Apa Hasil Rata-Rata Tahunan?
Hasil rata-rata pada investasi atau portofolio adalah jumlah dari semua bunga, dividen, atau pendapatan lain yang dihasilkan oleh investasi, dibagi dengan usia investasi atau lama waktu yang dimiliki oleh investor. Khususnya, total pendapatan yang dihasilkan dari investasi dibagi dengan jumlah tahun yang dimiliki.
- Hasil tahunan rata-rata adalah pendapatan yang diterima dari investasi dibagi dengan lamanya waktu investasi dimiliki. Hasil tahunan rata-rata adalah alat yang bermanfaat untuk menganalisis pengembalian investasi tingkat bunga mengambang. Versi populer dari hasil tahunan rata-rata termasuk hasil persentase tahunan, hasil tujuh hari, hasil setara pajak, dan hasil dividen saham.
Cara Kerja Rata-Rata Tahunan
Hasil tahunan rata-rata adalah alat yang sangat berguna untuk investasi suku bunga mengambang, di mana saldo dana dan / atau suku bunga sering berubah. Hasil tahunan rata-rata juga dapat berlaku untuk berbagai investasi lain, dari akun deposito, saham, komoditas, dan / atau real estat.
Hasil tahunan rata-rata adalah pengukuran yang tampak ke belakang dan juga dapat sangat berguna dalam menentukan kinerja aktual dari campuran investasi. Secara umum, hasil tahunan rata-rata akan menentukan kinerja dari waktu ke waktu pada investasi multi-tahun.
Misalnya, untuk rekening tabungan yang membayar tingkat bunga mengambang pada saldo, hasil rata-rata dapat dihitung dengan menambahkan semua pembayaran bunga untuk tahun itu dan membagi angka itu dengan saldo rata-rata untuk tahun itu.
Hasil tahunan rata-rata sering bermanfaat untuk menilai portofolio investasi campuran.
Jenis Hasil Rata-Rata Tahunan
Ada berbagai pengukuran hasil yang berlaku untuk banyak sekuritas pendapatan tetap dan pasar uang. Misalnya, persentase hasil tahunan atau APY mengukur tingkat pengembalian tahunan efektif investasi, dengan mempertimbangkan efek bunga majemuk dan dengan asumsi periode holding 365 penuh. Hasil tujuh hari adalah hasil tahunan untuk reksa dana pasar uang, dihitung berdasarkan rata-rata distribusi tujuh hari dana tersebut.
Untuk obligasi, istilah hasil umum termasuk hasil saat ini, yang merupakan tingkat bunga obligasi sebagai persentase dari harga saat ini. Hasil hingga jatuh tempo atau YTM memperkirakan apa yang akan diterima investor jika ia memegang obligasi hingga tanggal jatuh tempo. Hasil setara pajak (TE) juga mengacu pada banyak obligasi daerah yang tidak kena pajak. Hasil setara pajak secara adil membandingkan hasil obligasi bebas pajak dengan obligasi kena pajak dan juga dikenal sebagai hasil setelah pajak.
Saham-saham yang membayar dividen juga memiliki berbagai pengukuran hasil atau hasil dividen saham. Imbal hasil biaya, misalnya, adalah tingkat dividen tahunan sekuritas, dibagi dengan basis biaya rata-rata. Banyak perusahaan, terutama yang lebih tua dan lebih stabil, membayar sebagian dari pendapatan mereka sebagai dividen. Investor yang mencari hasil tinggi untuk pendapatan pensiun mencari dan secara teratur menghitung hasil ini. Namun, terkadang hasil menjadi terlalu tinggi, yang menyiratkan bahwa suatu perusahaan terlalu memperluas dirinya.
Contoh Hasil Rata-Rata Tahunan
Seorang investor dapat memiliki portofolio saham, di mana mereka menghasilkan pengembalian $ 1.000 pada portofolio $ 10.000 selama tahun pertama. Kemudian, $ 1.500 pada jumlah investasi yang sama di tahun kedua dan $ 800 pada investasi yang sama di tahun ketiga. Pengembalian tahun pertama adalah 10%, 15% pada tahun kedua, dan 8% pada tahun ketiga. Rata-rata hasil tahunan investor adalah 11%, atau ((10% + 15% + 8%) / 3).
