Investasi di ekonomi negara berkembang umumnya memiliki tingkat risiko yang lebih tinggi daripada aset di AS. Risiko yang melekat pada banyak reksadana pasar berkembang yang beragam termasuk risiko pasar negara berkembang, risiko pasar saham, risiko negara, risiko kawasan, risiko mata uang, risiko politik, dan beberapa kasus, risiko manajemen aktif dan risiko pengindeksan. Untuk mengimbangi tingkat risiko dan volatilitas yang tinggi, reksadana pasar berkembang cenderung menawarkan potensi pengembalian yang lebih tinggi dalam jangka panjang.
Reksadana pasar berkembang yang beragam memberikan investor dengan eksposur yang dikelola secara profesional untuk perusahaan yang melakukan bisnis di pasar asing yang berkembang pesat. Mereka berinvestasi terutama di saham biasa perusahaan yang berkantor pusat di negara-negara seperti Cina, Brasil, Rusia, dan India. Dana tersebut juga dapat berinvestasi dalam sekuritas utang atau obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah, lembaga pemerintah, dan perusahaan yang berbasis di negara-negara tersebut.
Pengambilan Kunci
- Pasar berkembang atau berkembang adalah ekonomi yang tumbuh dan memiliki industri berkembang yang terlibat dengan pasar global. Investasi di pasar negara berkembang biasanya dianggap lebih berisiko daripada investasi di negara maju seperti AS dan Eropa. Pasar reksa dana yang bermigrasi menawarkan kesempatan untuk berpartisipasi di negara-negara berkembang sambil membatasi risiko melalui diversifikasi. Dana Amerika Dana Dunia Dana Kelas A Baru, Dana Indeks Pasar Pasar Terdepan Vanguard, Dana Saham Harga Pasar Berkembang, dan Dana Pasar Berkembang Oppenheimer Dana Kelas A Dana adalah contoh dari pasar negara berkembang reksa dana. Investor jangka panjang yang mencari peluang pertumbuhan — dan yang memiliki toleransi risiko yang lebih tinggi — mungkin ingin mempertimbangkan untuk berinvestasi dalam dana pasar negara berkembang.
Perlu dicatat bahwa bahkan definisi "ekonomi pasar berkembang" bervariasi dengan peristiwa dunia. Beberapa tahun yang lalu, Mesir dan Turki sama-sama berada di radar banyak investor pasar berkembang. Peristiwa yang lebih baru, setidaknya untuk saat ini, membuat negara-negara itu keluar dari banyak daftar. Perubahan cepat ini dapat berbicara tentang perlunya eksposur yang dikelola secara profesional ke pasar negara berkembang, dan juga toleransi risiko yang diperlukan oleh investor di dalamnya.
Yang mengatakan, reksa dana berikut menyebar investasi mereka cukup luas sehingga mereka tidak bisa benar-benar hancur oleh berita besok. Mereka tidak hanya berinvestasi secara langsung di perusahaan-perusahaan di pasar negara berkembang. Mereka juga berinvestasi di perusahaan yang melakukan bisnis di pasar negara berkembang.
Dana Amerika Dana Dunia Kelas A Dana
American Funds, Dana Dunia Baru Kelas A (NEWFX) berupaya memberikan apresiasi modal jangka panjang dengan berinvestasi pada saham biasa perusahaan yang berdomisili di ekonomi pasar yang sedang berkembang. NEWFX dikeluarkan pada 17 Juni 1999, oleh American Funds Distributors, Inc. Pada 6 Januari 2020, NEWFX memiliki $ 43 miliar total aset bersih dan disarankan oleh Capital Research and Management Company. NEWFX membebankan rasio pengeluaran sebesar 1, 00%.
Dalam keadaan normal, NEWFX menginvestasikan setidaknya 35% dari total aset bersihnya dalam ekuitas dan efek hutang penerbit terutama yang berbasis di negara-negara yang dianggap oleh penasihat dana tersebut sebagai ekonomi pasar berkembang. Pada Januari 2020, NEWFX mengalokasikan 20, 7% dari portofolionya ke Amerika Serikat; 14, 1% ke Cina; 10, 1% ke Brasil, 9, 2% ke India, 5, 2% ke Jepang, dan 5, 3% ke Prancis. Teknologi informasi memiliki bobot terbesar di sektor mana pun, mencakup 19% dari portofolio, diikuti oleh keuangan, diskresi konsumen, dan stok perawatan kesehatan.
Dalam hal teori portofolio modern, NEWFX cocok untuk investor yang sangat toleran terhadap risiko dengan cakrawala investasi jangka panjang yang mencari eksposur ke saham dan obligasi di ekonomi pasar berkembang.
Vanguard Dana Indeks Saham Pasar Berkembang
Dana Indeks Saham Pasar Berkembang Vanguard (VEIEX) dikeluarkan pada 4 Mei 1994 oleh Vanguard. Investasi minimum $ 3.000 diperlukan untuk berinvestasi. Seperti kebanyakan dana Vanguard, VEIEX membebankan rasio biaya rendah, relatif terhadap rasio biaya rata-rata dana pasar berkembang yang terdiversifikasi, sebesar 0, 29%. Dana ini dikelola oleh Vanguard Equity Investment Group dan berupaya memberikan hasil investasi yang sesuai dengan kinerja FTSE Emerging Markets Index, indeks patokannya.
Untuk mencapai tujuan investasinya, VEIEX menerapkan strategi pengindeksan. Dalam kondisi pasar normal, dana investasi sekitar 95% dari total aset bersih dalam saham biasa perusahaan yang terdiri dari FTSE Emerging Market Index. VEIEX memiliki total aset bersih lebih dari $ 87 miliar pada 6 Januari 2020. Dana tersebut sangat tertimbang ke Cina (35, 1%), Taiwan (14, 9%), dan India (10, 7%). Kepemilikan terbesarnya adalah Alibaba, Tencent, dan Taiwan Semiconductor.
Dana tersebut adalah investasi berisiko tinggi, hadiah tinggi yang paling cocok untuk investor jangka panjang dengan tingkat toleransi risiko tinggi yang ingin mendapatkan paparan saham biasa perusahaan yang berdomisili di negara berkembang. Selain itu, VEIEX cocok untuk investor yang ingin mendiversifikasi portofolionya.
T. Rowe Harga Dana Saham Pasar Berkembang
Dikeluarkan pada tanggal 31 Maret 1995, Dana Saham Pasar Berkembang Harga T. Rowe (PRMSX) berupaya untuk memberikan apresiasi modal jangka panjang kepada para investor dengan berinvestasi pada saham biasa yang undervalued dari perusahaan yang berdomisili di negara berkembang. PRMSX disarankan oleh T. Rowe Price Associates, Inc. dan sub-disarankan oleh T. Rowe Price International Ltd. Dana ini membebani rasio pengeluaran tahunan sebesar 1, 22%.
Dalam kondisi pasar normal, PRMSX berinvestasi setidaknya 80% dari total aset bersihnya dalam saham biasa di perusahaan pasar berkembang. Dana ini mengimplementasikan strategi pertumbuhan dan memilih perusahaan berdasarkan kemampuan mereka dalam mempertahankan pertumbuhan pendapatan jangka panjang, arus kas, dan nilai buku. Pada 6 Januari 2020, PRMSX memiliki total aset bersih $ 12, 4 miliar.
PRMSX sangat berbobot terhadap China (25, 4%), Brasil (12, 9%), dan Korea Selatan (12, 4%). Meskipun dana menawarkan eksposur yang terdiversifikasi ke banyak sektor, itu sangat membebani saham biasa perusahaan di sektor teknologi keuangan dan informasi, yang merupakan lebih dari 50% dari portofolionya.
PRMSX paling cocok untuk investor pertumbuhan jangka panjang, sangat toleran risiko, dan ingin mendapatkan eksposur terhadap saham biasa perusahaan yang undervalued di negara berkembang. Investor dapat mempertimbangkan PRMSX jika mereka ingin menambah diversifikasi ke portofolio mereka, sementara berpotensi menghasilkan pengembalian yang tinggi dalam jangka panjang.
Oppenheimer Developing Markets Fund Dana Kelas A
Oppenheimer Developing Markets Fund Kelas A (ODMAX) dikeluarkan pada 18 November 1996, oleh Oppenheimer Funds. Dana tersebut disarankan oleh OFI Global Asset Management, Inc. dan sub-disarankan oleh Oppenheimer Funds, Inc. Investor harus memasukkan minimum $ 100 ke dalam portofolio ini dan dibebankan rasio pengeluaran bersih tahunan sebesar 1, 26%. Pada awal 2020, dana tersebut memiliki $ 42, 5 miliar aset portofolio.
Dana tersebut terutama diinvestasikan dalam saham biasa perusahaan dalam mengembangkan dan mengembangkan pasar ekonomi. Ini biasanya berinvestasi setidaknya 80% dari total aset bersih dalam efek ekuitas perusahaan dengan kegiatan bisnis di pasar berkembang. Manajernya berupaya mencapai tujuan investasinya dengan berinvestasi di saham biasa perusahaan-perusahaan baru yang diperkirakan tumbuh lebih cepat daripada produk domestik bruto dunia (PDB).
$ 15, 5 Triliun
PDB Tiongkok, menjadikannya ekonomi terbesar kedua di dunia setelah Amerika Serikat.
Saham dari akun Tiongkok lebih dari 25% dari portofolio. India (10, 8%), Rusia (9, 4%), dan Meksiko (7, 4%) adalah kepemilikan terbesar berikutnya. Dalam hal sektor, lebih dari setengah portofolio diinvestasikan dalam nama pilihan konsumen dan keuangan.
Seperti dana pasar negara berkembang lainnya yang disebutkan di sini, dana Kelas A Pasar Pembuka dari Oppenheimer sangat cocok untuk investor yang tumbuh dengan cakrawala investasi jangka panjang yang mencari apresiasi modal dengan berinvestasi dalam portofolio sekuritas ekuitas di negara berkembang dan ekonomi pasar berkembang.
