Komponen Dow The Boeing Company (BA) diperdagangkan 2% lebih rendah pada hari Rabu setelah melaporkan kerugian $ 5, 82 per saham (EPS) besar-besaran pada penurunan 35, 5% tahun-ke-tahun dalam pendapatan kuartal kedua sebagai hasil dari landasan 737 MAX. Hebatnya, jumlah EPS melampaui perkiraan analis dengan $ 0, 84, mencerminkan kebingungan besar Wall Street tentang prospek laba dan pendapatan raksasa kedirgantaraan dalam satu atau dua tahun ke depan.
Perusahaan telah menangguhkan pedoman setahun penuh sementara ia mencoba memperkirakan dampak bottom-line grounding. Sayangnya, luka yang ditimbulkan sendiri pada awal krisis telah menunda evaluasi yang terlambat karena perusahaan menghabiskan upaya awal hanya menyalahkan orang lain dan mencari dukungan politik. Realitas akhirnya datang untuk bertengger, menjatuhkan saham Boeing ke posisi ketiga terbawah dengan kekuatan relatif Dow.
Bagan Jangka Panjang BA (1995 - 2019)
TradingView.com
Saham menguat di atas tinggi 1990 di $ 30, 94 pada tahun 1995, memasuki tren naik yang kuat yang melampaui di atas $ 60 pada tahun 1997. Breakout pada kuartal keempat 2000 terhenti di atas $ 70, menjelang penurunan curam yang membukukan terendah delapan tahun di tahun pertengahan $ 20 pada tahun 2003. Pemulihan berikutnya membukukan kenaikan yang mengesankan selama pasar pertengahan dekade, menyelesaikan penembusan pada tahun 2005, diikuti oleh kenaikan lanjutan ke puncak Juli 2007 di $ 107, 83.
Ini jatuh hampir 80 poin sebelum menemukan dukungan pada level terendah enam tahun di atas $ 20 pada Maret 2009, sementara lompatan ke dekade baru terhenti di level retracement sell-off Fibonacci 0, 618 dari penurunan pasar beruang. Itu membersihkan penghalang itu pada tahun 2013, menyelesaikan penembusan di atas ketinggian tahun 2007 beberapa bulan kemudian, dan naik tangga di atas $ 150 pada tahun 2015. Penembusan lainnya pada tahun 2017 menunjukkan keuntungan paling produktif pada dekade ini, mencapai $ 372 pada bulan Maret 2018.
Saham jatuh ke level terendah 52-minggu di bawah $ 300 pada petak kuartal keempat, sementara bouncing 2019 berlanjut ke tertinggi sepanjang masa Maret 2019 di $ 446, 01. Semua berantakan beberapa hari kemudian ketika kecelakaan pesawat 737 MAX kedua memaksa landasan armada dunia. Kerusakan teknis telah terkendali meskipun ada tragedi, dengan saham berosilasi di sekitar titik tengah rentang perdagangan tujuh bulan.
Tindakan harga telah memegang trendline kenaikan terendah sejak pemilu 2016, dengan memantul pada level support pada Desember 2018 dan Juni 2019. Akibatnya, prospek bullish jangka panjang akan tetap utuh sepenuhnya selama perdagangan saham di atas $ 340 atau begitu. Sebaliknya, gangguan kemungkinan akan memicu harga yang jauh lebih rendah karena sinyal jual utama memaksa bull lama untuk mencapai keluar. Rendah 2018 pada $ 292 akan menandai target penurunan pertama jika skenario itu terungkap dalam beberapa bulan mendatang.
Bagan Jangka Pendek BA (2017 - 2019)
TradingView.com
Indikator akumulasi-volume volume (OBV) distribusi mencatat tertinggi sepanjang masa di Februari 2018 dan memasuki fase distribusi sederhana yang berakhir pada Desember. Uptick 2019 gagal mencapai tertinggi sebelumnya, memicu divergensi bearish yang mendahului katalis fatal. Untungnya untuk bulls, OBV keluar dari dasar beberapa hari setelah grounding dan telah bertahan di atas level rendah ke kuartal ketiga, mengungkapkan banyak bottom fishing oleh investor yang mengharapkan MAX untuk akhirnya kembali ke langit ramah.
Saham perlu diperdagangkan ke celah break Maret di atas $ 400 untuk meningkatkan prospek jangka panjang karena masih terkena posisi terendah baru. OBV dan aksi harga telah mengukir berpotensi tinggi lebih rendah dalam empat bulan terakhir, menunjukkan bahwa tekanan beli yang terbatas kehabisan tenaga. Gravity memiliki kekuatan untuk bekerja serta meninggalkan pemegang saham dalam skenario ini, memecah dukungan trendline jangka panjang dan membuang saham ke klimaks penjualan.
Garis bawah
Boeing telah memasuki masa holding yang kritis sementara investor mengevaluasi dampaknya terhadap laba jangka pendek dan panjang.
