Apa itu Perusahaan Investasi?
Perusahaan investasi adalah perusahaan atau kepercayaan yang terlibat dalam bisnis investasi modal gabungan dari investor dalam sekuritas keuangan. Ini paling sering dilakukan baik melalui dana tertutup atau dana terbuka (juga disebut sebagai reksa dana). Di AS, sebagian besar perusahaan investasi terdaftar dan diatur oleh Securities and Exchange Commission (SEC) berdasarkan Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940.
Perusahaan investasi juga dikenal sebagai "perusahaan dana" atau "sponsor dana." Mereka sering bermitra dengan distributor pihak ketiga untuk menjual reksa dana.
Memahami Perusahaan Investasi
Perusahaan investasi adalah entitas bisnis, baik milik pribadi maupun publik, yang mengelola, menjual, dan memasarkan dana kepada publik. Bisnis utama perusahaan investasi adalah memegang dan mengelola sekuritas untuk tujuan investasi, tetapi mereka biasanya menawarkan kepada investor berbagai dana dan layanan investasi, yang meliputi manajemen portofolio, penyimpanan catatan, kustodian, hukum, akuntansi dan jasa manajemen pajak.
Pengambilan Kunci
- Perusahaan investasi adalah perusahaan atau kepercayaan yang terlibat dalam bisnis investasi modal gabungan ke sekuritas keuangan. Perusahaan investasi dapat dimiliki secara pribadi atau publik, dan mereka terlibat dalam manajemen, penjualan, dan pemasaran produk investasi kepada publik. Perusahaan investasi membuat untung dengan membeli dan menjual saham, properti, obligasi, uang tunai, dana lain, dan aset lainnya.
Perusahaan investasi dapat berupa korporasi, kemitraan, kepercayaan bisnis, atau perseroan terbatas yang mengumpulkan uang dari investor secara kolektif. Uang yang terkumpul diinvestasikan, dan investor berbagi setiap keuntungan dan kerugian yang ditimbulkan oleh perusahaan sesuai dengan minat masing-masing investor pada perusahaan. Sebagai contoh, asumsikan sebuah perusahaan investasi mengumpulkan dan menginvestasikan $ 10 juta dari sejumlah klien, yang mewakili pemegang saham perusahaan dana tersebut. Seorang klien yang menyumbang $ 1 juta akan memiliki kepentingan pribadi sebesar 10% di perusahaan, yang juga akan menghasilkan kerugian atau keuntungan yang diperoleh.
Perusahaan investasi dikategorikan ke dalam tiga jenis: dana tertutup, reksa dana (atau dana terbuka) dan trust investasi unit (UIT). Masing-masing dari tiga perusahaan investasi ini harus mendaftar berdasarkan Undang-Undang Sekuritas tahun 1933 dan Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940. Unit atau saham dalam dana tertutup biasanya ditawarkan dengan diskon untuk nilai aset bersih (NAB) dan diperdagangkan di bursa saham. Investor yang ingin menjual saham akan menjualnya kepada investor lain di pasar sekunder dengan harga yang ditentukan oleh kekuatan pasar dan peserta, membuat mereka tidak dapat ditebus. Karena perusahaan investasi dengan masalah struktur tertutup hanya memiliki jumlah saham tetap, perdagangan bolak-balik saham di pasar tidak berdampak pada portofolio.
Reksadana memiliki jumlah mengambang dari saham yang diterbitkan dan menjual atau menebus saham mereka pada nilai aset bersih saat ini dengan menjualnya kembali ke dana atau broker yang bertindak untuk dana tersebut. Ketika investor memindahkan uang mereka ke dalam dan keluar dari dana, dana itu mengembang dan berkontraksi, masing-masing. Dana terbuka seringkali terbatas pada investasi dalam aset likuid, mengingat bahwa manajer investasi harus merencanakan sedemikian rupa sehingga dana tersebut dapat memenuhi permintaan investor yang mungkin ingin uang mereka kembali kapan saja.
Seperti reksadana, trust investasi unit juga dapat ditebus, karena unit yang dimiliki trust dapat dijual kembali ke perusahaan investasi.
Perusahaan investasi mendapat untung dengan membeli dan menjual saham, properti, obligasi, uang tunai, dana lain, dan aset lainnya. Portofolio yang dibuat menggunakan kumpulan dana biasanya didiversifikasi dan dikelola oleh seorang manajer dana ahli, yang dapat memilih untuk berinvestasi di pasar tertentu, industri atau bahkan bisnis yang tidak terdaftar yang berada pada tahap awal dalam pengembangan mereka. Sebagai imbalannya, klien mendapatkan akses ke beragam produk investasi yang biasanya tidak dapat mereka akses. Keberhasilan dana tergantung pada seberapa efektif strategi manajer. Selain itu, investor harus dapat menghemat biaya perdagangan karena perusahaan investasi dapat memperoleh skala ekonomi dalam operasi.
