Apa itu Pembiayaan Kembali Tunai?
Di dunia real estat, refinancing adalah proses mengganti hipotek yang ada dengan yang baru yang biasanya memperpanjang jangka waktu yang lebih menguntungkan bagi peminjam. Dengan refinancing, peminjam mungkin dapat mengurangi pembayaran hipotek bulanan mereka, menegosiasikan suku bunga yang lebih rendah, menegosiasikan kembali jumlah tahun — atau jangka waktu — dari pinjaman, menghapus peminjam lain dari kewajiban pinjaman, atau mengakses uang tunai melalui ekuitas rumah yang memiliki dibangun dari waktu ke waktu.
Pembiayaan kembali tunai merupakan opsi pembiayaan kembali hipotek di mana hipotek baru adalah untuk jumlah yang lebih besar dari jumlah pinjaman yang ada untuk mengubah ekuitas rumah menjadi uang tunai.
Pengambilan Kunci
- Dalam refinance pembayaran tunai, hipotek baru lebih dari saldo hipotek sebelumnya, dan selisihnya dibayar tunai. Anda biasanya membayar suku bunga yang lebih tinggi atau lebih banyak poin pada hipotek pembiayaan kembali tunai, dibandingkan dengan tarif dan pembiayaan kembali jangka panjang, di mana jumlah hipotek Anda tetap sama. Bergantung pada rasio pinjaman terhadap nilai properti Anda, pemberi pinjaman akan menetapkan maksimum pada berapa banyak uang tunai yang dapat Anda ambil saat membiayai kembali.
Refinancing Rate-and-Term vs Cash-Out
Pembiayaan kembali pinjaman hipotek paling dasar adalah suku bunga. Dengan tipe ini, peminjam berusaha untuk mendapatkan tingkat bunga yang lebih rendah dan / atau menyesuaikan jangka waktu pinjaman. Misalnya, jika sebuah properti dibeli bertahun-tahun yang lalu ketika tarifnya lebih tinggi, peminjam mungkin merasa menguntungkan untuk membiayai kembali untuk mengambil keuntungan dari suku bunga yang lebih rendah yang sekarang ada.
Juga, variabel mungkin telah berubah dalam kehidupan peminjam sehingga mereka sekarang bisa menangani hipotek 15 tahun (menabung secara besar-besaran pada pembayaran bunga), meskipun itu berarti melepaskan pembayaran bulanan lebih rendah dari hipotek 30 tahun mereka saat ini.
Pembiayaan kembali memiliki tujuan yang berbeda. Hal ini memungkinkan peminjam untuk mengubah ekuitas rumah menjadi uang tunai dengan menciptakan hipotek baru dengan jumlah yang lebih besar dari apa yang saat ini terutang. Peminjam menerima perbedaan antara dua pinjaman tunai. Ini dimungkinkan karena peminjam hanya berutang kepada lembaga pemberi pinjaman apa yang tersisa dari jumlah hipotek asli. Jumlah pinjaman tambahan dari hipotek yang telah dibiayai kembali dan dibayarkan kepada peminjam secara tunai pada saat penutupan.
Dibandingkan dengan suku bunga dan jangka waktu, pinjaman tunai umumnya datang dengan suku bunga yang lebih tinggi atau biaya lainnya, seperti poin. Pemberi pinjaman khawatir bahwa peminjam yang telah mengambil ekuitas besar mungkin lebih mungkin untuk meninggalkan pinjaman baru mereka, meskipun skor kredit yang tinggi dan rasio pinjaman terhadap nilai yang rendah (LTV) dapat menghilangkan kekhawatiran itu dan membantu peminjam mendapatkan pinjaman. kesepakatan yang menguntungkan.
Contoh Pembiayaan Kembali Tunai
Seorang pemilik rumah mengambil hipotek $ 200.000 untuk membeli properti dan, setelah bertahun-tahun, masih berutang $ 100.000. Ini berarti bahwa pemilik telah membangun setidaknya $ 100.000 dalam ekuitas rumah (dengan asumsi nilai properti tidak turun di bawah $ 200.000). Untuk mengubah sebagian dari ekuitas itu menjadi uang tunai, pemilik dapat memilih untuk melakukan pembiayaan kembali tunai.
Jika mereka ingin mengkonversi $ 50.000 dari ekuitas mereka, mereka dapat membiayai kembali dengan mengambil pinjaman baru dengan total $ 150.000. Hipotek baru akan terdiri dari sisa saldo $ 100.000 dari pinjaman awal ditambah $ 50.000 yang diinginkan yang dapat diambil secara tunai. Dengan kata lain, mereka dapat mengasumsikan hipotek baru senilai $ 150.000, membayar kembali $ 100.000 yang terutang pada hipotek pertama dan memiliki sisa $ 50.000.
Jumlah maksimum uang tunai yang tersedia bagi pemilik dalam pembiayaan kembali tergantung pada rasio pinjaman terhadap nilai properti.
Batasan pada Opsi Pembiayaan Kembali Kas
Dengan menghitung rasio pinjaman-ke-nilai (LTV) properti saat ini, pemberi pinjaman dapat menetapkan jumlah pinjaman maksimum untuk pembiayaan kembali tunai. Pemberi pinjaman melihat nilai pasar properti saat ini dibandingkan dengan saldo terhutang yang dimiliki peminjam atas pinjaman yang ada.
Jika kita menggunakan contoh sebelumnya — dan berasumsi bahwa nilai pasar properti saat ini adalah $ 250.000 — dan bahwa pemberi pinjaman telah menetapkan LTV maksimum 80%, jumlah pembiayaan kembali kas keluar maksimum adalah $ 100.000. 80% LTV akan menetapkan bahwa jumlah maksimum pinjaman baru adalah $ 200.000, atau $ 250.000 x 0, 80. Setelah hipotek awal dilunasi ($ 100, 000), akan ada $ 100, 000 dalam bentuk tunai yang tersedia untuk peminjam.
