Apa itu Cadangan Tunai?
Cadangan uang tunai mengacu pada uang yang disimpan perusahaan atau perorangan untuk memenuhi kebutuhan pendanaan jangka pendek dan darurat. Investasi jangka pendek yang memungkinkan pelanggan dengan cepat mendapatkan akses ke uang mereka, seringkali dengan imbalan tingkat pengembalian yang lebih rendah, juga dapat disebut cadangan tunai. Contohnya termasuk dana pasar uang dan Treasury Bills (T-Bills).
Pengambilan Kunci
- Cadangan tunai mengacu pada uang yang disimpan perusahaan atau perorangan untuk memenuhi kebutuhan pendanaan darurat. Investasi jangka pendek dan sangat likuid, seperti dana pasar uang dan Surat Perbendaharaan, juga bisa disebut cadangan kas. Cadangan kas berguna ketika uang dibutuhkan segera untuk pembelian dalam jumlah besar atau untuk menutupi pembayaran yang tidak terduga. Menimbun terlalu banyak uang sering kali merugikan, karena uang biasanya dapat digunakan untuk pekerjaan yang lebih baik di tempat lain.
Bagaimana Cadangan Tunai Bekerja
Memiliki cadangan uang tunai yang signifikan memberikan kemampuan individu, kelompok individu, atau perusahaan untuk melakukan pembelian dalam jumlah besar segera. Ini juga harus memastikan bahwa mereka dapat melindungi diri mereka sendiri ketika mereka melalui masa sulit secara finansial dan perlu melakukan pembayaran mendadak dan tidak terduga.
Perusahaan
Perusahaan memegang cadangan uang tunai untuk memenuhi semua biaya yang diharapkan dan tidak terduga dalam jangka pendek, serta untuk membiayai investasi potensial. Uang tunai adalah bentuk kekayaan yang paling likuid, tetapi aset jangka pendek, seperti Surat Perbendaharaan Negara tiga bulan (T-Bills), juga dianggap cadangan kas karena likuiditas tinggi dan tanggal jatuh tempo yang pendek.
Beberapa perusahaan, termasuk Alphabet Inc. (GOOGL), Apple Inc. (AAPL) dan Microsoft Corp (MSFT), saat ini memiliki miliaran cadangan kas. Kebutuhan berbeda-beda, tetapi, secara umum, para ahli merekomendasikan bahwa bisnis memiliki tiga hingga enam bulan biaya operasional yang terikat dalam bentuk tunai atau aset yang sangat likuid.
Tumpukan uang tunai Corporate America telah jatuh sejak reformasi pajak diperkenalkan pada akhir 2017. Sebelum itu, puncaknya mendekati $ 2 triliun, menurut Moody's.
Bank
Bank adalah tunduk pada persyaratan jumlah cadangan kas yang harus mereka pegang, sebagaimana diamanatkan oleh US Federal Reserve (FED). Jumlah ini ditentukan sebagai persentase dari kewajiban setoran, yang disebut rekening transaksi bersih, yang, pada dasarnya, adalah uang yang orang dan perusahaan masukkan ke bank yang perlu dibayar kembali di beberapa titik di masa depan.
Rasio cadangan pada akun transaksi bersih tergantung pada jumlah akun transaksi bersih di lembaga penyimpanan. Misalnya, lembaga penyimpanan harus menyimpan cadangan 10% dari kewajiban jika memiliki lebih dari $ 124, 2 juta dari rekening transaksi bersih.
Sumber: US Federal Reserve.
Cadangan ini harus disimpan dalam bentuk vault cash atau deposito di Federal Reserve Bank (FED). Sejak 27 Desember 1990, deposito berjangka non-pribadi dan kewajiban mata uang euroc tidak tunduk pada persyaratan cadangan kas apa pun.
Penting
Ketika ekonomi membutuhkan tumpangan, FED terkadang akan menurunkan persyaratan cadangan untuk mendorong bank untuk meminjamkan lebih banyak.
Individu
Individu disarankan untuk memiliki cadangan kas yang cukup untuk bertahan setidaknya tiga hingga enam bulan jika terjadi keadaan darurat. Mereka menyimpan cadangan kas mereka di rekening bank atau dalam investasi jangka pendek yang stabil yang tidak akan kehilangan nilainya. Dengan begitu, mereka dapat menarik dana darurat ini atau menjual investasi ini kapan saja tanpa kehilangan uang, terlepas dari seberapa baik kinerja pasar saham.
Cadangan kas individu dapat terdiri dari uang dalam rekening giro, rekening tabungan, dana pasar uang, atau rekening pasar uang, serta Tagihan Perbendaharaan (T-B) jangka pendek dan sertifikat setoran (CD). Individu dan bisnis yang kekurangan cadangan uang tunai dapat menggunakan kredit atau, dalam kasus-kasus ekstrem, mungkin terpaksa bangkrut.
Kekurangan Cadangan Tunai
Duduk dengan banyak uang kedengarannya bagus, bukan? Tidak selalu. Memiliki cadangan tunai dapat berguna ketika ada arus kas masalah dan uang diperlukan untuk sesuatu dengan segera. Namun, penting untuk mencapai keseimbangan yang tepat karena terlalu banyak dapat merusak.
Menimbun uang tunai berlebih dapat menyebabkan peluang yang terlewatkan. Pengembalian yang lebih tinggi bisa dihasilkan dengan menginvestasikan kembali sebagian uang tunai kembali ke dalam bisnis. Secara teori, jumlah uang yang dihasilkan investasi dalam pendapatan harus dengan mudah melampaui tingkat yang dibayarkan oleh rekening giro.
Bagi individu, menyimpan terlalu banyak uang dalam cadangan tunai juga bisa merugikan. Ya, mereka lebih aman. Tetapi mereka juga menghasilkan pengembalian yang jauh lebih rendah daripada mengatakan berinvestasi di pasar saham. Selama bertahun-tahun, perbedaan ini akan menjadi sangat nyata.
