Perdagangan adalah pertukaran barang atau jasa antara dua pihak atau lebih. Jadi jika Anda membutuhkan bensin untuk mobil Anda, maka Anda akan menukar dolar Anda dengan bensin. Di masa lalu, dan masih di beberapa masyarakat, perdagangan dilakukan dengan barter, di mana satu komoditas ditukar dengan yang lain. Perdagangan mungkin berjalan seperti ini: Orang A akan memperbaiki jendela rusak Orang B dengan imbalan sekeranjang apel dari pohon Orang B. Ini adalah contoh praktis untuk melakukan perdagangan sehari-hari, mudah dikelola, dengan manajemen risiko yang relatif mudah. Untuk mengurangi risikonya, Orang A mungkin meminta Orang B untuk menunjukkan apelnya, untuk memastikan apel itu enak dimakan, sebelum memperbaiki jendelanya. Inilah cara perdagangan selama ribuan tahun: proses manusia yang praktis dan bijaksana.
Ini sekarang
Sekarang memasuki world wide web dan semua risiko yang tiba-tiba bisa menjadi sepenuhnya di luar kendali, sebagian karena kecepatan di mana transaksi dapat terjadi. Faktanya, kecepatan transaksi, kepuasan instan dan aliran adrenalin untuk menghasilkan keuntungan dalam waktu kurang dari 60 detik seringkali dapat memicu naluri perjudian, yang membuat banyak pedagang menyerah. Oleh karena itu, mereka mungkin beralih ke perdagangan online sebagai bentuk perjudian daripada mendekati perdagangan sebagai bisnis profesional yang memerlukan kebiasaan spekulatif yang tepat. (Pelajari selengkapnya di Are You Investing or Gambling? )
Berspekulasi sebagai pedagang bukanlah perjudian. Perbedaan antara judi dan berspekulasi adalah manajemen risiko. Dengan kata lain, dengan berspekulasi, Anda memiliki semacam kendali atas risiko Anda, sedangkan dengan judi Anda tidak. Bahkan permainan kartu seperti Poker dapat dimainkan dengan pola pikir seorang penjudi atau dengan pola pikir seorang spekulan, biasanya dengan hasil yang sama sekali berbeda.
Strategi Bertaruh
Ada tiga cara dasar untuk bertaruh: Martingale, anti-Martingale, atau spekulatif. Spekulasi berasal dari kata Latin "speculari, " yang berarti memata-matai atau melihat ke depan.
Dalam strategi Martingale, Anda akan menggandakan taruhan Anda setiap kali Anda kalah, dan berharap bahwa akhirnya kekalahan beruntun akan berakhir dan Anda akan membuat taruhan yang menguntungkan, dengan demikian memulihkan semua kerugian Anda dan bahkan menghasilkan sedikit keuntungan.
Menggunakan strategi anti-Martingale, Anda akan membagi dua taruhan Anda setiap kali Anda kalah, tetapi akan menggandakan taruhan Anda setiap kali Anda menang. Teori ini mengasumsikan bahwa Anda dapat memanfaatkan rentetan kemenangan dan keuntungan yang sesuai. Jelas, untuk pedagang online, ini adalah yang terbaik dari dua strategi untuk diadopsi. Itu selalu kurang berisiko untuk mengambil kerugian Anda dengan cepat dan menambah atau meningkatkan ukuran perdagangan Anda saat Anda menang.
Namun, tidak ada perdagangan yang harus diambil tanpa terlebih dahulu menumpuk peluang untuk Anda, dan jika ini tidak mungkin dilakukan, maka tidak ada perdagangan yang harus diambil sama sekali. (Untuk lebih lanjut tentang metode Martingale, baca FX Trading The Martingale Way .)
Ketahui Peluangnya
Jadi, aturan pertama dalam manajemen risiko adalah untuk menghitung peluang perdagangan Anda berhasil. Untuk melakukan itu, Anda perlu memahami analisis fundamental dan teknis. Anda perlu memahami dinamika pasar di mana Anda berdagang, dan juga tahu di mana kemungkinan titik-titik pemicu harga psikologis, yang mana grafik harga dapat membantu Anda memutuskan.
Setelah keputusan dibuat untuk mengambil perdagangan maka faktor terpenting berikutnya adalah bagaimana Anda mengendalikan atau mengelola risiko. Ingat, jika Anda dapat mengukur risiko, Anda dapat, sebagian besar, mengelolanya.
Dalam menumpuk peluang sesuai keinginan Anda, penting untuk menarik garis di pasir, yang akan menjadi titik potong Anda jika pasar diperdagangkan ke tingkat itu. Perbedaan antara titik cut-out ini dan di mana Anda memasuki pasar adalah risiko Anda. Secara psikologis, Anda harus menerima risiko ini di muka sebelum Anda melakukan perdagangan. Jika Anda dapat menerima potensi kerugian, dan Anda OK dengan itu, maka Anda dapat mempertimbangkan perdagangan lebih lanjut. Jika kerugian akan terlalu besar untuk Anda tanggung, maka Anda tidak boleh mengambil perdagangan atau Anda akan sangat tertekan dan tidak dapat bersikap objektif saat perdagangan Anda berlangsung.
Karena risiko adalah sisi berlawanan dari koin untuk hadiah, Anda harus menarik garis kedua di pasir, yang mana, jika pasar diperdagangkan ke titik itu, Anda akan memindahkan garis cut-out asli Anda untuk mengamankan posisi Anda. Ini dikenal sebagai geser berhenti Anda. Baris kedua ini adalah harga di mana Anda menembus bahkan jika pasar memotong Anda pada saat itu. Setelah Anda dilindungi oleh sebuah titik impas, risiko Anda sebenarnya telah berkurang menjadi nol, selama pasar sangat likuid dan Anda tahu perdagangan Anda akan dieksekusi pada harga itu. Pastikan Anda memahami perbedaan antara stop order, limit order, dan market order.
Likuiditas
Faktor risiko berikutnya untuk dipelajari adalah likuiditas. Likuiditas berarti ada cukup banyak pembeli dan penjual pada harga saat ini untuk dengan mudah dan efisien mengambil perdagangan Anda. Dalam kasus pasar valas, likuiditas, setidaknya dalam mata uang utama, tidak pernah menjadi masalah. Likuiditas ini dikenal sebagai likuiditas pasar, dan di pasar valas tunai tunai, ia menyumbang sekitar $ 2 triliun per hari dalam volume perdagangan.
Namun, likuiditas ini belum tentu tersedia untuk semua broker dan tidak sama di semua pasangan mata uang. Benar-benar likuiditas broker yang akan memengaruhi Anda sebagai pedagang. Kecuali jika Anda berdagang langsung dengan bank valas yang besar, kemungkinan besar Anda harus bergantung pada broker online untuk memegang akun Anda dan untuk mengeksekusi perdagangan Anda. Pertanyaan yang berkaitan dengan risiko broker berada di luar ruang lingkup artikel ini, tetapi broker besar, terkenal dan bermodal besar akan baik untuk sebagian besar pedagang online ritel, setidaknya dalam hal memiliki likuiditas yang cukup untuk secara efektif menjalankan perdagangan Anda.
Risiko per Perdagangan
Aspek risiko lain ditentukan oleh berapa banyak modal perdagangan yang Anda miliki. Risiko per perdagangan harus selalu menjadi persentase kecil dari total modal Anda. Persentase awal yang baik bisa 2% dari modal perdagangan Anda yang tersedia. Jadi, misalnya, jika Anda memiliki $ 5000 di akun Anda, kerugian maksimum yang diijinkan tidak boleh lebih dari 2%. Dengan parameter ini, kerugian maksimum Anda adalah $ 100 per perdagangan. Kerugian 2% per perdagangan berarti Anda bisa salah 50 kali berturut-turut sebelum Anda menghapus akun Anda. Ini adalah skenario yang tidak mungkin jika Anda memiliki sistem yang tepat untuk menumpuk peluang sesuai keinginan Anda.
Jadi bagaimana kita sebenarnya mengukur risikonya?
Cara untuk mengukur risiko per perdagangan adalah dengan menggunakan grafik harga Anda. Ini paling baik ditunjukkan dengan melihat grafik sebagai berikut:
Kami telah menentukan bahwa garis pertama kami di pasir (stop loss) harus ditarik di mana kami akan memotong posisi jika pasar diperdagangkan ke tingkat ini. Garis diatur pada 1, 3534. Untuk memberi pasar sedikit ruang, saya akan mengatur stop loss ke 1, 3530. (Pelajari lebih lanjut tentang stop loss di The Art Of Selling A Losing Position. )
Tempat yang baik untuk memasuki posisi adalah di 1, 3580, yang, dalam contoh ini, tepat di atas tinggi penutupan per jam setelah upaya untuk membentuk triple bottom gagal. Perbedaan antara titik masuk ini dan titik keluar karena itu 50 pips. Jika Anda berdagang dengan $ 5.000 di akun Anda, Anda akan membatasi kerugian hingga 2% dari modal perdagangan Anda, yaitu $ 100.
Mari kita asumsikan Anda memperdagangkan lot mini. Jika satu pip dalam lot mini sama dengan sekitar $ 1 dan risiko Anda adalah 50 pips maka, untuk setiap lot yang Anda berdagang, Anda berisiko $ 50. Anda dapat memperdagangkan satu atau dua lot mini dan menjaga risiko Anda antara $ 50-100. Anda tidak boleh berdagang lebih dari tiga lot mini dalam contoh ini, jika Anda tidak ingin melanggar aturan 2% Anda.
Pengaruh
Pembesar risiko besar berikutnya adalah leverage. Leverage adalah penggunaan uang bank atau broker daripada penggunaan Anda sendiri. Pasar valas spot adalah pasar yang sangat berpengaruh, di mana Anda bisa meletakkan deposit hanya $ 1.000 untuk benar-benar memperdagangkan $ 100.000. Ini adalah faktor pengungkit 100: 1. Kerugian satu pip dalam situasi leverage 100: 1 sama dengan $ 10. Jadi jika Anda memiliki 10 lot mini dalam perdagangan, dan Anda kehilangan 50 pips, kerugian Anda adalah $ 500, bukan $ 50.
Namun, salah satu manfaat besar dari perdagangan pasar valas spot adalah ketersediaan leverage yang tinggi. Leverage tinggi ini tersedia karena pasar sangat likuid sehingga mudah untuk memotong posisi dengan sangat cepat, dan karenanya, lebih mudah dibandingkan dengan sebagian besar pasar lain untuk mengelola posisi leverage. Leverage tentu saja memotong dua cara. Jika Anda menggunakan leverage dan Anda menghasilkan untung, pengembalian Anda diperbesar dengan sangat cepat, tetapi sebaliknya, kerugian akan mengikis akun Anda juga. (Lihat Leverage "Pedang Bermata Dua" Tidak Perlu Dipotong Lebih Dalam .)
Tetapi dari semua risiko yang melekat dalam perdagangan, risiko paling sulit untuk dikelola, dan sejauh ini risiko yang paling umum disalahkan atas kerugian pedagang, adalah pola kebiasaan buruk pedagang itu sendiri.
Semua pedagang harus bertanggung jawab atas keputusan mereka sendiri. Dalam perdagangan, kerugian adalah bagian dari norma, sehingga pedagang harus belajar menerima kerugian sebagai bagian dari proses. Kerugian bukanlah kegagalan. Namun, tidak mengambil kerugian dengan cepat adalah kegagalan manajemen perdagangan yang tepat. Biasanya seorang pedagang, ketika posisinya berubah menjadi kerugian, akan menebak sistemnya dan menunggu kerugian berbalik dan agar posisinya menjadi menguntungkan. Ini bagus untuk situasi-situasi ketika pasar berbalik, tetapi itu bisa menjadi bencana ketika kerugian semakin memburuk. (Belajarlah untuk mengatasi rintangan besar ini di Master Your Trading Mindtraps. )
Solusi untuk risiko pedagang adalah bekerja pada kebiasaan Anda sendiri dan cukup jujur untuk mengakui saat-saat ego Anda menghalangi pengambilan keputusan yang tepat atau ketika Anda tidak bisa mengelola tarikan naluriah dari kebiasaan buruk.
Cara terbaik untuk merealisasikan perdagangan Anda adalah dengan membuat jurnal setiap perdagangan, mencatat alasan masuk dan keluar dan menjaga skor seberapa efektif sistem Anda. Dengan kata lain seberapa percaya diri Anda bahwa sistem Anda menyediakan metode yang andal dalam menumpuk peluang yang menguntungkan Anda dan dengan demikian memberi Anda peluang perdagangan yang lebih menguntungkan daripada potensi kerugian.
Kesimpulan
Risiko melekat pada setiap perdagangan yang Anda lakukan, tetapi selama Anda bisa mengukur risiko, Anda bisa mengelolanya. Hanya saja, jangan mengabaikan fakta bahwa risiko dapat diperbesar dengan menggunakan terlalu banyak leverage sehubungan dengan modal perdagangan Anda serta diperbesar oleh kurangnya likuiditas di pasar. Dengan pendekatan disiplin dan kebiasaan perdagangan yang baik, mengambil risiko adalah satu-satunya cara untuk menghasilkan hadiah yang baik.
Untuk bacaan terkait, lihat Teknik Manajemen Risiko Untuk Pedagang Aktif .
