Daftar Isi
- Latar Belakang
- Bagaimana Manfaat Dibayar
- Komisi Greenspan
- Keuangan Jaminan Sosial Hari Ini
- Kemungkinan Perbaikan
- Garis bawah
Kami mendengar dari beberapa orang bahwa Jaminan Sosial akan bangkrut. Apakah ada kebenarannya? Dalam cerita ini kita pertama-tama meninjau dasar-dasar program Jaminan Sosial, dan kemudian kita melihat angka-angka terbaru yang disediakan dalam Laporan Tahunan 2019 Dewan Pengawas Federal Old-Age dan Asuransi Korban (OASI) dan Cacat Federal Dana perwalian asuransi (DI). Akhirnya, kita akan melihat kemungkinan perbaikan yang telah diusulkan untuk menjaga pelestarian Jaminan Sosial dan mampu membayar manfaat selama 75 tahun ke depan.
Temuan Utama
- Laporan Pengawas Jaminan Sosial 2019 menunjukkan bahwa dana pensiun / penyintas dan cacat akan habis pada tahun 2035, satu tahun setelah perkiraan tahun lalu. Alasan utama: Dana perwalian Asuransi Kecacatan sekarang diperkirakan bertahan 20 tahun lebih lama dari yang diperkirakan sebelumnya — hingga 2052.Demografi berarti perbaikan masih diperlukan untuk menjaga kedua pelarut dana ini. Opsi perbaikan mencakup menaikkan pajak gaji, menghilangkan plafon di mana tidak ada pajak SS yang dibayarkan, mengubah cara COLA dihitung, menaikkan usia pensiun, dan menginvestasikan dana SS di pasar saham.
Latar Belakang
Perhatikan bahwa asuransi adalah bagian dari nama kedua dana perwalian Jaminan Sosial. Itu karena Jaminan Sosial dirancang setelah Depresi Hebat sebagai jaring pengaman untuk memastikan bahwa kita tidak pernah lagi menemukan lansia yang hidup di bawah jembatan, seperti yang biasa terjadi pada masa Depresi. Itu dirancang sebagai asuransi, dan pembayaran Jaminan Sosial disebut "manfaat."
Pertama, beberapa terminologi. Seluruh program yang dikelola oleh Administrasi Jaminan Sosial dikenal sebagai Old-Age, Survivors and Disability Insurance (OASDI). Perhatikan bahwa, seperti yang dijelaskan dalam Laporan Tahunan, ada dua dana — satu untuk pensiunan dan satu untuk orang yang cacat. Status keuangan masing-masing berada dalam posisi yang sangat berbeda, dengan berbagai solusi yang mungkin untuk memperbaiki masalah keuangan.
Bagaimana Jaminan Sosial Membayar Manfaat?
Manfaat Jaminan Sosial didasarkan pada sistem "bayar saat Anda pergi". Ini berarti bahwa pekerja saat ini membayar pajak Jaminan Sosial, sementara pensiunan saat ini mendapatkan manfaat berdasarkan pendapatan pajak itu dan memperoleh penghasilan dari obligasi dana perwalian.
Kekhawatiran terkait dengan struktur “pay as you go” adalah bahwa generasi Baby Boomer yang besar (orang yang lahir antara tahun 1946 dan 1964) akan menciptakan krisis karena begitu banyak yang akan mulai mengumpulkan Jaminan Sosial. Menjelang tahun 2031, ketika generasi muda bungsu mencapai usia 67 tahun, akan ada 75 juta orang di atas usia 65 tahun, hampir dua kali lipat dari 39 juta yang berusia pada tahun itu. Ini akan mengubah rasio pekerja terhadap pensiunan, dari 35 per orang. 100 pada 2014 menjadi 45 per 100 pada 2030, memberatkan sistem “pay as you go” itu.
2035
Tahun dimana dana perwalian Old Age dan Survivor Insurance (OASI) dari Jaminan Sosial akan kehabisan uang.
Komisi Greenspan
Gelombang Baby Boomer ini tidak terduga; sebenarnya, itu direncanakan pada tahun 1983 ketika Alan Greenspan memimpin Komisi Nasional Reformasi Jaminan Sosial, juga dikenal sebagai Komisi Greenspan. Saat itu dana perwalian hampir tidak kehabisan uang. Komisi melakukan pekerjaan yang sangat baik untuk menemukan perbaikan untuk menangani gelombang Boomer. Perubahan terbesar adalah meningkatkan tarif pajak Jaminan Sosial untuk membangun dana perwalian. Pada tahun 1983 tarif pajak adalah 5, 4% untuk karyawan dan 5, 4% untuk majikan. Saat ini tarif pajak adalah 6, 2% untuk karyawan dan majikan.
2052
Tahun dimana dana perwalian Jaminan Sosial Federal Disabilitas Asuransi (DI) akan kehabisan dana.
Keuangan Jaminan Sosial Hari Ini
Perbaikan Komisi Greenspan bekerja seperti yang dimaksudkan, dan negara memiliki miliaran dalam dana perwalian Jaminan Sosial. Laporan tahunan 2019 tentang dana perwalian menunjukkan fakta-fakta dasar ini:
- Dana perwalian OASDI memiliki $ 2, 8949 triliun dolar pada akhir 2018—273% dari perkiraan biaya untuk 2019. Total pengeluaran untuk 2018 adalah $ 1.0002 triliun, dan total pendapatan adalah $ 1.0034 triliun. Secara kolektif, cadangan dana perwalian OASDI akan habis pada 2035 Tahun lalu, tanggal deplesi diperkirakan 2034. Tanggal deplesi berbeda untuk kedua dana: dana perwalian OASI diperkirakan habis pada 2034 (15 tahun dari sekarang), dan cadangan DI pada 2052 (33 tahun dari sekarang). Cadangan DI tahun lalu diproyeksikan akan habis pada tahun 2032. Alasan perbedaannya, katakanlah wali amanat: "Aplikasi DI dan penghargaan tunjangan, yang keduanya jauh di bawah level yang diproyeksikan dalam laporan tahun lalu untuk 2018." Ketika dana perwalian OASI adalah habis pada tahun 2034, hanya 77% dari tunjangan Jaminan Sosial akan dapat dibayar berdasarkan pendapatan "pay as you go" ke dana perwalian OASI. Ketika dana DI habis, jika tidak ada perbaikan dalam waktu, 91% dari tunjangan cacat akan dapat dibayarkan berdasarkan pendapatan “pay as you go” ke dana perwalian DI. Untuk periode proyeksi 75 tahun, defisit aktuaria adalah 2, 78% dari gaji kena pajak (turun dari 2, 84% tahun lalu). Dengan kata lain, pajak Jaminan Sosial perlu meningkat sebesar 2, 78% untuk memperbaiki masalah secara permanen.
Perhatikan bahwa jumlahnya sedikit lebih baik dari laporan tahun lalu, tetapi jauh dari tanda bahwa masalahnya sudah selesai. Demografi — generasi baby boom yang besar dan Gen X yang lebih kecil — menunjukkan bahwa mereka tidak akan meleleh begitu saja betapa pun baiknya perekonomian.
Kemungkinan Perbaikan
Ya, perbaikan diperlukan untuk menghindari pengurangan manfaat ketika dana perwalian kehabisan uang. Banyak perbaikan berbeda telah disarankan untuk memulihkan kesehatan keuangan Jaminan Sosial selama 75 tahun ke depan. Kenaikan pajak bukan satu-satunya cara. Kemungkinan besar beberapa kombinasi perbaikan akan digunakan untuk meminimalkan dampak pada semua orang. Semakin cepat Kongres bertindak untuk memperbaiki sistem, semakin tidak menyakitkan perbaikannya.
Fix 1: Naikkan tarif pajak gaji.
Sebagaimana ditunjukkan di atas, tarif pajak gabungan untuk pemberi kerja dan karyawan adalah 12, 4%. Peningkatan sebesar 2, 68% akan menjadikannya 15, 08% atau 7, 54% untuk majikan dan 7, 54% untuk karyawan.
Fix 2: Naikkan langit-langit di mana pajak Jaminan Sosial harus dibayar.
Sekarang plafon adalah $ 132.900 untuk 2019, tetapi disesuaikan dengan inflasi setiap tahun. Menghilangkan plafon akan memotong sekitar 50% dari proyeksi defisit 75 tahun.
Fix 3: Mengubah cara penyesuaian biaya hidup tahunan dihitung.
COLA untuk 2019 adalah 2, 8%, terbesar dalam tujuh tahun. Namun, dalam beberapa tahun — 2016 misalnya — tidak ada COLA. Ini berarti perubahan mungkin bukan perbaikan jangka panjang yang efektif.
Fix 4: Naikkan usia pensiun penuh.
Saat ini usia pensiun penuh untuk Baby Boomers adalah 66, dan bagi mereka yang lahir pada tahun 1960 atau setelah 67. Beberapa orang menyarankan bahwa usia pensiun penuh ditingkatkan menjadi 69 atau 70.
Fix 5: Investasikan dana perwalian Jaminan Sosial di pasar saham.
Beberapa orang ingin Administrasi Jaminan Sosial menginvestasikan sebagian uang dana perwalian di pasar saham untuk mendapatkan pengembalian yang lebih baik.
Garis bawah
Jaminan Sosial tidak berada di dekat kebangkrutan. Seperti yang dikatakan oleh Alicia H. Munnell, direktur Pusat Penelitian Pensiun di Boston College, dalam analisisnya terhadap laporan Wali Amanat 2017: "Jaminan Sosial menghadapi kekurangan pendanaan yang dapat dikelola selama 75 tahun ke depan, yang harus segera diatasi untuk membagikan membebani kohort secara lebih adil, mengembalikan kepercayaan pada program pensiun utama bangsa, dan memberi orang waktu untuk menyesuaikan diri dengan perubahan yang diperlukan."
Bahkan jika tidak ada perbaikan dalam 20 tahun ke depan, pengurangan tunjangan dapat dibayarkan dengan pendapatan pajak “bayar sambil jalan”. Semakin cepat Kongres meloloskan perbaikan, semakin baik bagi kita semua.
