Apa Rasio Total Aktiva Terhadap Modal - TAC?
Total rasio aset terhadap modal (TAC), juga disebut sebagai TAC berganda, adalah batas peraturan pada leverage bank yang ditempatkan pada lembaga keuangan Kanada yang diatur oleh Kantor Pengawas Lembaga Keuangan (OSFI). Sejak itu telah digantikan oleh rasio leverage baru berdasarkan kerangka kerja peraturan global Basel III dan tidak lagi digunakan dalam praktik.
Cara Menghitung Rasio Total Aktiva Terhadap Modal - TAC
Total rasio aset terhadap modal dihitung dengan membagi total aset neraca dan beberapa item di luar neraca terkait dengan risiko kredit, dengan total modal regulasi. Rasio TAC bank Kanada naik terus dari awal 1960-an hingga 1980, ketika memuncak pada sekitar 40. Bank-bank besar kemudian dikenai kelipatan aset-ke-modal 30 dari 1982 hingga 1991, ketika batas atas formal 20 diberlakukan..
Plafon ini tetap berlaku sampai diputuskan bahwa bank yang memenuhi persyaratan tertentu dapat menerima kelipatan resmi setinggi 23, dibandingkan dengan beberapa bank Amerika yang memiliki rasio TAC lebih dari 40 selama krisis keuangan.
Tingkat leverage bank yang relatif rendah pada awal krisis keuangan berarti bahwa bank-bank Kanada menghindari kerugian dan menghadapi lebih sedikit tekanan untuk melakukan deleverage daripada rekan-rekan internasional mereka, mengurangi kemerosotan. Berkat tingkat besar hipotek yang diasuransikan pemerintah di neraca mereka, setelah ledakan perumahan, rasio tingkat-1 leverage bank Kanada - ukuran kemampuan bank untuk menyerap kerugian - telah jatuh di bawah rekan-rekan mereka di Amerika dan Eropa.
Perbedaan antara TAC dan OSFI
OSFI mengganti TAC dengan rasio leverage pada tahun 2015, sebagai bagian dari fase-cepat dalam aturan modal Basel III, yang memiliki tenggat waktu 2022. Bank-bank Kanada sekarang diwajibkan, sesuai Basel III, untuk mempertahankan rasio modal common tier-1 (CET1) sebesar 4, 5% dari aset tertimbang menurut risiko (ATMR), rasio modal tingkat-1 6% dari ATMR, dan total rasio modal 8% dari ATMR. Akibatnya, TAC tidak lagi digunakan dalam praktik.
Batasan Total Rasio Aktiva Terhadap Modal - TAC
Tetapi rasio CET1 bisa menyesatkan karena mereka bergantung pada bobot risiko subjektif. Karena bank-bank Kanada telah diizinkan untuk menggunakan bobot risiko yang lebih rendah daripada rekan-rekan AS mereka, mereka menggunakan jumlah leverage yang agresif dan menciptakan lebih banyak risiko. Pertanyaannya adalah bagaimana semua ini akan terjadi jika booming perumahan Kanada berubah menjadi bangkrut, dan bank-bank terpaksa memiliki lebih banyak modal daripada yang mereka lakukan saat ini.
Untuk saat ini, OSFI telah memberi bank-bank terbesar Kanada lebih banyak fleksibilitas dalam hal persyaratan modal mereka. Pada tahun 2018, ia menurunkan "lantai output" modal Basel II, yang membatasi penggunaan model risiko internal untuk menghitung persyaratan modal minimum, menjadi 72, 5% dari 90%.
