Negara-negara seperti Cina, Meksiko dan Brasil sering mencuri berita utama ketika datang ke pasar negara berkembang. Bangkitnya kelas menengah di negara-negara ini menghadirkan peluang investasi yang menggiurkan yang tidak ingin dilewatkan oleh banyak investor.
Investor juga harus mempertimbangkan investasi di "pasar perbatasan" - pasar yang lebih mapan daripada negara-negara kurang berkembang (LDC) tetapi lebih kecil dari pasar tradisional yang sedang berkembang. Pada Januari 2018, saham pasar perbatasan memiliki kapitalisasi pasar gabungan lebih dari $ 700 miliar, nilai tertinggi dalam satu dekade, dan telah mulai mengungguli saham pasar berkembang untuk pertama kalinya dalam tiga tahun seperti yang dilaporkan oleh Bloomberg. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Perbedaan Antara Pasar Baru dan Perbatasan .)
Katalis untuk meningkatkan nafsu makan di pasar perbatasan berhubungan dengan sejumlah reformasi ekonomi makro di negara-negara berkembang yang lebih kecil, seperti perbaikan besar-besaran terhadap sistem perpajakan Argentina, dorongan untuk privatisasi di Vietnam dan liberalisasi mata uang di negara-negara seperti Maroko dan Nigeria. Kepala ekuitas di Blackfriars Asset Management Ltd di London mengatakan kepada Bloomberg, "Penguatan harga minyak mungkin menjadi salah satu tema yang luas, tetapi sebaliknya, ada elemen spesifik seperti reformasi mata uang yang mendorong pasar spesifik."
Investor yang ingin menambahkan saham pasar perbatasan ke portofolio mereka dapat melakukannya dengan murah dengan berinvestasi di salah satu dari tiga dana yang diperdagangkan di bursa ini (ETF).
iShares MSCI Frontier 100 ETF (NYSEARCA: FM)
Diluncurkan pada tahun 2012, iShares MSCI Frontier 100 ETF bertujuan untuk memberikan pengembalian yang serupa dengan Indeks MSCI Frontier Markets 100. Dana melakukan ini dengan menginvestasikan sebagian besar asetnya dalam sekuritas yang merupakan indeks dasar. Indeks ini melacak pasar yang belum dimanfaatkan dan pertumbuhan tinggi yang diklasifikasikan oleh MSCI Inc. (NYSE: MSCI). Alokasi utama dalam portofolio dana termasuk SAKP Bank Nasional Kuwait (KW: NBKK) sebesar 5, 93%, JSC Produk Susu Vietnam (HCM: VNM) sebesar 4, 44% dan KSCP (KW: KFH) Kuwait Finance House (KW: KFH) sebesar 4, 36%. Keranjang ETF menampung 118 saham secara total.
IShares MSCI Frontier 100 ETF memiliki aset dalam pengelolaan (AUM) sebesar $ 565, 9 juta. Rasio pengeluaran 0, 8% lebih tinggi dari rata-rata kategori 0, 58% tetapi diimbangi dengan hasil dividen 4, 19% yang menarik. FM telah mengembalikan 4, 09% selama lima tahun terakhir dan 1, 93% selama tiga tahun terakhir. Year to date (YTD), dana telah kembali -10, 65% pada Agustus 2018. (Untuk lebih lanjut, lihat: Kapan Rasio Biaya Dianggap Tinggi dan Kapan Dianggap Rendah? )
Invesco Frontier Markets ETF (NYSEARCA: FRN)
Invesco Frontier Markets ETF, dibentuk pada tahun 2008, berupaya untuk mencerminkan kinerja BNY Mellon New Frontier Index. Dana mencapai ini dengan menginvestasikan bagian terbesar dari asetnya di sekuritas yang membentuk indeks terlacak. Ini memegang baik penerimaan deposit Amerika cair (ADR) dan penerimaan deposit global (GDR) dari sekuritas dari negara-negara perbatasan. Portofolio ETF berisi 68 saham. Tiga kepemilikan teratas FRN - Copa Holdings SA Kelas A (NYSE: CPA), KAZ Minerals PLC (OTC: KZMYF) dan Safaricom PLC (NR: SCOM) - memiliki bobot gabungan 20, 55%.
Invesco Frontier Markets ETF memiliki aset bersih senilai $ 66, 19 juta dan membebankan biaya manajemen tahunan 0, 7% kepada investor. Pada Agustus 2018, dana tersebut memiliki pengembalian tahunan 10, lima dan tiga tahun masing-masing sebesar -2, 93%, 0, 3% dan 4, 61%. Ini telah mengembalikan -7% YTD dan membayar dividen tahunan 3, 86%.
Global X MSCI Argentina ETF (NYSEARCA: ARGT)
Dibuat pada tahun 2011, Global X MSCI Argentina ETF berupaya untuk mereplikasi pengembalian Indeks MSCI All Argentina 25/50. Untuk melakukan ini, ETF menginvestasikan setidaknya 80% dari asetnya di sekuritas yang membentuk indeks benchmark. Dana tersebut menampung perusahaan-perusahaan yang berkantor pusat di Argentina atau melakukan sebagian besar operasi mereka di negara tersebut. Kepemilikan teratas dalam portofolio ETF termasuk MercadoLibre Inc. (NASDAQ: MELI), Tenaris SA (NYSE: TS), Grupo Financiero Galicia SA ADR (NASDAQ: GGAL) dan Globant SA (NYSE: GLOB).
Global X MSCI Argentina ETF memiliki AUM $ 146, 44 juta dan membebankan biaya manajemen 0, 65%. Meskipun dana tersebut memiliki pengembalian YTD yang mengecewakan sebesar -23, 62%, namun kinerjanya lebih baik dalam jangka panjang. Selama lima tahun terakhir, ETF telah mengembalikan 11, 44%, sementara selama tiga tahun terakhir, investor telah menikmati pengembalian 11, 04%. ARGT membayar hasil dividen 0, 65%, secara efektif mengimbangi biaya manajemen tahunan.