Daftar Isi
- Perdagangan Ritel vs. Prop
- Perbedaan Biaya dan Komisi
- Membandingkan Leverage
- Mengambil Keuntungan dari Rabat ECN
- Membandingkan Sumber Daya Pendidikan
- Melisensikan Akun
- Lebih Banyak Pertimbangan
- Garis bawah
Bahkan jika Anda bukan pedagang aktif, ada kemungkinan besar Anda memiliki eksposur ke pasar saham. Faktanya, hampir semua orang melakukannya. Mungkin melalui reksa dana atau IRA Anda. Tetapi bagaimana jika Anda ingin mengubah perdagangan pasif itu menjadi strategi aktif? Jika Anda ingin menjadi pedagang aktif di saham individu, Anda benar-benar hanya memiliki dua jalur umum: Menjadi pedagang profesional (pedagang prop) atau berdagang di akun ritel.
Mereka yang ingin memasuki industri perdagangan sehari-hari memiliki pilihan untuk membuat: membuka akun dengan perusahaan dagang berpemilik - juga dikenal sebagai "toko prop" - atau yang memiliki broker online ritel? Ketika mengevaluasi opsi akun, pedagang independen seringkali membandingkan biaya dan fitur akun tetapi gagal untuk menyadari bahwa produknya tidak persis sama., kita akan melihat perbedaan utama antara perdagangan eksklusif dan akun perdagangan ritel untuk membuat perbandingan lebih mudah.
Perdagangan Ritel vs. Prop
Sebelum kita melihat apa yang membedakan kedua akun ini, penting untuk terlebih dahulu memahami perbedaannya.
Modal yang diperdagangkan dalam akun perdagangan prop biasanya dari perusahaan pialang atau dana lindung nilai. Perdagangan yang dilakukan melalui akun ini biasanya bersifat spekulatif. Produk yang diperdagangkan biasanya adalah turunan atau kendaraan investasi kompleks lainnya. Aktivitas perdagangan biasanya dibatasi oleh manajer risiko dan jumlah uang yang dimiliki perusahaan.
Akun perdagangan ritel, di sisi lain, jauh lebih sederhana. Pedagang ritel akan memilih broker, membuka akun, dan melakukan deposit. Setelah itu, pedagang hanya dapat mulai melakukan perdagangan. Karena Anda adalah pelanggan perusahaan dan Anda menggunakan uang tunai Anda sendiri daripada uang perusahaan, ada jauh lebih banyak fleksibilitas pada kegiatan perdagangan apa yang dapat Anda lakukan serta bagaimana dan kapan Anda bisa melakukannya.
Perbedaan Biaya dan Komisi
Broker ritel memiliki beragam struktur biaya yang cenderung sangat kompetitif. Sebagian besar perusahaan mengenakan komisi flat per perdagangan bersama dengan biaya platform kecuali pedagang harian memenuhi minimum tertentu ketika datang ke volume perdagangan atau ukuran akun. Akun ini juga dapat datang dengan biaya tambahan seperti biaya tidak aktif atau biaya transfer akun. Setelah biaya dan komisi dikumpulkan, keuntungan dari perdagangan sukses Anda adalah milik Anda.
Toko-toko prop cenderung memiliki harga yang lebih kompetitif dibandingkan dengan broker ritel dengan biaya per saham yang berkurang dengan meningkatnya volume perdagangan. Perusahaan-perusahaan juga dapat mengenakan biaya perangkat lunak atau biaya meja - meskipun biasanya disediakan dengan biaya gratis kepada pedagang harian. Dengan akun prop, ingatlah bahwa perusahaan kemungkinan akan mengambil sebagian dari keuntungan Anda. Bagaimanapun, Anda memperdagangkan modal perusahaan dan bukan modal Anda sendiri.
Either way, ingatlah untuk menanyakan tentang jadwal biaya penuh karena mereka bervariasi. Mengetahui berapa banyak Anda harus membayar adalah bagian penting dari pembukaan dan pengaturan akun Anda.
Membandingkan Leverage
Pialang ritel memberi pedagang hari hari rekening margin yang tunduk pada persyaratan margin tertentu dan peraturan sekuritas. Misalnya, Peraturan T dapat membatasi jumlah leverage yang digunakan dalam akun ritel. Pedagang harian juga harus memiliki setidaknya $ 25.000 dalam ekuitas untuk mengeksekusi lebih dari tiga hari perdagangan dalam periode bisnis lima hari yang bergulir.
Toko-toko prop memberikan leverage kepada para pedagang berdasarkan modal risiko yang didepositokan dan kebijakan perusahaan sendiri. Pedagang harian dengan kurang dari $ 25.000 tidak perlu khawatir tentang persyaratan ekuitas minimum dan yang lain memiliki akses ke modal lebih banyak daripada yang mereka miliki dengan akun ritel. Daya beli seringkali meningkat seiring waktu jika seorang pedagang berkinerja baik.
Mengambil Keuntungan dari Rabat ECN
Sebagian besar Jaringan Komunikasi Elektronik (ECN) memberikan potongan harga kepada pedagang yang menambah likuiditas dan mereka juga membebankan biaya lebih tinggi kepada pedagang yang menghilangkan likuiditas dari pasar. Pialang ritel umumnya tidak memberikan potongan harga ini kepada pedagang harian karena mereka mengarahkan pesanan ke tujuan dengan biaya terendah.
Toko-toko prop memungkinkan pedagang harian untuk mengambil keuntungan dari potongan ECN sebagai strategi perdagangan. Bahkan, pedagang harian dapat mencari peluang untuk menambah likuiditas dan mengumpulkan potongan harga - yang semuanya dapat menjadi sumber pendapatan yang signifikan dan memengaruhi rute pemesanan.
Membandingkan Sumber Daya Pendidikan
Pialang ritel menyediakan sumber daya pendidikan yang bagus, termasuk video pelatihan, seminar perdagangan, media visual, dan artikel. Sumber daya ini dirancang untuk membantu pedagang memahami pasar dan pada akhirnya meningkatkan volume perdagangan mereka.
Toko-toko prop memiliki lebih banyak insentif untuk mendidik para pedagang karena modal mereka sendiri dipertaruhkan. Secara umum, pelatihan yang diberikan oleh perusahaan-perusahaan ini jauh lebih langsung dan berharga. Namun, pedagang harus berhati-hati dengan perusahaan yang mengenakan biaya dimuka untuk layanan pelatihan.
Melisensikan Akun
Salah satu perbedaan utama antara kedua akun adalah apakah Anda memerlukan lisensi untuk berdagang. Perdagangan profesional memerlukan lisensi, yang berarti orang-orang yang melakukan perdagangan atas nama Anda - atau Anda, jika Anda seorang trader prop - mungkin diharuskan untuk memperoleh lisensi efek untuk akun perdagangan prop. Di sisi lain, akun ritel tidak memerlukan pelatihan atau dokumen apa pun. Itu karena Anda memperdagangkan modal Anda sendiri. Ini adalah salah satu manfaat utama menggunakan akun perdagangan ritel.
Lebih Banyak Pertimbangan
Pialang ritel menyediakan akses dasar ke banyak aset dan strategi perdagangan seperti saham, opsi, dan berjangka. Masalahnya adalah bahwa pedagang beroperasi tanpa sumber daya luar, yang dapat menyulitkan untuk membeli aset tertentu atau menjalankan strategi tertentu.
Toko-toko prop dapat membantu pedagang mengidentifikasi saham pada daftar ambang untuk penjualan pendek, akses likuiditas di kolam gelap, dan akses daya beli untuk mengeksekusi pada lebih banyak peluang. Fitur-fitur akun ini dapat memberikan keuntungan besar dalam jangka panjang.
Garis bawah
Kebanyakan pedagang hari mulai dengan broker ritel karena popularitas mereka, tetapi mengabaikan toko prop bisa menjadi kesalahan yang mahal dalam jangka panjang. Akun perdagangan prop di perusahaan-perusahaan seperti T3 Live, Avatar Securities, Assent LLC, dan Hold Broker dapat menjadi pilihan menarik bagi beberapa pedagang hari. Sangat penting untuk mempertimbangkan perbedaan ini dengan hati-hati ketika memutuskan antara akun ritel dan akun perdagangan prop.