Komponen Dow, Microsoft Corporation (MSFT) diperdagangkan lebih tinggi sekitar 2% pada bel pembukaan Kamis setelah mengalahkan estimasi laba dan pendapatan untuk kuartal ke 14 berturut-turut. Raksasa perangkat lunak melaporkan pertumbuhan yang sehat dalam divisi bisnis, cloud, dan komputasi personal, menyoroti dominasi abadi lini produknya di seluruh dunia. Reaksi yang agak diam itu tidak mengejutkan karena stok telah meningkat lebih dari 35% sejauh ini pada tahun 2019.
Perusahaan telah anti peluru sepanjang tahun ini, tidak menunjukkan tanda-tanda kelemahan dari ketegangan perdagangan atau kekhawatiran tentang perlambatan ekonomi. Ini juga berkinerja lebih baik daripada sebagian besar dunia teknologi, termasuk sebagian besar komponen FAANG yang dipegang secara luas. Meski begitu, saham tidak memperoleh penguatan sejak Juli, ketika gelombang reli terakhir berhenti di atas $ 141, dan semakin rentan terhadap koreksi menengah.
Grafik Jangka Panjang MSFT (1986 - 2019)
TradingView.com
Uptrend yang kuat membukukan delapan pemecahan saham antara tahun 1986 dan Desember 1999, ketika reli naik di atas $ 50. Tindakan anti-monopoli pemerintah yang diarahkan terhadap sistem operasi Window membebani sentimen pada waktu itu, memberi jalan pada periode panjang kinerja buruk yang dimulai dengan penurunan 60% ke dalam kuartal keempat tahun 2000. Sebuah bouncing penuh harapan ke $ 30 yang berakhir di akhir musim panas 2001, menandai tertinggi tertinggi untuk 12 tahun ke depan.
Saham diperdagangkan dalam kisaran yang sempit antara resistensi di level itu dan dukungan di $ 20 rendah hingga pertengahan dekade. Sebuah uptick yang dimulai pada Juni 2006 memperoleh daya tarik ke 2007 tetapi gagal mencapai tinggi sebelumnya, memberi jalan pada penurunan stabil yang menembus level terendah 2000 selama keruntuhan ekonomi 2008. Terendah 11 tahun pada pertengahan remaja akhirnya mengakhiri tren turun pada Maret 2009, jelang gelombang pemulihan gerak lambat yang akhirnya naik ke tertinggi 2001 di 2014.
Kenaikan stabil dicapai dalam beberapa poin dari tinggi 1999 di awal 2016, menghasilkan konsolidasi sideways, diikuti oleh penembusan dramatis setelah pemilihan presiden. Saham telah terbakar sejak saat itu, lebih dari dua kali lipat harga ke tertinggi sepanjang masa September 2019 di $ 142, 68. Tekanan beli telah kehabisan gas dalam enam minggu terakhir, tetapi stok terus menahan dukungan di $ 130-an rendah.
Osilator stochastics bulanan telah bertahan di zona overbought sejak tertinggi September, menunjukkan kekuatan relatif yang sangat baik. Namun, indikator mingguan kini telah memasuki siklus penjualan yang memprediksi aksi harga yang lemah hingga kuartal keempat. Pandangan campuran ini dapat diuji dalam sesi mendatang, dengan saham mengangkat di atas $ 139 di bel pembukaan dan menetapkan pandangan pada resistensi kisaran horizontal di atas $ 141.
Grafik Jangka Pendek MSFT (2018 - 2019)
TradingView.com
Aksi harga sejak Juli 2019 telah mengukir garis besar pola segitiga simetris yang mendukung kelanjutan akhirnya ke atas. Saham sekarang diperdagangkan di bagian atas kisaran ini dan bisa mencapai resistensi dalam beberapa sesi. Sementara siklus kekuatan relatif campuran menurunkan peluang untuk breakout, yang terbaik bagi pemain pasar untuk menghormati kekuatan dan kekuatan yang luar biasa dari saham ini untuk mengatasi hambatan teknis.
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) menyoroti pola penahanan di tempat sejak Juli 2019. OBV telah melayang lebih rendah dalam saluran sempit sejak saat itu, dengan pengambilan keuntungan yang tenang tema yang paling terkenal. Masuk akal untuk pola erat di sesi mendatang karena volume breakout yang mendahului harga yang lebih tinggi dapat menandakan leg berikutnya dari menjalankan pasar banteng kuat Softie Mr.
Garis bawah
Microsoft mengalahkan estimasi laba dan pendapatan kuartal ketiga sambil membimbing kuartal keempat ke harapan rendah. Metrik bullish telah memicu reaksi beli-berita yang bisa menguji resistensi kritis di atas $ 141.
