Daftar Isi
- Jenis-Jenis Stop Penjualan
- Menempatkan Sell Stop di Tempat
- Jual Pesanan dan Berhenti
- Buy Stop dan Buy Stop-limit Order
- Menempatkan Buy Stop di Tempat
- Beli Pesanan dan Berhenti
- Garis bawah
Banyak investor dan pedagang tidak tahu bagaimana melindungi posisi terbuka mereka di saham, futures, dan sekuritas lainnya. Untungnya, beberapa strategi sederhana mengelola risiko penurunan di pasar bull dan bear. Strategi-strategi ini termasuk stop-buy, stop-limit, stop-sell, dan-stop Di bawah ini adalah beberapa teknik yang dapat digunakan investor untuk menempatkan mereka secara efektif dalam segala kondisi pasar.
Jenis-Jenis Stop Penjualan
Sell stop dan sell stop-limit order menawarkan dua metode ampuh untuk melindungi posisi buy. Sell stop order, sering disebut sebagai stop-loss order, menetapkan perintah untuk menjual sekuritas jika mencapai harga tertentu. Ketika sekuritas mencapai harga stop, order dieksekusi, dan saham atau kontrak dijual di pasar. Sell stop selalu ditempatkan di bawah harga pasar sekuritas. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca The Stop-Loss Order - Pastikan Anda Menggunakannya. )
Sell stop-limit order menetapkan perintah untuk menjual sekuritas jika harga tertentu tercapai selama harga tidak jatuh di bawah batas yang ditentukan oleh investor atau pedagang. Ketika sekuritas mencapai harga stop, order dikonversi menjadi limit order, yang dieksekusi pada harga limit yang ditentukan atau lebih baik.
Tidak ada pesanan yang terisi jika keamanan tidak mencapai harga stop yang ditentukan. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Strategi Keluar: Pandangan Kunci. )
Panduan Singkat Untuk Mengasuransikan Kerugian Pasar Saham
Menempatkan Sell Stop di Tempat
Penggunaan stop-limit order yang tepat dan menjual-stop order menurunkan risiko dan melindungi investasi Anda, sampai batas tertentu. Alat-alat ini membuat proses pengambilan keputusan tetap sederhana dan tidak emosional, bahkan ketika pasar sedang kacau. Mereka juga meningkatkan keterampilan manajemen risiko dengan mengidentifikasi zona harga utama di muka dan meningkatkan keyakinan yang diperlukan untuk mempertahankan perusahaan di antara level-level yang dapat ditindaklanjuti.
Ada dua metode umum yang digunakan untuk menghentikan penjualan, tetapi tidak ada angka ajaib atau formula yang akan bekerja 100 persen dari waktu. Selain itu, berhenti dapat dinaikkan saat keamanan bertambah.
Metode pertama adalah menempatkan stop di bawah level support. Identifikasi level dukungan dengan melihat grafik dan menemukan di mana itu berhenti jatuh selama penurunan sebelumnya. Penembusan di bawah harga ini sering berarti keamanan akan bergerak lebih rendah sebelum membalikkan. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Dasar-Dasar Dukungan dan Perlawanan. )
Metode kedua adalah menempatkan pemberhentian 5 hingga 15 persen di bawah harga pembelian tergantung pada tingkat kenyamanan investor. Secara teoritis, setidaknya, ini menurunkan kemungkinan kerugian bencana. Selain itu, mengidentifikasi potensi penurunan di muka memungkinkan investor untuk mempersiapkan skenario terburuk.
Jual Pesanan dan Berhenti
Ketika sekuritas jatuh ke dalam harga berhenti jual dan pesanan dieksekusi, ini disebut sebagai berhenti. Jadi, sementara sell stop dan sell stop-limit order menjaga investor tetap berada di sisi kanan pasar, akan ada saat-saat ketika stop tersebut dieksekusi tepat sebelum keamanan berbalik arah.
Bagaimana Anda bisa menghindari ini? Sebagai aturan umum, hindari menempatkan stop pada angka bulat, seperti 10, 40, atau 100, karena banyak pelaku pasar menempatkan stop order pada level ini dan mengundang masalah dari algoritma oportunistik dan pembuat pasar. Sebagai gantinya, investor dapat menempatkan pesanan pada angka ganjil atau di antara angka bulat dengan ruang gerak yang cukup untuk bertahan dari potensi tekanan penjualan putaran terakhir.
Misalnya, jika banyak pedagang menempatkan berhenti jual di XYZ pada 35. Dalam skenario ini, pertimbangkan menempatkan berhenti jual di 34, 75 untuk memberikan ruang yang cukup untuk putaran terakhir dari pesanan jual tanpa menimbulkan kerugian yang tidak perlu. Sementara investor tidak tahu persis di mana pedagang lain akan berhenti, mempertimbangkan perilaku kerumunan harus mengurangi kemungkinan bahwa investor akan berhenti selama downdraft sementara.
Buy Stop dan Buy Stop-limit Order
Buy stop atau buy-limit order melindungi risiko naik jika posisi penjualan pendek bergerak terhadap investor (lebih tinggi dalam kasus ini). Shorts menjual sekuritas yang tidak dimiliki dengan meminjam saham atau kontrak dari broker dengan tujuan membelinya kembali dengan harga lebih rendah untuk mendapatkan keuntungan. Sebaliknya, penjual pendek mengalami kerugian jika keamanan meningkat dan penjual pendek terpaksa membelinya kembali dengan harga lebih tinggi. Buy stop order digunakan untuk membatasi kerugian atau untuk melindungi keuntungan dari penjualan singkat dan dimasukkan di atas harga pasar. Pesanan dieksekusi di pasar jika keamanan mencapai harga ini. (Untuk bacaan latar belakang, lihat Tutorial Short Selling .)
Order stop-limit beli mencakup penjualan pendek ketika harga tertentu tercapai, pada saat mana order dikonversi menjadi limit order. Order stop-limit buy hanya akan dieksekusi pada harga limit yang ditentukan atau lebih baik, mirip dengan order stop-limit sell.
Menempatkan Buy Stop di Tempat
Mirip dengan menjual stop dan menjual stop-limit order, menempatkan buy stop dan buy stop limit order bisa rumit. Untungnya, ada dua aturan umum yang menawarkan panduan bermanfaat tentang penempatan:
- Investor harus meletakkan stop di atas level resistance. Ini adalah harga di mana keamanan mengalami kesulitan bergerak lebih tinggi. Investor dapat menentukan level resistance dengan melihat grafik dan menemukan di mana ia berhenti naik selama demonstrasi sebelumnya. Terobosan di atas harga ini sering berarti keamanan akan bergerak lebih tinggi sebelum membalikkan. Tempatkan stop 5 hingga 15 persen di atas harga jual pendek tergantung pada tingkat kenyamanan investor. Ini juga dapat disesuaikan ke atas untuk melindungi keuntungan.
Beli Pesanan dan Berhenti
Teknik yang sama yang digunakan dengan stop jual dan sell stop-limit order dapat diterapkan untuk buy stop dan buy stop-limit order. Ini termasuk menghindari angka bulat dan menempatkan pesanan di sekitar angka ganjil.
Misalnya, jika banyak penjual pendek menempatkan berhenti pada XYZ di 35. Dalam skenario ini, pertimbangkan untuk menempatkan berhenti di 35, 25 untuk memberikan ruang yang cukup untuk putaran terakhir pesanan pembelian tanpa memicu berhenti dan menimbulkan kerugian yang tidak perlu. Sementara investor tidak tahu persis di mana celana pendek lain akan berhenti, mempertimbangkan perilaku kerumunan harus mengurangi kemungkinan bahwa investor akan berhenti selama downdraft sementara.
Garis bawah
Pedagang dan investor dapat melindungi diri mereka sendiri dari pasar yang bergejolak dan mencegah kerugian yang tidak perlu dengan menggunakan penghentian penjualan, penghentian penjualan, penghentian pembelian, dan pembelian pesanan penghentian batas. Investor harus meluangkan waktu untuk menyesuaikan alat-alat ini dengan tingkat kenyamanan dan toleransi risiko mereka.
