Banyak orang memilih untuk berinvestasi dalam reksa dana yang menanggung dividen sebagai cara untuk menghasilkan pendapatan reguler sepanjang tahun. Meskipun ini bisa menjadi cara sederhana dan efektif untuk menambah penghasilan reguler Anda, penting untuk memahami implikasi pajak dari pendapatan dividen dari reksa dana.
Kapan Reksa Dana Membayar Dividen?
Reksa dana membayar distribusi dividen ketika aset dalam portofolinya membayar dividen atau bunga. Paling umum, distribusi dividen adalah hasil dari saham yang mengandung dividen atau obligasi berbunga. Tidak semua dana membayar dividen. Namun, reksadana diharuskan untuk mendistribusikan semua laba bersih setiap tahun untuk menghindari pembayaran pajak penghasilan atas penghasilan tersebut. Dana yang menerima pendapatan bunga atau dividen dari saham atau obligasi harus membuat setidaknya satu pembagian dividen per tahun. Jika reksa dana Anda membagikan dividen atau capital gain pada tahun tertentu, pendapatan ini dilaporkan kepada Anda di Formulir 1099-DIV.
Memahami Dividen
Dividen hanyalah redistribusi keuntungan kepada pemegang saham. Perbedaan antara dividen reksa dana dan dividen saham adalah bahwa dividen reksa dana dihasilkan oleh aset dasar, sedangkan dividen saham adalah hasil dari operasi yang menguntungkan.
Ketika sebuah perusahaan individu menghasilkan laba, ia dapat memilih untuk mempertahankan pendapatan itu, menginvestasikannya kembali ke perusahaan dengan mendanai pertumbuhan atau mendistribusikannya kepada pemegang saham dalam bentuk dividen. Di pasar saham, membayar dividen secara konsisten setiap tahun dianggap sebagai tanda kesehatan keuangan perusahaan penerbit. Reksadana adalah investasi pass-through, artinya setiap pendapatan dividen yang mereka terima harus didistribusikan kepada pemegang saham. Oleh karena itu, pembayaran dividen bukan merupakan indikasi kesehatan atau keberhasilan dana tertentu, melainkan jenis investasi dalam portofolionya.
Selain saham yang mengandung dividen, dividen reksa dana dapat menjadi hasil dari obligasi berbunga. Sebagian besar obligasi membayar jumlah bunga tertentu setiap tahun, yang disebut tingkat kupon. Kupon hanyalah persentase dari nilai nominal obligasi dan dapat dibayar bulanan, triwulanan, setengah tahunan atau tahunan. Dividen dibayarkan kepada pemegang saham sesuai dengan kepemilikannya. Jadi, dana yang mengumumkan dividen 50 sen per saham membayar $ 50 kepada investor yang memiliki 100 saham.
Dividen Penghasilan
Reksadana dan saham individual yang membayar dividen adalah investasi populer. Namun, mendapatkan dividen adalah masalah waktu. Ketika perusahaan mengumumkan dividen, perusahaan juga mengumumkan tanggal ex-dividen dan tanggal pencatatan. Tanggal pencatatan adalah tanggal di mana perusahaan meninjau daftar pemegang sahamnya yang akan menerima pembayaran dividen. Karena ada penundaan waktu ketika memperdagangkan saham, setiap penjualan saham yang terjadi kurang dari tiga hari sebelum tanggal pencatatan tidak terdaftar, dan daftar pemegang saham masih mencantumkan nama investor yang menjual.
Tanggal tiga hari sebelum tanggal pencatatan adalah tanggal ex-dividend. Seorang investor yang menjual sahamnya pada atau setelah tanggal ex-dividen masih menerima dividen meskipun faktanya dia tidak lagi memiliki saham pada saat dividen dibayarkan. Demikian pula, setiap pembelian saham yang dilakukan setelah tanggal ex-dividen tidak memenuhi syarat untuk dividen. Aturan yang sama yang berlaku untuk penerimaan dividen saham juga berlaku untuk reksa dana. Untuk menerima pembayaran, seorang investor harus memiliki saham dalam dana sebelum tanggal ex-dividen.
Dividen Biasa
Secara umum, dividen yang dibayarkan oleh saham atau reksa dana dianggap pendapatan biasa dan dikenakan tarif pajak penghasilan normal Anda. Jika reksa dana Anda sering membeli dan menjual saham dividen, kemungkinan besar dividen yang Anda terima dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa. Misalnya, anggap Anda menerima pembayaran dividen $ 1.000 dari dana yang dikelola secara aktif. Jika Anda berada di braket pajak penghasilan 25%, Anda membayar $ 250 pada saat pajak.
Pajak Penghasilan Modal
Meminimalkan beban pajak investasi Anda pada dasarnya adalah masalah menghasilkan keuntungan jangka panjang dan bukan pendapatan jangka pendek. Ini berarti memegang investasi untuk jangka waktu yang lama, umumnya lebih dari satu tahun.
Penghasilan dari investasi yang diadakan lebih dari setahun dikenakan pajak capital gain, yang bisa jauh lebih rendah daripada braket pajak penghasilan biasa Anda. Bahkan, bagi mereka yang berada dalam kurung 10 dan 15%, tarif pajak capital gain adalah 0%. Jika penghasilan tahunan Anda cukup rendah, Anda mungkin dapat memperoleh penghasilan investasi jangka panjang bebas pajak. Bagi mereka yang berada dalam kurung 25 hingga 35%, tarif pajak capital gain adalah 15%. Untuk yang berpenghasilan tertinggi, pajak capital gain adalah 20% daripada tarif pajak penghasilan biasa 39, 6%.
Karena perbedaan antara kedua tarif pajak ini sangat signifikan, hingga 20%, menggunakan strategi beli dan tahan memiliki beberapa manfaat pajak yang sangat nyata.
Dividen Berkualitas
Meskipun sebagian besar dividen dianggap sebagai pendapatan biasa, dividen yang dianggap "memenuhi syarat" oleh IRS dikenai pajak capital gain yang lebih rendah. Persyaratan utama untuk dividen yang memenuhi syarat adalah stok dividen-bearing harus dimiliki untuk jangka waktu tertentu, yang disebut periode holding. Ketika datang ke dividen reksa dana, periode holding mengacu pada lamanya waktu dana telah memiliki saham, daripada berapa lama Anda telah memiliki saham dalam dana tersebut.
Agar dividen reksa dana dianggap memenuhi syarat, itu harus merupakan hasil pembayaran dividen oleh saham dalam portofolio dana yang memenuhi persyaratan holding yang digariskan oleh IRS. Dana tersebut harus memiliki stok setidaknya 60 hari dalam periode 121 hari yang dimulai 60 hari sebelum tanggal ex-dividen. Ini mungkin terdengar membingungkan, tetapi pada dasarnya itu berarti dana harus memiliki stok baik untuk 60 hari sebelum tanggal ex-dividen atau kombinasi hari sebelum dan sesudah itu menambahkan hingga setidaknya 60 hari. Peraturan ini berlaku untuk mencegah dana dan investor perorangan dari membeli dan menjual saham hanya untuk mendapatkan dividen.
Dividen Bebas Pajak
Jika reksa dana menerbitkan pembagian dividen sebagai hasil dari bunga yang diperoleh dari obligasi, maka pendapatan itu biasanya dikenakan tarif pajak penghasilan biasa. Dalam beberapa kasus, pembayaran dividen reksa dana mungkin tidak dikenakan pajak pendapatan federal. Ini hanya terjadi jika dividen adalah hasil pembayaran bunga dari obligasi pemerintah atau kota. Beberapa dana berinvestasi secara eksklusif dalam jenis keamanan ini, sering disebut dana bebas pajak.
Sementara pendapatan dari obligasi pemerintah daerah tidak dikenakan pajak pendapatan federal, mereka mungkin masih dikenakan pajak pendapatan negara bagian atau lokal. Obligasi yang diterbitkan di negara tempat tinggal Anda mungkin bebas pajak tiga jenis, yang berarti pembayaran bunga tidak dikenakan pajak penghasilan apa pun. Berinvestasi dalam reksadana yang menanggung dividen dapat menjadi sumber penghasilan tetap yang bagus. Agar dipersiapkan dengan baik untuk musim pajak, penting untuk mengetahui aset mana yang menghasilkan dividen dan bagaimana tarif pajak yang berbeda berlaku untuk berbagai jenis pendapatan dividen.
