Dimungkinkan untuk berinvestasi dalam dana lindung nilai, tetapi ada beberapa pembatasan pada jenis investor yang terdiri dari kelompok investor dana lindung nilai. Secara umum, sangat sulit bagi investor individu untuk mendapatkan akses ke dana lindung nilai yang berkualitas. Hal ini memaksa banyak orang untuk menemukan metode investasi tidak langsung dalam dana lindung nilai atau menyerah begitu saja.
Peraturan D, khususnya peraturan 504, 505 dan 506, membatasi jumlah total investor yang dapat diterima di dalam hedge fund. Mitra umum dan manajer dana lindung nilai seringkali menciptakan persyaratan investasi minimum yang tinggi. Bukan hal yang aneh jika hedge fund membutuhkan sedikitnya $ 100.000 atau bahkan sebanyak $ 1 juta untuk berpartisipasi.
Tidak seperti reksa dana, dana lindung nilai menghindari banyak peraturan dan persyaratan dalam Undang-Undang Sekuritas tahun 1933. Sebagai gantinya, Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) mewajibkan mayoritas investor dana lindung nilai untuk diakreditasi, yang berarti memiliki kekayaan bersih lebih dari satu. dari $ 1 juta dan pemahaman yang canggih tentang keuangan pribadi, investasi dan perdagangan. Persyaratan ini mengecualikan sebagian besar masyarakat yang berinvestasi.
Banyak reksa dana didirikan untuk meniru strategi investasi dana lindung nilai yang terkenal. Apa yang disebut "dana dana" ini adalah replika yang tidak tepat, karena dana lindung nilai memiliki akses ke pilihan investasi yang jauh lebih luas. Beberapa dana lindung nilai sebenarnya terdaftar di bursa dan memiliki saham yang dapat dibeli secara individu atau melalui broker.
Ada juga "replikasi" dana ekuitas yang mencoba untuk meniru kinerja tolok ukur dana lindung nilai, mirip dengan bagaimana dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) bertujuan untuk menghasilkan pengembalian yang sama dengan indeks dasar. Opsi seperti ini adalah alternatif yang baik untuk investor yang tertarik dengan dana lindung nilai tetapi tidak dapat memperolehnya.
Penasihat Wawasan
Matthew J. Ure, RMA
Anthony Capital, LLC, San Antonio, TX
Ya, dengan asumsi Anda memenuhi kriteria dana untuk keanggotaan. Itu biasanya mengikuti aturan pendapatan minimum SEC: Anda harus memiliki kekayaan bersih $ 1.000.000 atau telah menghasilkan lebih dari $ 200.000 ($ 300.000 untuk pasangan menikah) selama dua tahun terakhir dan tahun ini juga. Persyaratan itu adalah untuk memastikan bahwa Anda adalah "investor terakreditasi" dan karena itu harus memiliki ketajaman untuk memahami, dan uang untuk mengambil risiko, pada strategi canggih, agresif yang hedge fund biasanya digunakan.
Dana dapat dan memang membuat pengecualian untuk kriteria ini, biasanya untuk keluarga dan teman-teman pepatah. SEC memungkinkan mereka untuk menerima hingga 35 investor yang tidak terakreditasi selama umur dana tersebut. Tetapi mereka biasanya hanya akan mematuhi pedoman-investor yang terakreditasi; beberapa bahkan menetapkan nilai kekayaan bersih atau penghasilan minimum yang lebih tinggi.
