Saham Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) turun lebih dari 500 poin dalam dua setengah tahun setelah pengumuman tahun 2015 tentang wabah keracunan makanan, dengan pemulihan terhambat oleh serangkaian luka yang diakibatkan oleh diri sendiri. Saham akhirnya turun pada Februari 2018 setelah menguji rendah 2012 dekat $ 250 dan hampir dua kali lipat ke tinggi Juni di $ 474. Selisih jual 20 poin minggu lalu dapat menandakan akhir reli, dengan kemungkinan penurunan signifikan sementara saham bekerja karena pembacaan teknis overbought dan mengisi kesenjangan besar April antara $ 340 dan $ 386.
Reli empat bulan berbalik dalam 25 poin dari tinggi Mei 2017 di dekat $ 500, tetapi kegagalan untuk menyelesaikan putaran terakhir dari perjalanan bolak-balik 100% mungkin signifikan karena pemotongan pembalikan volume tinggi melalui.786 Fibonacci retracement dari penurunan ke 2018. Perputaran pada tingkat harga harmonis memiliki reputasi buruk untuk mengakhiri gelombang reli mati di jalur mereka dan menghasilkan tertinggi lebih rendah dalam pola harga jangka panjang.
Grafik Jangka Panjang CMG (2006 - 2018)
Saham tersebut berputar dari induk McDonald Corporation (MCD) pada Januari 2018, dibuka pada $ 45, 00 dan memasuki tren naik yang berada di atas $ 60 empat bulan kemudian. Itu menandai tertinggi tertinggi menjadi pelarian Mei 2007 yang menarik minat beli yang kuat, mengangkat makanan cepat saji menjadi $ 155, 49 pada hari perdagangan terakhir tahun itu. Ini berbelok ke selatan selama pasar beruang, menyerahkan kenaikan itu ke November 2008, ketika itu mencapai titik terendah sepanjang masa di pertengahan $ 40-an.
Reli 18 bulan ke level tertinggi sebelumnya menghasilkan pola konsolidasi 2010 yang ketat, diikuti oleh penembusan dramatis yang membukukan pengembalian luar biasa ke Agustus 2014, ketika tekanan beli mereda tepat di bawah $ 700. Saham membukukan dua tertinggi biasanya lebih tinggi ke tertinggi sepanjang masa Agustus 2015 di $ 758 dan mengukir pola double top kecil, menjelang gangguan Oktober dipicu oleh laporan nasional pelanggan yang sakit.
Tekanan jual mereda mendekati $ 350 pada Oktober 2016, menghasilkan gelombang pemulihan yang menambahkan hampir 150 poin ke Mei 2017. Penjual agresif kembali pada $ 500, memicu pembalikan yang buruk yang mematahkan dukungan 2016 sebelum menuju ke puncak penjualan Februari 2018 di 247, 51. Pembeli yang berkomitmen kembali pada minggu-minggu berikutnya, menghasilkan rally ke resistance dasar di dekat $ 350, diikuti oleh kesenjangan kelanjutan April yang menandai titik setengah dari tren naik yang mungkin berakhir pada $ 474 bulan lalu.
Grafik Jangka Pendek CMG (2016 - 2018)
Saham menghabiskan tujuh bulan mengukir pola dasar setelah menembus rendah 2016 pada bulan Juli 2017, menjelang penembusan April 2018. Grid Fibonacci membentang di gelombang penjualan ke Februari 2018 menyoroti resistensi tersembunyi di $ 375, $ 400 dan $ 450. Gap breakaway meningkat pada dua level pertama, sementara kenaikan mencapai level ketiga pada Mei 2018 dan dipasang tiga minggu kemudian. Pembalikan menempatkan tingkat resistensi kembali bermain, dengan tekanan jual cenderung meningkat jika saham mencoba untuk mengisi celah antara $ 440 dan $ 460.
Grid Fibonacci jangka panjang di seluruh tren turun multi-tahun menempatkan tingkat retracement jual 0, 382 tepat di pembalikan minggu lalu, dalam keselarasan sempurna dengan retracement 0, 786 dari gelombang yang lebih kecil. Ini menambah bobot untuk panggilan pembalikan, menunjukkan bahwa saham sekarang akan menuju ke pola konsolidasi dan mendasarkan yang lebih luas yang bisa bertahan dengan baik pada 2019. Peluang membeli berikutnya dalam struktur harga ini harus datang ketika pullback memasuki celah, dengan bouncing yang kuat mendukung keuntungan perdagangan sambil memberikan kesempatan bagi bulls untuk merebut kendali atas rekaman jangka panjang. (Untuk lebih lanjut, lihat: Saham Chipotle Tenggelam Setelah Perubahan Baru Diungkap .)
Garis bawah
Saham Chipotle Mexican Grill mungkin telah menyelesaikan reli pemulihan dari terendah multi-tahun di bulan Februari, menetapkan tahap tindakan sideways berbulan-bulan sementara saham menyelesaikan bottom jangka panjang. (Untuk bacaan tambahan, lihat: 3 Saham Terbenci Mengalahkan Pasar .)
