Apa itu Tingkat Bunga Variabel?
Suku bunga variabel (kadang-kadang disebut "disesuaikan" atau "mengambang" tingkat) adalah suku bunga pinjaman atau keamanan yang berfluktuasi dari waktu ke waktu karena didasarkan pada suku bunga acuan dasar atau indeks yang berubah secara berkala.
Keuntungan nyata dari suku bunga variabel adalah bahwa jika suku bunga dasar atau indeks menurun, pembayaran bunga peminjam juga turun. Sebaliknya, jika indeks dasar naik, pembayaran bunga meningkat. Tidak seperti suku bunga variabel, suku bunga tetap tidak berfluktuasi selama jangka waktu.
Kartu kredit dengan suku bunga variabel dapat mengubah nilai tanpa memberi tahu pelanggan mereka.
Bagaimana Variabel Suku Bunga Bekerja
Suku bunga variabel adalah suku bunga yang bergerak naik dan turun dengan sisa pasar atau bersama dengan indeks. Suku bunga acuan dasar atau indeks untuk suku bunga variabel tergantung pada jenis pinjaman atau keamanan tetapi sering dikaitkan dengan salah satu dari Tingkat Penawaran Antar Bank London (LIBOR) atau tingkat dana federal.
Suku bunga variabel untuk hipotek, mobil, dan kartu kredit mungkin didasarkan pada suku bunga acuan, seperti suku bunga utama di suatu negara. Bank dan lembaga keuangan membebani konsumen dengan spread atas suku bunga acuan ini, dengan spread tergantung pada sejumlah faktor, seperti jenis aset dan peringkat kredit konsumen. Dengan demikian, tingkat variabel dapat menagih dirinya sebagai LIBOR ditambah 200 basis poin (ditambah 2%).
Hipotek perumahan, misalnya, dapat diperoleh dengan suku bunga tetap, yang statis dan tidak dapat berubah selama perjanjian hipotek, atau dengan suku bunga mengambang atau dapat disesuaikan, yang bervariasi dan berubah secara berkala dengan pasar. Suku bunga variabel juga dapat ditemukan dalam kartu kredit, obligasi korporasi, kontrak swap, dan sekuritas lainnya.
Pengambilan Kunci
- Suku bunga variabel berubah-ubah dari waktu ke waktu karena didasarkan pada suku bunga acuan dasar atau indeks yang berubah secara berkala dengan pasar. Suku bunga acuan dasar atau indeks untuk suku bunga variabel tergantung pada jenis pinjaman atau keamanan tetapi sering dikaitkan ke LIBOR atau tingkat dana federal. Suku bunga yang bervariasi dapat ditemukan dalam hipotek, kartu kredit, obligasi korporasi, derivatif, dan sekuritas atau pinjaman lainnya.
Kartu Kredit Tingkat Bunga
Kartu kredit dengan suku bunga variabel memiliki tingkat persentase tahunan (April) yang dikaitkan dengan indeks tertentu, seperti suku bunga utama. Suku bunga dasar paling umum berubah ketika Federal Reserve menyesuaikan suku bunga dana federal, sehingga menghasilkan perubahan dalam tingkat kartu kredit terkait. Tarif pada kartu kredit suku bunga variabel dapat berubah tanpa pemberitahuan terlebih dahulu kepada pemegang kartu.
Dalam dokumen “syarat dan ketentuan” yang terkait dengan kartu kredit, suku bunga biasanya dinyatakan sebagai suku bunga utama ditambah persentase tertentu, dengan persentase yang tercantum terkait dengan kelayakan kredit dari pemegang kartu kredit. Contoh formatnya adalah tarif perdana plus 11, 9%.
Pinjaman variabel dan suku bunga kredit dan hipotek
Fungsi pinjaman dengan suku bunga variabel mirip dengan kartu kredit kecuali untuk jadwal pembayaran. Sementara kartu kredit dianggap sebagai jalur kredit bergulir, sebagian besar pinjaman adalah pinjaman angsuran, dengan sejumlah pembayaran tertentu yang menyebabkan pinjaman dilunasi pada tanggal tertentu. Karena suku bunga bervariasi, pembayaran yang diperlukan akan naik atau turun sesuai dengan perubahan tingkat dan jumlah pembayaran yang tersisa sebelum selesai.
Ketika hipotek memiliki tingkat bunga variabel, itu lebih sering disebut sebagai hipotek tingkat disesuaikan (ARM). Banyak ARM mulai dengan tingkat bunga tetap rendah untuk beberapa tahun pertama pinjaman, hanya menyesuaikan setelah periode waktu itu berakhir. Periode tingkat bunga tetap umum pada ARM adalah tiga atau lima tahun, masing-masing dinyatakan sebagai ARM 3/1 atau 5/1. Anda dapat menggunakan kalkulator online untuk mendapatkan perkiraan tingkat bunga saat ini pada hipotek tingkat-disesuaikan.
Dalam kebanyakan kasus, ARM memiliki tingkat yang menyesuaikan berdasarkan margin yang telah ditetapkan dan indeks hipotek utama, seperti LIBOR, Indeks Biaya Dana (COFI) ke-11, atau Indeks Rata-rata Perbendaharaan Bulanan (Indeks MTA). Jika, misalnya, seseorang mengeluarkan ARM dengan margin 2% berdasarkan LIBOR, dan LIBOR berada pada 3% ketika tingkat hipotek menyesuaikan, tingkat akan disetel ulang pada 5% (margin ditambah indeks).
Obligasi dan Surat Berharga Suku Bunga
Untuk obligasi dengan suku bunga variabel, suku bunga acuan mungkin LIBOR. Beberapa obligasi dengan tingkat variabel juga menggunakan imbal hasil obligasi Treasury AS lima-tahun, 10-tahun, atau 30-tahun sebagai suku bunga acuan, menawarkan tingkat kupon yang ditetapkan pada spread tertentu di atas imbal hasil pada Treasury AS.
Derivatif pendapatan tetap juga dapat membawa tingkat variabel. Swap suku bunga, misalnya, adalah kontrak berjangka di mana satu aliran pembayaran bunga masa depan dipertukarkan dengan yang lain berdasarkan jumlah pokok tertentu.
Swap suku bunga biasanya melibatkan pertukaran suku bunga tetap untuk suku bunga mengambang, atau sebaliknya, untuk mengurangi atau meningkatkan eksposur terhadap fluktuasi suku bunga — atau untuk memperoleh suku bunga yang sedikit lebih rendah daripada yang mungkin terjadi tanpa swap. Swap juga dapat melibatkan pertukaran satu jenis suku bunga mengambang untuk jenis lain, yang disebut swap basis.
