Saham Goldman Sachs Group Inc. (GS) telah turun 25% dari level tertinggi di bulan Maret, penurunan tajam untuk industri perbankan. Itu berarti puluhan miliar dolar dalam nilai pasar yang hilang bagi investor di salah satu bank terhormat Wall Street. Sekarang, hal-hal mungkin menjadi lebih buruk ketika kabar buruk memuncak untuk Goldman. Analisis teknis menunjukkan bahwa saham dapat turun 12% lebih jauh dari harga saat ini, yang akan mendorong GS turun 33% dari tertinggi sepanjang masa.
Yang memperburuk keadaan, para analis memangkas estimasi pendapatan dan pendapatan kuartal keempat mereka selama sebulan terakhir. Juga sangat membebani saham adalah berita bahwa menteri keuangan Malaysia menuntut agar Goldman membayar biaya yang dibayarkan kepada bank untuk pengaturan dana investasi.
Data GS oleh YCharts
Grafik Lemah
Grafik menunjukkan stok mendekati level dukungan teknis pada $ 200. Jika stok turun di bawah level support itu, kemungkinan akan jatuh ke wilayah support berikutnya di $ 183, 50. Indeks kekuatan relatif (RSI) telah terus tren lebih rendah sejak Agustus setelah memuncak di dekat level overbought. Selain itu, RSI telah berada dalam tren turun jangka panjang sejak akhir 2016. RSI gagal membuat tinggi baru di awal 2018 meskipun saham mencapai tertinggi sepanjang masa pada bulan Maret. Ini adalah divergensi bearish dan menunjukkan momentum yang meninggalkan saham.
Memotong Estimasi Pertumbuhan
Analis telah mengurangi estimasi penghasilan kuartal keempat sebesar 3% dan estimasi pendapatan mereka sebesar 2% selama sebulan terakhir.
Perkiraan pertumbuhan untuk 2019 telah turun secara dramatis sejak Juli. Analis sekarang mencari pertumbuhan pendapatan kurang dari 1% turun dari 5%. Sementara itu, estimasi pendapatan juga turun menjadi kurang dari 1% dari 2% sebelumnya. Pertumbuhan ini turun secara signifikan dari 2018 dan akan lambat kembali pada 2020.
Estimasi GS EPS untuk data Tahun Anggaran Berikutnya oleh YCharts
Valuasi saham telah jatuh tajam dengan harga ke nilai buku nyata 1, 1, yang dekat dengan kisaran historisnya. Sejak 2014, rasio telah diperdagangkan di kisaran 0, 8 hingga 1, 5.
Melambatnya pertumbuhan pendapatan pada 2019 bukan hanya masalah di Goldman Sachs, tetapi banyak bank besar lainnya juga menghadapi perlambatan serupa. Dengan penilaian yang masih di tengah rentang historis dan grafik teknis yang lemah, kecuali perusahaan dapat menunjukkan investor 2019 akan lebih baik daripada yang ditakutkan, saham kemungkinan akan terus jatuh.
