Apa itu Siklus Stok?
Siklus stok adalah evolusi dari harga saham dari tren naik awal ke harga tinggi melalui tren turun dan harga rendah. Richard Wyckoff, seorang pedagang terkemuka dan pelopor dalam analisis teknis, mengembangkan siklus stok beli dan jual yang terjadi dalam empat tahap berbeda:
1. Akumulasi
2. Markup
3. Distribusi
4. Penurunan harga
Bagaimana Siklus Stok Bekerja
Harga saham mungkin tampak acak, tetapi ada siklus harga berulang, yang sebagian besar didorong oleh partisipasi lembaga keuangan besar. Akibatnya, mengikuti arus kas yang beralasan berasal dari para pemain besar ini dapat diidentifikasi terjadi secara siklus.
Siklus stok Wyckoff memiliki periode ekspansi dan kontraksi, seperti siklus ekonomi. Ini dapat digunakan untuk alokasi manajemen portofolio, yang memungkinkan peningkatan investasi selama fase akumulasi dan markup serta aksi ambil untung selama fase distribusi dan penurunan harga. Investor mengukur siklus saham dengan membandingkan jarak antara posisi terendah untuk membantu menentukan di mana harga berada dalam siklus saat ini.
Seorang pedagang harus memiliki strategi untuk mengambil keuntungan dari aksi harga saat itu terjadi. Memahami empat fase harga akan memaksimalkan pengembalian karena hanya satu fase yang memberikan peluang keuntungan optimal bagi investor di pasar saham. Ketika Anda mengetahui siklus stok dan fase harga, Anda akan siap untung secara konsisten dengan penarikan lebih sedikit. Studi tentang siklus saham akan memberi investor keunggulan pada kondisi tren untuk suatu saham, apakah sideways, naik atau turun. Ini memungkinkan investor untuk merencanakan strategi untung yang mengambil keuntungan dari apa yang dilakukan harga. Seluruh siklus dapat diulang, atau tidak. Tidak perlu diprediksi, tetapi perlu memiliki strategi yang tepat ketika itu terjadi.
Pengambilan Kunci
- Siklus saham, yang sering dikaitkan dengan analis teknis Richard Wyckoff, memungkinkan pedagang mengidentifikasi titik beli, tahan, dan jual dalam evolusi harga saham. Siklus saham didasarkan pada persepsi arus kas masuk dan keluar dari sekuritas oleh lembaga keuangan besar.Ada empat fase siklus persediaan: akumulasi; markup; distribusi; dan penurunan harga.
Memahami Fase Siklus Saham Wyckoff
- Akumulasi: Tren naik dimulai dengan fase akumulasi. Di sinilah investor institusional perlahan mulai mengakuisisi posisi besar dalam suatu saham. Investor menggunakan level support dan resistance untuk menemukan titik masuk yang cocok pada tahap siklus saham ini. Misalnya, investor dapat mulai mengakumulasikan sekuritas ketika mendekati ujung bawah kisaran perdagangan yang sudah mapan. Markup: Breakout dari periode akumulasi memulai siklus markup. Tren dan momentum investor menghasilkan sebagian besar keuntungan mereka selama fase ini, karena harga saham terus lebih tinggi. Pada bagian ini dari siklus stok, pedagang menggunakan indikator, seperti moving average dan trendline, untuk membantu membuat keputusan investasi. Misalnya, seorang investor dapat membeli saham jika kembali ke rata-rata pergerakan 20 hari. Distribusi: Investor institusi mulai melepaskan posisi mereka pada tahap siklus saham ini. Aksi harga mulai bergerak ke samping, karena kenaikkan dan beruang berjuang untuk kontrol. Divergensi teknis bearish antara harga saham dan indikator teknis sering mulai muncul pada fase distribusi. Misalnya, harga saham dapat membuat tinggi lebih tinggi sementara indeks kekuatan relatif (RSI) membuat tinggi lebih rendah. Penurunan harga: Volatilitas sering meningkat selama fase ini, karena investor buru-buru melikuidasi posisi mereka. Investor menggunakan penarikan sementara ke atas sebagai kesempatan untuk menjual saham mereka, sementara pedagang mencari untuk membuka posisi sell untuk mengambil keuntungan dari penurunan harga. Biasanya, margin call meningkat menjelang akhir siklus penurunan harga, karena harga saham mendekati titik terendahnya, yang dapat membantu menjelaskan volume klimaks yang sering dikaitkan dengan bagian dari siklus stok ini.
