Setiap perusahaan memanipulasi angka-angkanya sampai batas tertentu untuk memastikan keseimbangan anggaran, bonus skor eksekutif, dan investor terus menawarkan dana. Akuntansi kreatif semacam itu bukanlah hal baru. Namun, faktor-faktor seperti keserakahan, keputus-asaan, amoralitas, dan penilaian buruk dapat menyebabkan beberapa eksekutif menyeberang garis ke dalam penipuan perusahaan.
Enron, Adelphia, dan WorldCom adalah contoh ekstrem dari perusahaan yang memasak buku-buku yang mengklaim miliaran aset yang tidak ada. Mereka adalah pengecualian dari aturan. Regulasi seperti Sarbanes-Oxley Act 2002, undang-undang federal yang memberlakukan reformasi komprehensif praktik keuangan bisnis yang ditujukan untuk korporasi yang dimiliki publik, kontrol keuangan internal mereka, dan prosedur audit pelaporan keuangan mereka, telah berkuasa di perusahaan-perusahaan yang tidak patuh.
Namun, investor harus tetap tahu bagaimana mengenali tanda-tanda peringatan dasar dari pernyataan yang dipalsukan. Meskipun detailnya biasanya disembunyikan, bahkan dari akuntan, ada tanda merah dalam laporan keuangan yang dapat menunjukkan penggunaan metode manipulasi.
Beberapa perusahaan memanipulasi praktik akuntansi mereka untuk melukiskan gambaran yang lebih cerah ketika menyangkut keuangan mereka. Alasan untuk melakukan itu termasuk memberikan bonus lebih tinggi untuk eksekutif atau menarik investor.
1. Penghasilan Akselerasi
Salah satu cara untuk mempercepat pendapatan adalah dengan memesan pembayaran lump-sum sebagai penjualan saat ini ketika layanan sebenarnya disediakan selama beberapa tahun. Misalnya, penyedia layanan perangkat lunak mungkin menerima pembayaran dimuka untuk kontrak layanan empat tahun tetapi mencatat pembayaran penuh sebagai penjualan selama periode pembayaran diterima. Cara yang benar, lebih akurat, adalah dengan mengamortisasi pendapatan selama umur kontrak layanan.
Taktik percepatan-pendapatan kedua disebut "saluran isian." Di sini, pabrikan melakukan pengiriman besar ke distributor pada akhir kuartal dan mencatat pengiriman sebagai penjualan. Tetapi distributor memiliki hak untuk mengembalikan barang dagangan yang tidak terjual. Karena barang dapat dikembalikan dan tidak dijamin sebagai penjualan, produsen harus menjaga produk diklasifikasikan sebagai jenis persediaan sampai distributor telah menjual produk.
Pengambilan Kunci
- Sebagian besar perusahaan melakukan prosedur akuntansi untuk secara optimal mencerminkan kinerja mereka. Pertimbangan yang baik dan buruk dapat menjadi awal dari penipuan perusahaan. Undang-undang Sarbanes-Oxley tahun 2002 memperkenalkan reformasi yang mengendalikan perusahaan yang tidak patuh pada tingkat yang luas. Laporan keuangan dapat menunjukkan penggunaan metode manipulasi seperti mempercepat pendapatan; menunda biaya; mempercepat biaya pra-merger; dan meningkatkan rencana pensiun, item di luar neraca, dan sewa sintetis.
2. Menunda Biaya
AOL bersalah karena menunda biaya di awal 1990-an ketika pertama kali mendistribusikan CD instalasinya. AOL memandang kampanye pemasaran ini sebagai investasi jangka panjang dan mengkapitalisasi biayanya — yaitu, mereka memindahkannya dari laporan laba rugi ke neraca di mana kampanye akan dibebani selama beberapa tahun. Perlakuan yang lebih konservatif (dan sesuai) adalah untuk membebani biaya dalam periode pengiriman CD.
3. Akselerasi Biaya Pra-Penggabungan
Ini mungkin tampak berlawanan dengan intuisi, tetapi sebelum merger selesai, perusahaan yang diakuisisi akan membayar — mungkin prabayar — sebanyak mungkin pengeluaran. Kemudian, setelah merger, tingkat pertumbuhan laba per saham (EPS) dari entitas gabungan akan tampak lebih tinggi dibandingkan kuartal sebelumnya. Selain itu, perusahaan telah memesan biaya pada periode sebelumnya.
Memasak Buku
4. Biaya Tidak Berulang
Dengan memperhitungkan peristiwa luar biasa, biaya yang tidak berulang adalah biaya satu kali yang dirancang untuk membantu investor menganalisis hasil operasi yang berkelanjutan. Namun, beberapa perusahaan memanfaatkannya setiap tahun. Kemudian, beberapa perempat kemudian, mereka "menemukan" bahwa mereka terlalu banyak memesan dan mengembalikan jumlah uang mereka (lihat taktik selanjutnya).
5. Penghasilan atau Beban Lainnya
Penghasilan atau pengeluaran lain adalah kategori yang dapat menyembunyikan banyak dosa. Di sini perusahaan memesan cadangan "kelebihan" dari biaya sebelumnya (tidak berulang atau sebaliknya). Penghasilan atau pengeluaran lain juga merupakan tempat di mana perusahaan dapat menyembunyikan pengeluaran lain dengan menjaringnya dengan pendapatan baru lainnya. Sumber pendapatan lain termasuk menjual peralatan atau investasi.
6. Paket Pensiun
Jika suatu perusahaan memiliki program manfaat pasti, ia dapat menggunakan program itu untuk keuntungannya. Perusahaan dapat meningkatkan pendapatan dengan mengurangi biaya rencana. Jika investasi dalam rencana kemudian tumbuh lebih cepat dari asumsi perusahaan, perusahaan dapat mencatat keuntungan ini sebagai pendapatan. Selama akhir 1990-an, sejumlah perusahaan besar, beberapa di antaranya blue chips, menggunakan teknik semacam itu.
7. Item Off-Balance-Sheet
Sebuah perusahaan dapat membuat anak perusahaan terpisah yang dapat menampung kewajiban atau mengeluarkan biaya yang tidak ingin diungkapkan oleh perusahaan induk. Jika anak perusahaan ini didirikan sebagai badan hukum terpisah yang tidak sepenuhnya dimiliki oleh orang tua, mereka tidak harus dicatat dalam laporan keuangan orang tua dan perusahaan dapat menyembunyikannya dari investor.
8. Sewa Sintetis
Sewa sintetis dapat digunakan untuk menjaga biaya bangunan baru, misalnya, agar tidak muncul di neraca perusahaan. Secara efektif, sewa sintetik memungkinkan perusahaan untuk menyewakan aset itu sendiri. Ini bekerja seperti ini: entitas tujuan khusus yang didirikan oleh perusahaan induk membeli aset kemudian menyewanya kembali ke perusahaan induk. Akibatnya, aset entitas tujuan khusus ditampilkan di neraca, yang memperlakukan sewa sebagai sewa modal dan membebankan biaya penyusutan terhadap pendapatannya. Namun, aset tidak muncul di neraca perusahaan induk. Sebaliknya, perusahaan induk memperlakukan sewa sebagai sewa operasi dan menerima pengurangan pajak untuk pembayaran pada laporan laba rugi. Juga tidak terungkap bahwa, pada akhir masa sewa, perusahaan induk diwajibkan untuk membeli gedung — suatu kewajiban besar yang tidak muncul di neraca.
Garis bawah
Meskipun suksesi reformasi undang-undang, kesalahan korporasi masih terjadi. Menemukan item tersembunyi dalam laporan keuangan perusahaan adalah tanda peringatan untuk manipulasi pendapatan. Ini tidak berarti bahwa perusahaan pasti memasak buku-buku itu, tetapi menggali lebih dalam mungkin bermanfaat sebelum melakukan investasi.
