Apa Inti Likuiditas?
Likuiditas inti mengacu pada uang tunai dan aset keuangan lainnya yang dimiliki bank yang dapat dengan mudah dilikuidasi dan dibayarkan sebagai bagian dari arus kas operasional (OCF). Contoh aset likuiditas inti adalah uang tunai, obligasi pemerintah (Treasury), dan dana pasar uang.
Pengambilan Kunci
- Likuiditas inti adalah total uang tunai dan aset langsung lainnya yang dapat dipasarkan yang dimiliki bank untuk mendanai kebutuhan likuiditasnya. Bank menggunakan likuiditas inti untuk menyeimbangkan risiko likuiditas gagal membayar kewajibannya terhadap biaya peluang memegang uang tunai. Mengestimasi kebutuhan likuiditas inti menyebabkan kehilangan beberapa pendapatan dari pinjaman, tetapi meremehkan kebutuhan likuiditas inti dapat menyebabkan kegagalan bank.
Memahami Inti Likuiditas
Likuiditas inti suatu bank adalah aset-aset tersebut (kas, setara kas, obligasi, dll.) Yang dapat segera digunakan untuk kebutuhan likuiditas bank untuk memenuhi kewajiban pembayarannya. Di sisi lain, bank menciptakan likuiditas untuk orang lain melalui kegiatan peminjaman dan pembiayaan. Dengan menciptakan likuiditas di pasar, industri perbankan menghasilkan laba dan melayani peran penting dalam perekonomian, tetapi pada gilirannya harus mengikat sebagian dana di aset yang kurang likuid.
Bank dengan demikian menghadapi dua masalah utama sehubungan dengan mengelola posisi likuiditas mereka. Posisi manajemen utama bank adalah menyeimbangkan penciptaan likuiditas dengan risiko likuiditas. Risiko likuiditas bagi bank mencakup risiko tidak dapat mendanai komitmen pembiayaannya (seperti kegiatan peminjaman atau membayar bunga kepada pemberi pinjamannya sendiri) dan risiko tidak dapat memenuhi permintaan penarikan (kasus ekstrem sedang berjalan di Bank). Kekurangan likuiditas di bank dapat berakhir pada kegagalan dan penutupan bank; kekurangan likuiditas di bank yang sangat besar atau banyak bank sekaligus dapat memicu krisis keuangan.
Potensi kekurangan likuiditas dianggap sebagai salah satu risiko paling menonjol yang dihadapi bank, dan pada saat yang sama surplus likuiditas dianggap sebagai hambatan pada daya saing karena dana tersebut tidak dapat dipinjamkan kepada peminjam baru dan dengan demikian memperoleh pendapatan bunga. Bank biasanya menggunakan perkiraan untuk mengantisipasi jumlah uang tunai yang perlu ditarik oleh pemegang rekening, tetapi penting bahwa bank tidak melebih-lebihkan jumlah uang tunai dan setara kas yang diperlukan untuk likuiditas inti karena kas yang tidak digunakan yang tersisa dalam likuiditas inti tidak dapat digunakan oleh bank. bank untuk mendapatkan pengembalian yang meningkat. Ini menyajikan biaya peluang bagi bank.
Menurut ekonom Chagwiza, Garira, dan Moyo (2015), bank harus membangun "portofolio likuiditas inti" untuk mengoptimalkan penyangga likuiditas untuk meminimalkan risiko yang dihadapi bank — daripada sekadar memegang cadangan uang tunai yang sewenang-wenang. Dengan cara ini, keseimbangan antara risiko likuiditas dan biaya peluang dimaksimalkan untuk bank, dan efisiensi serta keseluruhan profitabilitasnya meningkat.
Contoh Likuiditas Inti
Tentu saja, memperkirakan kebutuhan uang tunai di masa depan adalah bisnis yang rumit dan jarang akan tepat sasaran. Misalnya, asumsikan bahwa bank XYZ dapat membebankan bunga 15% untuk pinjaman yang diberikannya. Dalam hal bank melebih-lebihkan jumlah likuiditas inti yang dibutuhkan $ 100.000, bank akan kehilangan pendapatan bunga senilai $ 15.000 ($ 100K x 0, 15) karena uang tunai $ 100.000 yang diikat tidak dapat digunakan untuk pinjaman. Di sisi lain, jika bank XYZ meremehkan kebutuhan likuiditas inti sebesar $ 100.000, mungkin perlu menerima dukungan darurat dari bank sentral, mencari dana talangan dari bank lain, atau menghadapi risiko pelarian aset dan akunnya.
