Apa Itu Modal Ekonomi?
Modal ekonomi adalah ukuran risiko dalam hal modal. Lebih khusus lagi, ini adalah jumlah modal yang dibutuhkan perusahaan (biasanya dalam jasa keuangan) untuk memastikan bahwa ia tetap solvent mengingat profil risikonya.
Modal ekonomi dihitung secara internal oleh perusahaan, kadang-kadang menggunakan model kepemilikan. Jumlah yang dihasilkan juga merupakan jumlah modal yang harus dimiliki perusahaan untuk mendukung segala risiko yang diperlukan.
Pengambilan Kunci
- Modal ekonomi adalah jumlah modal yang dibutuhkan perusahaan untuk bertahan dari segala risiko yang diambilnya. Ini pada dasarnya cara mengukur risiko. Perusahaan jasa keuangan menghitung modal ekonomi secara internal. Modal ekonomi tidak boleh disamakan dengan modal regulasi (juga dikenal sebagai persyaratan modal).
Modal ekonomi berbeda dari modal regulasi, juga dikenal sebagai persyaratan modal.
Apa itu Modal Ekonomi?
Memahami Modal Ekonomi
Modal ekonomi digunakan untuk mengukur dan melaporkan risiko pasar dan operasional di seluruh organisasi keuangan. Modal ekonomi mengukur risiko menggunakan realitas ekonomi daripada aturan akuntansi dan peraturan, yang kadang-kadang bisa menyesatkan. Akibatnya, modal ekonomi dianggap memberikan representasi yang lebih realistis dari solvabilitas perusahaan.
Proses pengukuran untuk modal ekonomi melibatkan konversi risiko yang diberikan ke jumlah modal yang diperlukan untuk mendukungnya. Perhitungan didasarkan pada kekuatan keuangan lembaga (atau peringkat kredit) dan kerugian yang diharapkan.
Kekuatan keuangan adalah probabilitas perusahaan tidak menjadi bangkrut selama periode pengukuran dan juga dikenal sebagai tingkat kepercayaan dalam perhitungan statistik. Kerugian yang diharapkan perusahaan adalah kerugian rata-rata yang diantisipasi selama periode pengukuran. Kerugian yang diharapkan merupakan biaya untuk melakukan bisnis dan biasanya diserap oleh laba operasi.
Hubungan antara frekuensi kerugian, jumlah kerugian, perkiraan kerugian, kekuatan keuangan atau tingkat kepercayaan, dan modal ekonomi dapat dilihat pada grafik berikut:
Gambar oleh Julie Bang © Investopedia 2019
Perhitungan modal ekonomi dan penggunaannya dalam rasio risiko / imbalan mengungkapkan lini bisnis mana yang harus dikejar bank yang memanfaatkan risiko / imbalan tersebut dengan sebaik-baiknya. Ukuran kinerja yang menggunakan modal ekonomi meliputi: pengembalian modal yang disesuaikan dengan risiko (RORAC); pengembalian modal yang disesuaikan dengan risiko (RAROC); dan, nilai tambah ekonomis (EVA). Unit bisnis yang berkinerja lebih baik pada langkah-langkah seperti ini dapat menerima lebih banyak modal perusahaan untuk mengoptimalkan risiko. Value-at-risk (VaR) dan langkah-langkah serupa juga didasarkan pada modal ekonomi dan digunakan oleh lembaga keuangan untuk manajemen risiko.
Contoh Modal Ekonomi
Bank ingin mengevaluasi profil risiko portofolio pinjamannya selama tahun berikutnya. Secara khusus, bank ingin menentukan jumlah modal ekonomi yang diperlukan untuk menyerap kerugian mendekati tanda 0, 04% dalam distribusi kerugian sesuai dengan interval kepercayaan 99, 96%.
Bank menemukan bahwa interval kepercayaan 99, 96% menghasilkan $ 1 miliar dalam modal ekonomi melebihi kerugian yang diperkirakan (rata-rata). Jika bank mengalami kekurangan modal ekonomi, bank dapat mengambil langkah-langkah seperti meningkatkan modal atau meningkatkan standar penjaminan untuk portofolio pinjamannya untuk mempertahankan peringkat kredit yang diinginkan. Bank selanjutnya dapat memecah portofolio pinjamannya untuk mengevaluasi jika profil risiko-hadiah dari portofolio hipoteknya melebihi portofolio pinjaman pribadinya.
