Apa itu Rentang Benar Rata-Rata - ATR?
Average true range (ATR) adalah indikator analisis teknis yang mengukur volatilitas pasar dengan mendekomposisi seluruh rentang harga aset untuk periode itu. Secara khusus, ATR adalah ukuran volatilitas yang diperkenalkan oleh teknisi pasar J. Welles Wilder Jr dalam bukunya, "Konsep Baru dalam Sistem Perdagangan Teknis."
Indikator rentang sebenarnya diambil sebagai yang terbesar dari yang berikut: tinggi saat ini lebih rendah saat ini yang rendah; nilai absolut dari tinggi saat ini kurang dari penutupan sebelumnya; dan nilai absolut dari terendah saat ini kurang dari penutupan sebelumnya. Rentang true rata-rata kemudian merupakan rata-rata bergerak, umumnya menggunakan 14 hari, dari rentang sebenarnya.
Pengambilan Kunci
- Average true range (ATR) adalah indikator teknis yang mengukur volatilitas pasar. Ini biasanya berasal dari rata-rata bergerak 14-hari dari serangkaian indikator kisaran sebenarnya. Awalnya dikembangkan untuk digunakan di pasar komoditas tetapi sejak itu telah diterapkan untuk semua jenis sekuritas.
Menghitung Volatilitas dengan Rentang True Rata-Rata
Formula Untuk ATR Adalah
Langkah pertama dalam menghitung ATR adalah menemukan serangkaian nilai rentang sebenarnya untuk keamanan. Kisaran harga suatu aset untuk hari perdagangan tertentu hanyalah tinggi minus rendahnya. Sementara itu, rentang sebenarnya lebih mencakup dan didefinisikan sebagai:
TR = MaxATR = (n1) (i = 1) β (n) TRi di mana: TRi = Kisaran true tertentu
Cara Menghitung ATR
Trader dapat menggunakan periode yang lebih pendek dari 14 hari untuk menghasilkan lebih banyak sinyal perdagangan, sementara periode yang lebih lama memiliki probabilitas lebih tinggi untuk menghasilkan lebih sedikit sinyal perdagangan. Misalnya, anggap pedagang jangka pendek hanya ingin menganalisis volatilitas saham selama lima hari perdagangan. Oleh karena itu, pedagang dapat menghitung ATR lima hari. Dengan asumsi data harga historis diatur dalam urutan kronologis terbalik, pedagang menemukan maksimum dari nilai absolut dari tinggi saat ini dikurangi saat ini rendah, nilai absolut dari tinggi saat ini minus penutupan sebelumnya dan nilai absolut dari rendah saat ini dikurangi penutupan sebelumnya. Perhitungan rentang sebenarnya ini dilakukan untuk lima hari perdagangan terbaru dan kemudian dirata-rata untuk menghitung nilai pertama ATR lima hari.
Apa Rata-Rata Kisaran Benar yang Diceritakan kepada Anda?
Wilder awalnya mengembangkan rentang rata-rata yang sebenarnya (ATR) untuk komoditas, tetapi indikator ini juga dapat digunakan untuk saham dan indeks. Sederhananya, saham yang mengalami tingkat volatilitas tinggi memiliki ATR yang lebih tinggi, dan saham dengan volatilitas yang rendah memiliki ATR yang lebih rendah. ATR dapat digunakan oleh teknisi pasar untuk masuk dan keluar dari perdagangan, dan ini merupakan alat yang berguna untuk ditambahkan ke sistem perdagangan. Itu dibuat untuk memungkinkan para pedagang untuk lebih akurat mengukur volatilitas harian suatu aset dengan menggunakan perhitungan sederhana. Indikator tidak menunjukkan arah harga; melainkan digunakan terutama untuk mengukur volatilitas yang disebabkan oleh kesenjangan dan membatasi pergerakan naik atau turun. ATR cukup sederhana untuk dihitung dan hanya membutuhkan data harga historis.
Penggunaan ATR umumnya digunakan sebagai metode keluar yang dapat diterapkan tidak peduli bagaimana keputusan entri dibuat. Salah satu teknik populer dikenal sebagai "pintu keluar lampu" dan dikembangkan oleh Chuck LeBeau. Pintu keluar kandil menempatkan trailing stop di bawah ketinggian tertinggi yang dicapai stok sejak Anda memasuki perdagangan. Jarak antara level tertinggi dan level stop didefinisikan sebagai beberapa kali ATR. Misalnya, kita dapat mengurangi tiga kali nilai ATR dari tertinggi tertinggi sejak kita memasuki perdagangan.
Rentang true rata-rata juga dapat memberi pedagang indikasi ukuran perdagangan yang akan dikenakan di pasar derivatif. Dimungkinkan untuk menggunakan pendekatan ATR untuk menentukan posisi yang memperhitungkan kesediaan seorang pedagang sendiri untuk menerima risiko serta volatilitas pasar yang mendasarinya. ( Untuk contoh terperinci tentang cara menggunakan ATR untuk tujuan ini, baca artikel kami, Mengukur Perdagangan Berjangka Menggunakan Rentang True Rata-Rata .)
Contoh Cara Menggunakan ATR
Sebagai contoh hipotetis, asumsikan nilai pertama ATR lima hari dihitung pada 1, 41 dan hari keenam memiliki kisaran benar 1, 09. Nilai ATR berurutan dapat diperkirakan dengan mengalikan nilai ATR sebelumnya dengan jumlah hari kurang dari satu, dan kemudian menambahkan kisaran sebenarnya untuk periode saat ini ke produk. Selanjutnya, bagi jumlah dengan jangka waktu yang dipilih. Misalnya, nilai kedua ATR diperkirakan 1, 35, atau (1, 41 * (5 - 1) + (1, 09)) / 5. Rumus kemudian dapat diulang selama periode waktu keseluruhan.
Keterbatasan ATR
Ada dua batasan utama untuk menggunakan indikator rentang sebenarnya rata-rata. Yang pertama adalah bahwa ATR adalah ukuran subyektif - artinya terbuka untuk interpretasi. Tidak ada nilai ATR tunggal yang akan memberi tahu Anda dengan pasti bahwa tren akan berbalik atau tidak. Sebagai gantinya, pembacaan ATR harus selalu dibandingkan dengan pembacaan sebelumnya untuk merasakan kekuatan atau kelemahan tren.
Kedua, ATR juga hanya mengukur volatilitas dan bukan arah harga aset. Ini kadang-kadang dapat menghasilkan sinyal campuran, terutama ketika pasar mengalami pivot atau ketika tren berada pada titik balik. Sebagai contoh, peningkatan tiba-tiba dalam ATR setelah penghitung pergerakan besar ke tren yang berlaku dapat menyebabkan beberapa pedagang berpikir ATR mengkonfirmasi tren lama; Namun, ini mungkin tidak benar-benar terjadi.
(Lihat Selanjutnya: Masuk ke Wilayah yang Menguntungkan dengan Rentang Benar Rata-Rata )
