Apa itu Asuransi Jiwa Milik Bank?
Asuransi jiwa milik bank (BOLI) adalah bentuk asuransi jiwa yang dibeli oleh bank-bank di mana bank adalah penerima dan juga biasanya pemilik polis. Asuransi semacam itu digunakan sebagai tempat perlindungan pajak bagi lembaga keuangan, yang memanfaatkan ketentuan tabungan bebas pajak sebagai mekanisme pendanaan untuk manfaat karyawan.
Asuransi jiwa
Memahami Asuransi Jiwa Milik Bank (BOLI)
Kontrak BOLI terutama digunakan oleh bank untuk mendanai manfaat karyawan pada tingkat yang jauh lebih rendah daripada yang seharusnya mereka bayar sebaliknya. Prosesnya bekerja seperti ini: Bank membuat kontrak, dan kemudian melakukan pembayaran ke dana khusus yang disisihkan sebagai kepercayaan asuransi.
Semua manfaat karyawan yang perlu dibayarkan kepada karyawan tertentu yang tercakup dalam program dibayarkan dari dana ini. Semua premi yang dibayarkan ke dalam dana, di samping semua apresiasi modal, adalah bebas pajak untuk bank. Oleh karena itu, bank dapat menggunakan sistem BOLI untuk mendanai manfaat karyawan secara bebas pajak.
Sebagaimana dijelaskan oleh Kantor Departemen Keuangan Amerika Serikat tentang Pengawas Keuangan Mata Uang (OCC), bank diizinkan untuk membeli kebijakan BOLI, "sehubungan dengan kompensasi karyawan dan program tunjangan, asuransi orang kunci, asuransi untuk mendapatkan kembali biaya penyediaan pra- dan tunjangan karyawan pasca pensiun, asuransi untuk peminjam, dan asuransi yang diambil sebagai jaminan pinjaman. " OCC juga memungkinkan, "penggunaan lain berdasarkan kasus per kasus."
Pro dan Kontra dari Asuransi Jiwa Milik Bank
Sebagai BoliColi.com, sebuah perusahaan yang membantu mengelola portofolio asuransi jiwa milik perusahaan dan milik bank, BOLI secara tradisional dikombinasikan dengan rencana tunjangan untuk para eksekutif senior yang baru. Tetapi baru-baru ini, "banyak bank telah menambahkan BOLI untuk mengimbangi biaya imbalan kerja yang ada."
Sebagaimana dicatat, keuntungan BOLI termasuk kemudahan pajaknya, dan kemampuan untuk menghasilkan pendapatan yang mengimbangi biaya yang terkait dengan program imbalan kerja. Tetapi BoliColi.com mencatat bahwa ada juga kerugiannya.
Misalnya, "jika kontrak BOLI diserahkan oleh bank, keuntungan dalam kebijakan menjadi kena pajak serta denda IRS 10 persen atas keuntungan yang sama dengan menyerahkan IRA sebelum usia 59 1/2. Jika kebijakan itu berlaku untuk kematian setiap tertanggung, keuntungan menjadi bagian dari manfaat kematian bebas pajak dan tidak ada pajak yang terjadi."
Selain itu, "kekhawatiran terbesar bagi sebagian besar bank adalah kualitas kredit dari operator BOLI. Namun, sebagian besar operator di pasar memiliki kualitas tertinggi, yang dapat berubah dari waktu ke waktu. Kekhawatiran kedua adalah daya saing dari tingkat kredit dibandingkan dengan pasar."
