Dow Jones Utility Average (DJUA) sedang menguji tertinggi sepanjang masa November 2017 di 779 dan bisa pecah dalam beberapa bulan mendatang, memasuki tren kenaikan yang kuat. Reli itu akan mengejutkan pengamat pasar skeptis yang mengharapkan sektor mengantuk ini untuk berkinerja buruk karena meningkatnya selera risiko pasar. Ini juga akan memberi tahu investor yang disisihkan untuk melihat lebih dekat pada permainan imbal hasil saat kita keluar dekade kedua abad ke-21.
Reli ini berlangsung meskipun pengajuan kebangkrutan oleh komponen DJUA Pacific Gas and Electric Corporation (PCG) dalam menanggapi potensi kewajiban yang timbul selama kebakaran hutan California yang merusak. Kapitalisasi pasar saham itu telah jatuh dengan harga dalam beberapa bulan terakhir, menunjukkan bahwa indeks akan diperdagangkan jauh lebih tinggi jika PG&E bukan salah satu dari hanya 15 komponen. Ini juga menunjukkan bahwa komponen lain mengambil kendur, menunjukkan kekuatan relatif yang dapat berlanjut selama berbulan-bulan atau bertahun-tahun.
NextEra Energy, Inc. (NEE), Duke Energy Corporation (DUK) dan The Southern Company (SO) menempati urutan teratas dalam daftar kinerja sektor utilitas, tetapi NextEra adalah satu-satunya anggota dari trio yang saat ini diperdagangkan pada level tertinggi sepanjang masa. NextEra saat ini membayar hasil dividen tahunan 2, 66% ke depan, dibandingkan dengan Duke 4, 14% dan Southern 4, 75%. Pada pandangan pertama, saham Duke Energy menunjukkan potensi kenaikan terbesar setelah menghabiskan empat tahun terakhir duduk di atas tertinggi 2001 di pertengahan $ 80-an.
Bagan Jangka Panjang DJUA (1987 - 2019)
TradingView.com
Rata-rata berada di atas 225 di tahun 1987 dan menghabiskan dekade berikutnya menguji resistansi, akhirnya pecah pada tahun 1997 dan memasuki tren naik yang sehat yang berakhir di atas 400 pada kuartal keempat tahun 2000. Itu menandai tertinggi tertinggi untuk lima tahun ke depan, di depan penurunan tajam yang menemukan dukungan pada 160-an pada Oktober 2002. Pemantulan berikutnya menyelesaikan pola dan penembusan berbentuk V pada tahun 2006, mencapai ketinggian baru di 556 pada Januari 2008.
Rata-rata jatuh selama keruntuhan ekonomi, menemukan dukungan pada Maret 2009 di retracement Fibonacci 0, 618 dari tren naik lima tahun, dan berubah lebih tinggi ke dekade baru. Minat beli terbatas mempertahankan rata-rata di bawah puncak 2008 hingga breakout 2014 yang menunjukkan sedikit kenaikan, berdasarkan dukungan baru selama hampir dua tahun. Uptick berikutnya diposting dua tertinggi ke November 2017 dan bergeser ke pola menyamping yang tetap berlaku hampir 16 bulan kemudian.
Osilator stokastik bulanan menyeberang ke siklus penjualan pada bulan September 2018 dan berubah lebih tinggi pada bulan Februari jauh di atas level oversold, menunjukkan kekuatan yang tidak biasa. Ini telah mengangkat kembali ke zona overbought tetapi tidak menunjukkan tanda-tanda berguling, memprediksi bahwa kekuatan sektor dapat berlanjut ke kuartal ketiga. Sementara itu, aksi harga telah terkandung dalam saluran meningkat sejak 2014, memprediksi bahwa penembusan akan mencapai resistensi saluran sekarang naik dari 840.
Grafik Jangka Pendek DJUA (2017 - 2019)
TradingView.com
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) naik di atas resistance pada level tertinggi Desember 2017 di bulan Januari 2019 dan sekarang diperdagangkan pada level tertinggi sepanjang masa, mencerminkan bullish yang mendukung harga yang lebih tinggi. Namun, aksi kenaikan harga sejak Desember menghasilkan pembacaan teknis overbought jangka pendek yang mendukung goncangan tangan lemah sebelum sisi atas tambahan.
Selain itu, reli kini telah menyelesaikan retracement 100% ke level tertinggi 2017, menandai level resistensi yang dapat memicu pembalikan, memungkinkan rata-rata utilitas untuk membangun pola breakout yang lebih tahan lama. Pada gilirannya, penurunan dapat menargetkan 50-dan 200-hari eksponensial bergerak rata-rata (EMA), saat ini naik antara 725 dan 740. Kerentanan ini menunjukkan bahwa investor yang dikesampingkan harus menunggu harga yang lebih rendah untuk membangun posisi dalam komponen atau dana indeks, daripada mengejar. terbalik.
Garis bawah
Dow Jones Utility Average telah mencapai resistance di level tertinggi 2017 dan bisa pecah dalam beberapa bulan mendatang, tetapi teknis jangka pendek sekarang mendukung mundurnya.
