Pertama-tama, ketika orang berbicara tentang sentimen investor, atau sentimen pasar, mereka mengacu pada sikap agregat dalam komunitas investasi. Pada dasarnya, sentimen investor adalah ukuran perkiraan dari sikap pasar saham pada waktu tertentu — bisa jadi terlalu bullish, bearish atau di suatu tempat di tengah. Jenis analisis ini biasanya akan digunakan oleh pedagang jangka pendek atau analis teknis yang mencoba meraup untung dari pergerakan jangka pendek dalam harga saham. Misalnya, jika seorang pedagang jangka pendek melihat harga saham naik secara menyeluruh, itu mungkin merupakan indikasi yang baik bahwa sentimen pasar saat ini sedang bullish. Dengan kata lain, ada lebih banyak orang yang mau membeli saham dan menawar harga daripada mereka yang mau menjual.
Metode kuantitatif khusus telah dikembangkan untuk mencoba mengukur (sebaik mungkin) sentimen investor. Perusahaan seperti Chartcraft menerbitkan indeks sentimen yang memberikan investor dengan pengukuran berjalan kondisi pasar. Indeks sentimen Intelejen Chartcraft mengkuantifikasi dan menyusun laporan penasihat investasi dan aktivitas orang dalam untuk mendapatkan pandangan luas tentang keseluruhan prospek pasar. Perusahaan seperti Chartcraft menerbitkan indeks sentimen mereka secara berkelanjutan, sehingga investor dapat melacak perubahan sentimen pasar dari waktu ke waktu dan menggunakan informasi tersebut untuk mencoba memprediksi titik balik di pasar bull dan bear.
Dengan memperhatikan perubahan sentimen pasar, investor berusaha untuk menentukan apakah suasana pasar terlalu bullish, terlalu bearish atau relatif normal. Jika investor dapat memperoleh pengukuran akurat dari sentimen pasar, mereka dapat menggunakannya untuk keuntungan mereka. Misalnya, jika indeks Investors Intelligence Chartcraft (metodologi pelawan) menunjukkan bahwa pasar saat ini sangat bullish, seorang investor yang menggunakan indeks akan mengambil informasi itu berarti bahwa pasar akan segera mengambil koreksi karena kembali ke kondisi sentimen normal. Dengan demikian, seorang investor yang ingin membeli saham-saham blue-chip tidak akan membeli saham saat ini tetapi akan menunggu sampai indeks sentimen pasar berubah menjadi kondisi bearish, mudah-mudahan membuat harga saham di bawah harga dan ditetapkan untuk menjalankan kenaikan yang kuat.
