Daftar Isi
- Membandingkan Forex dengan Pasar Lain
- Apa itu Komisi Forex?
- 3. Apa Itu Pip?
- Apa itu Pip?
- Apa yang Sebenarnya Anda Perdagangkan?
- Mata Uang apa yang diperdagangkan dalam Valas?
- Apa itu Perdagangan Mata Uang?
- Jargon Forex Lainnya
Meskipun forex (FX) adalah pasar keuangan terbesar di dunia, itu adalah medan yang relatif asing bagi pedagang ritel. Sampai mempopulerkan perdagangan internet, FX terutama adalah domain lembaga keuangan besar, perusahaan multinasional, dan dana lindung nilai. Namun, zaman telah berubah, dan pedagang eceran individu sekarang haus akan informasi tentang forex.
Apakah Anda seorang pemula FX atau hanya perlu kursus penyegaran tentang dasar-dasar perdagangan mata uang, berikut adalah jawaban atas beberapa pertanyaan yang paling sering diajukan mengenai pasar FX.
5 Pertanyaan Teratas Tentang Perdagangan Mata Uang Dijawab
1. Bagaimana Forex Dibandingkan dengan Pasar Lain?
Tidak seperti saham, futures, atau opsi, perdagangan mata uang tidak terjadi pada pertukaran yang diatur, dan itu tidak dikendalikan oleh badan pengatur pusat. Tidak ada lembaga kliring untuk menjamin perdagangan, dan tidak ada panel arbitrase untuk mengadili perselisihan. Semua anggota berdagang satu sama lain berdasarkan perjanjian kredit. Pada dasarnya, bisnis di pasar terbesar, paling likuid di dunia bergantung pada tidak lebih dari jabat tangan metaforis.
Pada pandangan pertama, pengaturan ad-hoc ini membingungkan bagi investor yang terbiasa dengan pertukaran terstruktur seperti New York Stock Exchange (NYSE) atau Chicago Mercantile Exchange (CME). Namun, pengaturan ini bekerja dalam praktiknya. Regulasi mandiri memberikan kontrol yang efektif atas pasar karena peserta dalam FX harus bersaing dan bekerja sama. Selain itu, dealer FX terkemuka di Amerika Serikat menjadi anggota National Futures Association (NFA), dan dengan melakukan itu, dealer FX setuju untuk mengikat arbitrase jika terjadi perselisihan. Oleh karena itu, sangat penting bahwa setiap pelanggan ritel yang merenungkan mata uang perdagangan melakukannya hanya melalui perusahaan anggota NFA.
Pasar FX berbeda dari pasar lain dengan cara unik lainnya. Pedagang yang berpikir bahwa EUR / USD mungkin spiral ke bawah dapat memotong pasangan sesuka hati. Tidak ada aturan kenaikan di FX karena ada di saham. Juga tidak ada batasan pada ukuran posisi Anda (karena ada di masa depan). Jadi, secara teori, seorang pedagang dapat menjual mata uang senilai $ 100 miliar jika mereka memiliki modal yang cukup.
Dalam konteks lain, seorang pedagang bebas untuk bertindak berdasarkan informasi dengan cara yang akan dianggap sebagai perdagangan orang dalam di pasar tradisional. Sebagai contoh, seorang pedagang mengetahui dari klien yang kebetulan mengetahui gubernur Bank of Japan (BOJ) bahwa BOJ berencana untuk menaikkan suku pada pertemuan berikutnya; pedagang bebas membeli yen sebanyak yang mereka bisa. Tidak ada yang namanya perdagangan orang dalam di FX - data ekonomi Eropa, seperti angka ketenagakerjaan Jerman, sering bocor beberapa hari sebelum mereka dirilis secara resmi.
Sebelum kami meninggalkan Anda dengan kesan bahwa FX adalah Wild West of finance, perhatikan bahwa ini adalah pasar yang paling likuid dan likuid di dunia. Ini diperdagangkan 24 jam sehari, dari jam 17:00 EST hari Minggu sampai jam 4 sore hari Jumat, dan jarang ada celah harga. Ukuran dan ruang lingkupnya yang tipis (dari Asia ke Eropa ke Amerika Utara) menjadikan pasar mata uang yang paling mudah diakses di dunia.
Pasar valas adalah pasar 24 jam yang menghasilkan data substansial yang dapat digunakan untuk mengukur pergerakan harga di masa depan. Ini adalah pasar yang sempurna bagi para pedagang yang menggunakan alat teknis.
2. Apa Komisi Forex itu?
Investor yang memperdagangkan saham, futures, atau opsi biasanya menggunakan broker yang bertindak sebagai agen dalam transaksi. Pialang mengambil pesanan ke bursa dan mencoba untuk mengeksekusinya sesuai instruksi pelanggan. Pialang dibayar komisi ketika pelanggan membeli dan menjual instrumen yang dapat diperdagangkan untuk menyediakan layanan ini.
Pasar FX tidak memiliki komisi. Tidak seperti pasar berbasis pertukaran, FX adalah pasar khusus pelaku. Perusahaan FX adalah dealer, bukan broker. Tidak seperti broker, dealer mengasumsikan risiko pasar dengan melayani sebagai rekanan untuk perdagangan investor. Mereka tidak membebankan komisi; sebaliknya, mereka menghasilkan uang melalui spread bid-ask.
Dalam FX, investor tidak dapat mencoba membeli pada penawaran atau menjual pada penawaran seperti halnya di pasar berbasis pertukaran. Di sisi lain, begitu harga membersihkan biaya spread, tidak ada biaya atau komisi tambahan. Setiap satu sen yang diperoleh adalah keuntungan murni bagi investor. Namun demikian, fakta bahwa pedagang harus selalu mengatasi bid / ask spread membuat scalping jauh lebih sulit di FX.
Pengambilan Kunci
- Perdagangan mata uang didasarkan pada perjanjian kredit, yang tidak lebih dari jabat tangan metaforis. Perdagangan FX diatur sendiri karena para peserta harus saling bersaing dan bekerja sama. Tidak ada aturan kenaikan di FX karena ada di saham. Tidak seperti futures, tidak ada batasan pada ukuran posisi trader. Pedagang FX biasanya menggunakan broker yang mengenakan biaya komisi. Pip adalah persentase poin dan merupakan kenaikan terkecil dalam perdagangan FX.
3. Apa Itu Pip?
Pip mewakili persentase dalam poin dan merupakan peningkatan perdagangan terkecil di FX. Di pasar FX, harga dikutip ke titik desimal keempat. Misalnya, jika sebatang sabun di toko obat dihargai $ 1, 20, di pasar FX harga sabun yang sama akan dikutip pada 1, 2000. Perubahan dalam titik desimal keempat disebut 1 pip dan biasanya sama dengan 1/100 th dari 1%. Di antara mata uang utama, satu-satunya pengecualian untuk aturan itu adalah yen Jepang. Satu dolar bernilai sekitar 100 yen Jepang; jadi, dalam pasangan USD / JPY, kuotasi hanya dibawa ke dua titik desimal (yaitu, ke 1/100 yen, dibandingkan dengan 1/1000 dengan mata uang utama lainnya).
4. Apa yang Sebenarnya Anda Perdagangkan?
Jawaban singkatnya bukanlah apa-apa. Pasar FX ritel adalah murni pasar spekulatif. Tidak ada pertukaran fisik mata uang yang pernah terjadi. Semua perdagangan ada hanya sebagai entri komputer dan dijaring tergantung pada harga pasar. Untuk akun berdenominasi dolar, semua keuntungan atau kerugian dihitung dalam dolar dan dicatat di akun pedagang.
Alasan utama pasar Valas ada adalah untuk memfasilitasi pertukaran satu mata uang ke mata uang lain untuk perusahaan multinasional yang perlu terus memperdagangkan mata uang (yaitu, untuk penggajian, pembayaran barang dan jasa dari vendor asing, dan merger dan akuisisi). Namun, kebutuhan perusahaan sehari-hari ini hanya sekitar 20% dari volume pasar. Delapan puluh persen perdagangan di pasar mata uang bersifat spekulatif yang dilakukan oleh lembaga keuangan besar, dana lindung nilai multi-miliar dolar, dan individu yang ingin mengungkapkan pendapat mereka tentang peristiwa ekonomi dan geopolitik saat itu.
Karena mata uang selalu berdagang berpasangan, ketika seorang pedagang melakukan perdagangan, pedagang itu selalu panjang satu mata uang dan pendek yang lain. Misalnya, jika seorang pedagang menjual satu lot standar (setara dengan 100.000 unit) dari EUR / USD, mereka akan menukar euro dengan dolar dan sekarang akan menjadi euro pendek dan dolar panjang. Untuk lebih memahami dinamika ini, seseorang yang membeli komputer dari toko elektronik seharga $ 1.000 sedang menukar dolar dengan komputer. Orang itu pendek $ 1.000 dan panjang satu komputer. Toko itu akan bernilai $ 1.000, tetapi sekarang kekurangan satu komputer dalam inventarisasinya. Prinsip yang sama berlaku untuk pasar FX, kecuali bahwa tidak ada pertukaran fisik yang terjadi. Sementara semua transaksi hanyalah entri komputer, konsekuensinya tidak kurang nyata.
5. Mata Uang apa yang diperdagangkan dalam Valas?
Meskipun beberapa pedagang eceran memperdagangkan mata uang eksotis seperti baht Thailand atau koruna Ceko, sebagian besar pedagang memperdagangkan tujuh pasangan mata uang paling likuid di dunia, yang merupakan empat "jurusan":
- EUR / USD (euro / dolar) USD / JPY (dolar / yen Jepang) GBP / USD (pound Inggris / dolar) USD / CHF (dolar / franc Swiss)
dan tiga pasangan komoditas:
- AUD / USD (Dolar Australia / dolar) USD / CAD (dolar / dolar Kanada) NZD / USD (Dolar Selandia Baru / dolar)
Pasangan mata uang ini bersama dengan berbagai kombinasi mereka (seperti EUR / JPY, GBP / JPY, dan EUR / GBP) mencapai lebih dari 95% dari semua perdagangan spekulatif dalam FX. Mengingat sedikitnya jumlah instrumen perdagangan — hanya 18 pasangan dan pasangan yang aktif diperdagangkan — pasar FX jauh lebih terkonsentrasi daripada pasar saham.
6. Apa yang Dibawa Perdagangan Mata Uang?
Carry adalah perdagangan paling populer di pasar mata uang, dipraktikkan oleh hedge fund terbesar dan spekulan ritel terkecil. Carry trade didasarkan pada fakta bahwa setiap mata uang di dunia memiliki minat yang terkait. Suku bunga jangka pendek ini ditetapkan oleh bank sentral negara-negara ini: Federal Reserve di Amerika Serikat, Bank Jepang di Jepang, dan Bank Inggris di Inggris.
Konsep carry sangat mudah. Pedagang bertindak lama pada mata uang dengan tingkat bunga tinggi dan keuangan yang membeli dengan mata uang yang memiliki tingkat bunga rendah. Sebagai contoh, pada tahun 2005, salah satu pasangan terbaik adalah pasangan NZD / JPY. Ekonomi Selandia Baru, didorong oleh permintaan komoditas besar dari Cina dan pasar perumahan yang panas, melihat tingkat kenaikannya menjadi 7, 25% dan bertahan di sana sementara tingkat Jepang tetap pada 0%. Pedagang yang membeli NZD / JPY bisa saja memanen 725 basis poin dalam hasil saja. Atas dasar leverage 10: 1, carry trade dalam NZD / JPY bisa menghasilkan pengembalian tahunan 72, 5% dari perbedaan suku bunga tanpa kontribusi dari apresiasi modal. Contoh ini menggambarkan mengapa perdagangan barang sangat populer.
Namun, sebelum mengejar pasangan dengan imbal hasil tinggi, disarankan bahwa ketika carry trade dibatalkan, penurunannya bisa cepat dan parah. Proses ini dikenal sebagai mata uang yang membawa likuidasi perdagangan dan terjadi ketika mayoritas spekulan memutuskan bahwa carry trade mungkin tidak memiliki potensi di masa depan. Untuk setiap pedagang yang berusaha keluar dari posisi mereka sekaligus, tawaran menghilang, dan keuntungan dari perbedaan suku bunga hampir tidak cukup untuk mengimbangi kerugian modal. Antisipasi adalah kunci keberhasilan: waktu terbaik untuk memposisikan carry adalah pada awal siklus pengetatan suku bunga yang memungkinkan trader untuk bergerak seiring peningkatan perbedaan suku bunga.
Jargon Forex Lainnya
Setiap disiplin memiliki jargonnya, dan pasar mata uang tidak berbeda. Berikut adalah beberapa istilah yang harus diketahui oleh pedagang mata uang berpengalaman:
- Cable, sterling, pound: julukan untuk GBP Greenback, buck: julukan untuk dolar AS Swissie: julukan untuk franc Swiss Aussie: julukan untuk dolar Australia Kiwi: julukan untuk dolar Selandia Baru Loonie, dolar kecil: julukan untuk Dolar Kanada Gambar: Istilah FX yang menghubungkan angka bulat seperti 1, 2000 Yard: satu miliar unit, seperti pada "Saya menjual beberapa meter sterling."
Garis bawah
Forex dapat menjadi strategi perdagangan yang menguntungkan, namun mudah berubah, untuk investor yang belum berpengalaman dan berpengalaman. Walaupun mengakses pasar — melalui broker, misalnya — lebih mudah daripada sebelumnya, jawaban untuk enam pertanyaan di atas akan berfungsi sebagai primer yang berharga bagi mereka yang terjun ke dalam perdagangan FX.
