Perdagangan valuta asing, atau valas, adalah pasar yang semakin populer bagi investor dan spekulan. Pasar sangat besar dan likuid, perdagangan terjadi dalam basis 24 jam, dan ada leverage yang sangat besar yang tersedia bahkan untuk pedagang individu kecil. Selain itu, ini adalah kesempatan untuk berdagang dengan kekayaan relatif dari negara dan ekonomi yang bertentangan dengan kekhasan perusahaan.
TUTORIAL: 10 Aturan Teratas untuk Perdagangan yang Sukses
Meskipun banyak karakteristik yang menarik, pasar valuta asing sangat luas, rumit, dan kompetitif tanpa ampun. Bank-bank besar, rumah perdagangan, dan dana mendominasi pasar dan dengan cepat memasukkan informasi baru apa pun ke dalam harga dan sama sekali mustahil bagi pedagang mata uang untuk mengetahui dengan siapa mereka berdagang pada saat tertentu.
Valuta Asing bukan pasar untuk yang tidak siap atau bodoh. Agar dapat berdagang mata uang asing secara efektif dengan dasar fundamental, pedagang harus berpengetahuan luas mengenai tujuh mata uang utama. Pengetahuan ini harus mencakup tidak hanya statistik ekonomi saat ini untuk suatu negara, tetapi juga dasar-dasar ekonomi masing-masing dan faktor-faktor khusus yang dapat mempengaruhi mata uang. (Pound adalah salah satu mata uang yang diperdagangkan paling populer di dunia, dan sangat dipengaruhi oleh faktor-faktor ini. Lihat 5 Laporan yang Mempengaruhi Pound Inggris .)
Pengantar Dolar Australia Australia bukan negara yang sangat besar, dan pada 2009 itu adalah nomor 13 di dunia dalam hal PDB dan kurang dari sepersepuluh ukuran Amerika Serikat, nomor 50 dalam hal jumlah penduduk dan angka 19 dalam hal nilai ekspornya. Namun demikian, dolar Australia adalah salah satu dari lima mata uang yang paling sering diperdagangkan di pasar. Menariknya, dolar Aussie hanya menjadi mata uang mengambang bebas sejak 1983.
Australia berutang popularitasnya di kalangan pedagang mata uang menjadi 3 G - geologi, geografi, dan kebijakan pemerintah. Geologi telah memberi perusahaan kekayaan sumber daya alam yang banyak diminati, termasuk minyak, emas, produk pertanian, berlian, bijih besi, uranium, nikel, dan batubara. Geografi telah memposisikan perusahaan sebagai mitra dagang pilihan bagi banyak ekonomi Asia yang tumbuh cepat dengan tuntutan sumber daya yang hampir tidak pernah terpuaskan. Kebijakan pemerintah telah menyebabkan suku bunga tinggi yang cukup stabil, pemerintahan dan ekonomi yang stabil, kurangnya intervensi di pasar mata uang, dan pendekatan Barat terhadap bisnis dan supremasi hukum yang tidak selalu khas di wilayah tersebut.
Setiap mata uang perdagangan utama di dunia dikendalikan (atau paling tidak sangat dipengaruhi) oleh bank sentral negara penerbit. Dalam kasus dolar Australia, itu adalah Reserve Bank of Australia (RBA). RBA adalah lembaga yang agak konservatif, dan tidak membuat kebiasaan intervensi yang sangat sering di pasar mata uang. Selain itu, sementara hampir semua bank cadangan memiliki mandat untuk mengendalikan inflasi, RBA menganggapnya serius, dan Australia sering kali memiliki tingkat suku bunga tertinggi di negara maju.
Yang mengatakan, bahkan tingkat yang relatif tinggi tidak cukup untuk mencegah gelembung perumahan di Australia. Perlu juga dicatat bahwa RBA sering ditantang oleh ketidakpastian siklus komoditas dan dampaknya terhadap neraca perdagangan dan akun modal negara tersebut.
Ekonomi Di Balik Dolar Australia Dalam hal PDB (diukur dalam dolar AS), Australia berada di urutan bawah di antara mata uang utama, dengan ekonomi terbesar ke-13. Di antara negara-negara maju, Australia terdampar karena sangat bergantung pada komoditas. Penambangan (termasuk energi) mewakili lebih dari 5% dari PDB negara tersebut, dengan penekanan besar pada nikel. Pertanian juga merupakan komponen penting, karena sekitar 12% dari PDB terkait dengan pertanian (dan sektor terkait), dengan persentase besar dari output pergi ke luar negeri.
Kekayaan sumber daya Australia belum memiliki dampak positif secara universal terhadap perekonomian negara. Bahkan dengan kebijakan liberalisasi ekonomi sejak awal 1980-an, Australia tidak pernah berhasil mengembangkan sektor manufaktur domestik yang berkembang pesat. Sebaliknya, negara ini memiliki defisit neraca transaksi berjalan yang besar dan tingkat utang luar negeri yang agak tinggi. Australia juga mengalami gelembung perumahan nasionalnya sendiri, dan Australia memiliki beberapa suku bunga tertinggi di negara maju. (Mengetahui faktor-faktor dan indikator yang harus diperhatikan akan membantu Anda mengimbangi dunia valas yang kompetitif dan bergerak cepat. Lihat Faktor Ekonomi yang Memengaruhi Pasar Valas .)
Penggerak Dolar Australia Model ekonomi yang dirancang untuk menghitung nilai tukar mata uang asing "benar" sangat tidak akurat bila dibandingkan dengan nilai pasar riil, sebagian karena fakta bahwa model ekonomi biasanya didasarkan pada sejumlah kecil variabel ekonomi (kadang-kadang hanya satu variabel seperti suku bunga). Pedagang, bagaimanapun, memasukkan data ekonomi yang jauh lebih besar ke dalam keputusan perdagangan mereka dan pandangan spekulatif mereka sendiri dapat memindahkan suku bunga seperti halnya optimisme atau pesimisme investor dapat memindahkan saham di atas atau di bawah nilai yang disarankan fundamental.
Data ekonomi utama meliputi pelepasan PDB, penjualan ritel, produksi industri, inflasi, dan neraca perdagangan. Ini keluar secara berkala dan banyak broker, serta banyak sumber informasi keuangan seperti Wall Street Journal dan Bloomberg, membuat informasi ini tersedia secara bebas. Investor juga harus memperhatikan informasi tentang pekerjaan, suku bunga (termasuk jadwal pertemuan bank sentral), dan aliran berita harian - bencana alam, pemilihan umum, dan kebijakan pemerintah yang baru semuanya dapat memiliki dampak signifikan pada nilai tukar.
Namun, dengan Australia, ada faktor-faktor lain yang juga perlu diperhatikan. Ekonomi Australia didorong oleh komoditas (logam dan biji-bijian), dan laporan tentang penanaman tanaman, cuaca, panen, hasil tambang, dan harga logam semuanya dapat menggerakkan dolar Australia. Untungnya, data ini tidak sulit ditemukan - Biro Ekonomi dan Ilmu Pengetahuan Pertanian dan Sumberdaya Australia (ABARES) menghasilkan laporan berkala yang tersedia secara bebas di internet.
Sejalan dengan itu, kekuatan dolar Australia terkait erat dengan eksposurnya ke Asia dan siklus komoditas, serta posisi yang agak berlawanan siklus relatif terhadap mata uang mata uang utama lainnya. Permintaan di Cina, India dan pada tingkat yang lebih rendah di Jepang, untuk sumber daya alam telah mendorong dolar Australia naik dalam siklus terakhir, hanya turun kemudian karena permintaan komoditas berkurang.
Secara umum, harga komoditas yang lebih tinggi menciptakan tekanan resesi (atau setidaknya inflasi) di sebagian besar negara maju. Jadi, ketika harga sumber daya yang tinggi membuat para pedagang mengkhawatirkan kesehatan dan keberlanjutan pertumbuhan ekonomi di Eropa, Amerika Utara, dan Jepang, ekonomi Australia biasanya terlihat lebih sehat. Yang memposisikan dolar Australia sebagai alternatif populer bagi para pedagang yang ingin mengambil risiko panjang pada eksposur komoditas dan / atau permintaan sumber daya Asia, sementara akan kekurangan pada negara-negara yang kemungkinan menderita karena biaya input yang lebih tinggi.
Faktor Unik untuk Dolar Australia Mengontrol suku bunga dan inflasi di Australia juga diperumit oleh ketergantungan negara yang sangat besar pada komoditas dan basis industri domestik yang relatif kecil. Ini telah menyebabkan defisit neraca berjalan yang besar dan persisten untuk sebagian besar sejarah pasca-Perang Dunia 2 Australia. Meskipun utang Australia tidak besar sebagai persentase dari PDB, peningkatan pengeluaran pemerintah menempatkan ini di atas meja sebagai kekhawatiran potensial.
Mata uang Australia juga tidak lazim berlawanan dengan siklus dan fluktuatif. Sebagian besar ekonomi maju saling berdampingan satu sama lain (setidaknya sebagian karena hubungan perdagangan yang luas di antara mereka), tetapi ekonomi Australia berbeda. Australia memproduksi relatif sedikit dalam hal ekspor manufaktur dan sebagian besar ekspor negara itu menuju ke pertumbuhan ekonomi Asia. Yang mengatakan, sementara Australia menikmati tingkat kemerdekaan tertentu dari ekonomi utama dunia lainnya, kesehatannya jauh lebih erat terkait dengan harga komoditas dan volatilitas di sana telah menciptakan banyak volatilitas dalam mata uang di masa lalu.
Carry Trade Australia sering merupakan setengah dari carry trade lainnya yang berasal dari yen Jepang. Karena suku bunga Jepang sangat rendah, suku bunga Australia sangat tinggi, dan wilayah-wilayah tersebut sedikit banyak tumpang tindih dalam hal zona waktu, aset dalam mata uang dolar Australia merupakan kepemilikan yang menarik bagi pedagang pengangkut. Karena keterkaitan itu, spekulasi tentang pergerakan suku bunga di kedua negara dapat memiliki dampak yang tidak proporsional pada mata uang. (Strategi ini dapat memberikan pengembalian bahkan jika pasangan mata uang tidak bergerak satu sen. Lihat Perdagangan Mata Uang 101. )
Faktor Regional Australia sering menonjol di wilayahnya karena pemerintahannya yang sangat stabil dan lingkungannya yang umumnya pro-bisnis. Konon, kebangkitan Cina berdampak pada peran Australia di kawasan itu; Cina adalah tujuan yang lebih layak bagi investor di Asia Tenggara yang ingin memindahkan aset ke luar negara asal mereka. China dan India juga memiliki dampak signifikan pada perdagangan dan kinerja ekonomi Australia. India dan Cina adalah importir besar komoditas yang diproduksi di Australia dan Australia pada gilirannya adalah importir besar mesin dan barang-barang konsumen yang diproduksi di negara-negara tersebut.
Bottom Line Kurs mata uang sangat sulit diprediksi, dan sebagian besar model jarang bekerja lebih dari periode waktu yang singkat. Sementara model berbasis ekonomi jarang berguna bagi pedagang jangka pendek, kondisi ekonomi memang membentuk tren jangka panjang.
Australia adalah negara yang cukup kaya, tetapi kecil dan sangat bergantung pada komoditas pertanian dan pertambangan. Suku bunga yang tinggi dan biaya yang tidak kompetitif membuat bisnis Australia sulit untuk bersaing dan negara ini tidak memiliki infrastruktur manufaktur yang kuat. Dengan mengingat hal itu, dolar Australia kemungkinan akan terus berdagang berdasarkan harga komoditas, kesehatan importir sumber daya utama Asia, dan suku bunganya yang tinggi. Meskipun keadaan ekonomi Australia harus menjadi perhatian bagi orang Australia, tidak mungkin bahwa dolar Australia akan memudar dari kepentingan bahkan ketika yuan Tiongkok menjadi lebih signifikan di wilayah tersebut.
