Apa itu On-Balance Volume (OBV)?
On-balance volume (OBV) adalah indikator momentum perdagangan teknis yang menggunakan aliran volume untuk memprediksi perubahan harga saham. Joseph Granville pertama kali mengembangkan metrik OBV dalam buku 1963 Granville's New Key to Stock Market Profits .
Granville percaya bahwa volume adalah kekuatan utama di balik pasar dan dirancang OBV untuk diproyeksikan ketika gerakan besar di pasar akan terjadi berdasarkan perubahan volume. Dalam bukunya, ia menggambarkan prediksi yang dihasilkan oleh OBV sebagai "pegas yang tertutup rapat." Dia percaya bahwa ketika volume meningkat tajam tanpa perubahan signifikan dalam harga saham, harga akhirnya akan melonjak ke atas atau jatuh ke bawah.
Pengambilan Kunci
- On-balance volume (OBV) adalah indikator teknis momentum, menggunakan perubahan volume untuk membuat prediksi harga.OBV menunjukkan sentimen kerumunan yang dapat memprediksi hasil bullish atau bearish. Membandingkan aksi relatif antara bar harga dan OBV menghasilkan sinyal yang lebih dapat ditindaklanjuti daripada indikator hijau. atau histogram volume merah yang biasa ditemukan di bagian bawah grafik harga.
Formula Untuk OBV Adalah
OBV = OBVprev + ⎩⎪⎨⎪⎧ volume, 0, −volume, jika dekat> closeprev jika tutup = closeprev jika dekat Volume On-balance memberikan total volume perdagangan aset yang berjalan dan menunjukkan apakah volume ini mengalir masuk atau keluar dari pasangan mata uang atau sekuritas tertentu. OBV adalah total volume kumulatif (positif dan negatif). Ada tiga aturan yang diterapkan saat menghitung OBV. Mereka: 1. Jika harga penutupan hari ini lebih tinggi dari harga penutupan kemarin, maka: OBV saat ini = Volume OBV sebelumnya + hari ini 2. Jika harga penutupan hari ini lebih rendah dari harga penutupan kemarin, maka: OBV saat ini = OBV sebelumnya - volume hari ini 3. Jika harga penutupan hari ini sama dengan harga penutupan kemarin, maka: OBV saat ini = OBV sebelumnya Teori di balik OBV didasarkan pada perbedaan antara uang pintar - yaitu, investor institusional - dan investor ritel yang kurang canggih. Ketika reksa dana dan dana pensiun mulai membeli ke dalam masalah yang dijual oleh investor ritel, volume dapat meningkat bahkan ketika harganya tetap relatif datar. Akhirnya, volume mendorong harga naik. Pada saat itu, investor yang lebih besar mulai menjual, dan investor yang lebih kecil mulai membeli. Meskipun diplot pada grafik harga dan diukur secara numerik, nilai kuantitatif individu aktual OBV tidak relevan. Indikator itu sendiri kumulatif, sementara interval waktu tetap ditetapkan oleh titik awal khusus, yang berarti nilai bilangan real dari OBV secara sewenang-wenang tergantung pada tanggal mulai. Sebaliknya, pedagang dan analis melihat sifat gerakan OBV dari waktu ke waktu; kemiringan garis OBV membawa semua bobot analisis. Analis melihat angka volume pada OBV untuk melacak investor institusional yang besar. Mereka memperlakukan perbedaan antara volume dan harga sebagai sinonim dari hubungan antara "uang pintar" dan massa yang berbeda, berharap untuk menunjukkan peluang untuk membeli melawan tren yang berlaku salah. Sebagai contoh, uang institusional dapat menaikkan harga suatu aset, kemudian menjual setelah investor lain ikut-ikutan. Di bawah ini adalah daftar harga dan volume penutupan saham hipotetis 10 hari: Seperti yang dapat dilihat, hari dua, tiga, enam, tujuh dan sembilan adalah hari, sehingga volume perdagangan ini ditambahkan ke OBV. Hari keempat, lima dan 10 adalah hari yang buruk, jadi volume perdagangan ini dikurangi dari OBV. Pada hari ke delapan, tidak ada perubahan yang dilakukan pada OBV karena harga penutupan tidak berubah. Mengingat hari-hari tersebut, OBV untuk masing-masing dari 10 hari adalah: Volume on-balance dan garis akumulasi / distribusi serupa karena keduanya merupakan indikator momentum yang menggunakan volume untuk memprediksi pergerakan "uang pintar". Namun, di sinilah kesamaannya berakhir. Dalam kasus volume on-balance, itu dihitung dengan menjumlahkan volume pada hari-up dan mengurangi volume pada hari-down. Rumus yang digunakan untuk membuat garis akumulasi / distribusi (Acc / Dist) sangat berbeda dari OBV yang ditunjukkan di atas. Formula untuk Acc / Dist, tanpa menjadi terlalu rumit, adalah bahwa ia menggunakan posisi harga saat ini relatif terhadap rentang perdagangan baru-baru ini dan mengalikannya dengan volume periode itu. Salah satu batasan OBV adalah bahwa itu adalah indikator utama, yang berarti bahwa itu dapat menghasilkan prediksi, tetapi ada sedikit yang bisa dikatakan tentang apa yang sebenarnya terjadi dalam hal sinyal yang dihasilkannya. Karena itu, ia cenderung menghasilkan sinyal palsu. Karena itu dapat diseimbangkan dengan indikator yang tertinggal. Tambahkan garis rata-rata bergerak ke OBV untuk mencari pelarian garis OBV; Anda dapat mengkonfirmasi harga breakout jika indikator OBV membuat breakout bersamaan. Catatan lain dari kehati-hatian dalam menggunakan OBV adalah bahwa lonjakan volume yang besar dalam satu hari dapat membuang indikator untuk sementara waktu. Misalnya, pengumuman pendapatan mengejutkan, ditambahkan atau dihapus dari indeks, atau perdagangan blok institusional besar-besaran dapat menyebabkan indikator melonjak atau menurun, tetapi lonjakan volume mungkin tidak mengindikasikan tren.Menghitung OBV
Apa Volume On-Balance Memberitahu Anda?
Contoh Cara Menggunakan Volume On-Balance
Perbedaan Antara OBV Dan Akumulasi / Distribusi
Keterbatasan OBV
