Berinvestasi dalam dividen adalah metode investasi yang lambat dan mantap. Seperti yang kita semua tahu, lambat dan mantap memenangkan perlombaan. Sebagai contoh, Warren Buffett dikenal karena berinvestasi di perusahaan-perusahaan yang membayar dividen terkemuka. Ini telah membantunya membangun kekayaannya selama beberapa dekade. Dia juga dikenal karena saran berikut: "Selalu investasikan kembali dividen!" Menginvestasikan kembali dividen adalah taktik yang menguntungkan dalam berinvestasi, terutama karena dividen akan memberi Anda perlindungan inflasi, sedangkan sebagian besar obligasi tidak.
Sejauh ini, ini mungkin terdengar seperti strategi sederhana: Temukan perusahaan yang membayar dividen dan menginvestasikan kembali dividen tersebut selama bertahun-tahun untuk membangun kekayaan bersih Anda. Namun, itu tidak mudah. Anda perlu memastikan bahwa Anda memasang taruhan pada nama yang berkualitas. Kalau tidak, Anda bisa melihat pemotongan dividen, penghapusan dividen, dan depresiasi harga saham. Di bawah ini adalah faktor-faktor yang harus Anda cari.
Uang Tunai Kuat, Ekspektasi Penghasilan Rendah
Hal pertama yang perlu Anda cari adalah laba yang konsisten. Jika sebuah perusahaan tidak terus-menerus menguntungkan, hapuslah dari daftar Anda. Adalah mungkin untuk melihat pengembalian dividen yang sehat dari perusahaan-perusahaan yang menghasilkan laba tetapi bukan pertumbuhan yang menguntungkan secara tahunan, tetapi karena perusahaan-perusahaan yang membayar dividen menunjukkan pertumbuhan yang menguntungkan, tidak akan ada gunanya memilih yang pertama. Kencangkan parameter Anda dan pertimbangkan perusahaan yang memberikan pertumbuhan menguntungkan.
Cari ekspektasi pertumbuhan pendapatan jangka panjang antara 5% dan 15%. Alasan Anda tidak ingin naik di atas 15% adalah karena meningkatnya kemungkinan kekecewaan pendapatan, yang hampir selalu menggerogoti harga saham.
Sementara pendapatan mendorong pertumbuhan yang menguntungkan dan merupakan indikator utama dari perusahaan yang membayar dividen yang berkualitas, arus kas adalah yang membayar dividen tersebut. Karena itu, langkah selanjutnya adalah memastikan perusahaan memiliki generasi arus kas yang kuat.
Terakhir, cari entitas yang telah meningkatkan dividen mereka selama lima tahun atau lebih. Ini sangat meningkatkan peluang pertumbuhan dividen yang berkelanjutan, yang merupakan positif besar bagi investor. Dan pastikan Anda membeli saham sebelum tanggal ex-dividen.
Jangan Melakukan Hutang
Jauhi perusahaan yang membayar dividen dengan utang berlebihan. Untuk menentukan situasi utang perusahaan, lihat rasio utang terhadap ekuitas. Jika rasio utang terhadap modal tinggi, cari di tempat lain. Setiap investor berbeda dalam hal rasio utang terhadap ekuitas terlalu tinggi, tetapi pertimbangkan untuk mengecualikan perusahaan dengan rasio utang terhadap ekuitas di utara 2, 00. Idealnya, Anda ingin melihat rasio utang terhadap modal di bawah 1, 00, yang memungkinkan Anda tidur lebih nyenyak di malam hari.
Jika ada hutang, maka suatu perusahaan lebih mungkin pada suatu titik membayar hutang itu. Ketika ini terjadi, itu berarti bahwa uang tunai tambahan akan digunakan untuk deleveraging daripada dividen.
Periksa Kesehatan Industri
Faktor ini sering diabaikan, tetapi seharusnya tidak. Misalnya, ketika perusahaan minyak dan gas terintegrasi besar menderita karena anjloknya harga minyak. Saham harus sell-off, dan karena melemahnya permintaan global dan kelebihan pasokan, apresiasi harga saham dan kenaikan dividen tidak mungkin terjadi dalam banyak kasus.
Di sisi lain, dengan penuaan bayi boomer, permintaan untuk layanan kesehatan akan melalui atap selama dua hingga tiga dekade mendatang. Ini tidak berarti bahwa saham-saham layanan kesehatan kebal terhadap kejatuhan pasar yang lebih luas, tetapi mereka cenderung lebih tangguh daripada kebanyakan saham. Dan selama industri dalam mode boom, ada lebih banyak peluang untuk peningkatan dividen.
Intinya: Jangan hanya memilih saham berdasarkan sejarah. Banyak hal berubah. Ambil saja industri minuman ringan, misalnya. Dengan meningkatnya konsumen yang sadar kesehatan, bertaruh pada soda tidak akan menjadi hal yang pasti di masa lalu. Para pemain utama pindah ke ruang minum yang lebih sehat / alternatif, tetapi akan membutuhkan waktu untuk memantapkan diri. Tidak ada gunanya mengambil jalan yang kasar ketika jalan yang lebih mulus tersedia.
Garis bawah
Jika Anda akan berinvestasi dalam dividen, cari peningkatan pendapatan, pertumbuhan laba jangka panjang yang diharapkan antara 5% dan 15%, arus kas yang kuat, rasio utang terhadap ekuitas yang rendah, dan kekuatan industri. Ketika Anda menemukan saham (atau saham) yang memenuhi parameter ini, pertimbangkan untuk menyiapkan rencana reinvestasi dividen.
