Investor bisa melakukan yang tidak lebih buruk daripada mengikuti jejak Warren Buffett, berdasarkan rekam jejak jangka panjang bintangnya. Akhir pekan pertemuan tahunan yang sangat dinanti-nantikan dari Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A) dimulai dengan berbagai acara hari ini, termasuk belanja diskon untuk pemegang saham. Dalam semangat itu, sebuah tim di Credit Suisse AG telah menyiapkan daftar belanja saham untuk Buffett, berdasarkan kriteria investasi berburu perburuannya yang sering dinyatakan. Kami sebelumnya memeriksa enam saham ini, pada 1 Mei, berdasarkan laporan di Barron's. Berikut ini lima lainnya: State Street Corp (STT), T. Rowe Price Group Inc (TROW), Paccar Inc. (PCAR), Packaging Corp of America (PKG) dan RPM International Inc. (RPM).
Laporan kami sebelumnya melihat potensi pembelian Buffett di sektor ritel, teknologi dan perawatan kesehatan. Hari ini kita melihat stok finansial, industri, dan material yang menurut Credit Suisse cocok dengan filosofinya.
Apa yang mereka lakukan
State Street adalah bank kustodian terkemuka. T. Rowe Price adalah perusahaan manajemen investasi besar, yang didirikan pada 1937 oleh Thomas Rowe Price Jr., pencetus konsep reksa dana. Paccar mendesain dan memproduksi truk di bawah nama merek Kenworth, Peterbilt dan DAF. Packing Corp membuat produk kertas dan kotak kardus. RPM membuat pelapis, sealant, dan bahan bangunan.
Statistik Utama
Berikut adalah rasio P / E ke depan, rasio PEG, dan perkiraan pertumbuhan EPS pada tahun 2018 dan 2019 untuk perusahaan-perusahaan ini, per Yahoo Finance:
- State Street: 11, 4x forward P / E, 0, 72 PEG, + 7, 6% EPS 2018, + 10, 2% EPS 2019T. Rowe Harga: 14.6x, 1.21, + 13.8%, + 5.5% Paccar: 10.9x, 2.24, + 32.4%, + 1.4% Kemasan Corp.: 12.9x, 1.34, + 29.1%, + 12.7% RPM: 14.4x, 1, 63, + 24, 3%, + 8, 5%
Forward P / E untuk Indeks S&P 500 (SPX) adalah pendapatan 17, 0 kali, per perhitungan mingguan pada tanggal 27 April oleh Birinyi Associates, seperti yang dilaporkan oleh The Wall Street Journal.
Apa yang disukai?
Kelima saham diperdagangkan dengan valuasi di bawah pasar, dan semua dalam bisnis yang mudah dipahami, kriteria utama Buffett, per Credit Suisse dan Barron's. State Street dan T. Rowe Price memiliki daya tarik tambahan tanpa hutang jangka panjang, per Yahoo Finance. Angka ROE tinggi ditawarkan oleh Packaging Corp (34%), RPM (26%), Harga T. Rowe (25%) dan Paccar (23%). State Street memiliki rasio PEG di bawah 1, 00.
Paccar mengalahkan estimasi EPS kuartal pertama sebesar 10, 7% dan estimasi pendapatan sebesar 5, 3%. Pendapatan naik 35, 2% tahun ke tahun (YOY).
State Street mengalahkan estimasi EPS kuartal pertama sebesar 1, 9% dan estimasi pendapatan sebesar 3, 7%. Pendapatan meningkat 11, 7% YOY.
T. Rowe Price mengalahkan estimasi EPS kuartal pertama sebesar 2, 9%, meskipun pendapatan yang jatuh jauh dari perkiraan sebesar 7, 8%. Pendapatan meningkat 6, 8% YOY.
Target Lebih Potensial
Pers keuangan penuh dengan spekulasi tentang target akuisisi potensial untuk Berkshire Hathaway, atau mungkin saham yang mungkin ditambahkan ke portofolio investasinya. Lihat artikel kami sebelumnya pada laporan Credit Suisse untuk diskusi CNBC tentang beberapa hal lainnya.
Awal tahun ini, sebuah laporan di TheStreet mencatat bahwa Buffett sudah memiliki beberapa saham maskapai dan mungkin mempertimbangkan untuk membeli satu atau lebih secara langsung untuk memaksa merger pemotongan biaya. Ini termasuk Southwest Airlines Co. (LUV), Delta Air Lines Inc. (DAL), United Continental Holdings Inc. (UAL) dan American Airlines Group Inc. (AAL). Southwest terlihat sangat baik sebagai target bagi satu analis, seperti dikutip oleh CNBC, berdasarkan kriteria arus kas Buffett, keunggulan kompetitif dan manajemen yang unggul.
Memang, tumpukan uang Berkshire cukup untuk membuat seluruh kelompok maskapai penerbangan yang tercantum di atas, catatan TheStreet. Sementara itu, mereka menambahkan bahwa pembelian lengkap General Electric Co. (GE) yang bermasalah juga berada dalam jangkauan Berkshire, seandainya Buffett bersedia memulai rasionalisasi jangka panjang dari konglomerat yang gagal itu.
