Apa itu Switching?
Secara umum, beralih mengacu pada proses mentransfer atau mengubah investasi atau strategi investasi. Investor dapat memutuskan untuk memindahkan uang investasi antara dana yang berbeda, mentransfer akun pialang mereka ke pialang yang berbeda atau menjual sekuritas mereka dengan imbalan sekuritas yang berbeda. Bergantung pada proses yang Anda pilih, terkadang ada biaya yang terkait dengan pengalihan.
Pengambilan Kunci
- Switching adalah ketika seorang individu atau organisasi mengubah investasinya. Proses ini dapat melibatkan pemindahan uang antara reksadana dengan strategi yang berbeda, beralih ke kelas saham yang berbeda, atau realokasi portofolio ke mandat yang berbeda. Beralih juga dapat merujuk pada pemindahan portofolio investasi dari satu broker ke yang lain.
Bagaimana Switching Bekerja
Switching terjadi ketika seorang investor memutuskan untuk mentransfer dana dari satu investasi ke investasi lainnya. Banyak perusahaan investasi memungkinkan investor untuk memindahkan aset mereka ke kelas saham yang berbeda atau ke dana yang berbeda. Kebijakan pertukaran setiap dana dibahas dalam prospektus dana.
Beberapa dana menawarkan hak pertukaran yang memungkinkan pemegang saham untuk mentransfer investasi mereka dari satu dana ke dana lain tanpa biaya. Namun, bahkan jika pertukaran tidak menimbulkan biaya, investor tetap akan bertanggung jawab atas perbedaan harga antara dana yang terlibat.
Misalnya, seorang investor yang menukar dana dengan nilai yang lebih tinggi akan diminta untuk menutupi perbedaannya. Seorang investor yang menukar dana dengan nilai yang lebih rendah akan menimbulkan capital gain. Akibatnya, investor harus memantau dengan seksama semua konversi untuk persyaratan dan dokumentasi pelaporan pajak.
Investor juga dapat melakukan peralihan ketika mereka mentransfer aset mereka dari satu akun pialang ke yang lain. Investor dapat memutuskan untuk berganti broker dengan alasan berbeda. Sebagian besar perusahaan mengizinkan transfer akun broker dalam bentuk barang. Transfer dalam bentuk barang memungkinkan Anda untuk memindahkan investasi yang ada secara langsung dari satu broker ke broker lain, tanpa terlebih dahulu harus menjual investasi Anda dan kemudian mentransfer hasil tunai. Transfer dalam bentuk barang biasanya tidak menimbulkan biaya.
Kelemahan dari Switching
Proses transfer investasi dapat memiliki biaya tinggi yang terkait dengannya, termasuk waktu. Ketika seorang investor berusaha menukar sekuritas untuk investasi yang tidak dapat dipindahtangankan, mereka harus terlebih dahulu melikuidasi posisi mereka dan kemudian berinvestasi kembali, pada dasarnya menggunakan uang tunai yang diterima dari likuidasi sekuritas awal mereka untuk membeli sekuritas baru.
Skenario ini menimbulkan biaya tertinggi karena biaya komisi yang diperlukan saat membeli dan menjual sekuritas. Meskipun proses ini mungkin mahal, investor dapat memilih untuk melanjutkan dengan membayar biaya jika prospek lebih tinggi untuk pertumbuhan atau peningkatan modal dalam investasi lain.
Mentransfer investasi dari satu broker ke broker lain biasanya melibatkan urusan administrasi yang luas, periode holding dan, selama waktu transfer, semua aset akan tidak likuid. Beralih ke dana baru juga dapat menghasilkan pertimbangan pelaporan tambahan, termasuk pelaporan pajak tambahan.
Garis bawah
Untuk meminimalkan biaya finansial dan waktu pengalihan, investor harus melakukan uji tuntas mereka, mungkin bekerja dengan perusahaan investasi yang mengakomodasi segala kebutuhan pengalihan untuk meminimalkan biaya.
