan laba underwriting, sementara rasio di atas 100 persen berarti bahwa perusahaan membayar lebih banyak uang dengan klaim yang diterima dari premi. Bahkan jika rasio gabungan di atas 100 persen, sebuah perusahaan berpotensi masih dapat menguntungkan karena rasio tersebut tidak termasuk pendapatan investasi.
Rasio gabungan dihitung dengan menjumlahkan kerugian dan biaya yang terjadi dan membaginya dengan total premi yang diperoleh.
Sebagai contoh, misalkan perusahaan asuransi XYZ membayar $ 7 juta dalam klaim, memiliki $ 5 juta dalam biaya, dan total pendapatan dari premi yang dikumpulkan adalah $ 60 juta. Rasio gabungan perusahaan XYZ adalah 0, 20, atau 20 persen. Oleh karena itu, perusahaan dianggap menguntungkan dan sehat secara finansial.
Kedua rasio berbeda karena rasio gabungan memperhitungkan biaya, tidak seperti rasio kerugian. Dengan demikian, kedua rasio tidak boleh dibandingkan satu sama lain ketika mengevaluasi profitabilitas perusahaan asuransi. (Untuk bacaan terkait, lihat "Bagaimana Saya Menghitung Rasio Gabungan?")
Pengambilan Kunci
- Rasio kerugian dan rasio gabungan digunakan untuk mengukur profitabilitas perusahaan asuransi. Rasio kerugian mengukur total kerugian yang terjadi sehubungan dengan total premi asuransi yang dikumpulkan. Rasio kombinasi mengukur kerugian dan biaya yang terjadi sehubungan dengan total premi yang dikumpulkan.
