Ukuran posisi mengacu pada jumlah unit yang diinvestasikan dalam sekuritas tertentu oleh investor atau pedagang. Ukuran akun investor dan toleransi risiko harus diperhitungkan saat menentukan ukuran posisi yang tepat.
Ukuran Posisi Breaking Down
Ukuran posisi mengacu pada ukuran posisi dalam portofolio tertentu, atau jumlah dolar yang akan diperdagangkan oleh investor. Investor menggunakan ukuran posisi untuk membantu menentukan berapa unit keamanan yang dapat mereka beli, yang membantu mereka mengendalikan risiko dan memaksimalkan pengembalian.
Contoh Ukuran Posisi
Menggunakan ukuran posisi yang benar melibatkan tiga langkah:
- Menentukan Risiko Akun: Sebelum seorang investor dapat menggunakan ukuran posisi yang tepat untuk perdagangan tertentu, ia harus menentukan risiko akunnya. Ini biasanya dinyatakan sebagai persentase dari modal investor. Sebagai aturan praktis, sebagian besar investor ritel berisiko tidak lebih dari 2% dari modal investasi mereka pada satu perdagangan; manajer dana biasanya berisiko lebih kecil dari jumlah ini. Misalnya, jika seorang investor memiliki akun $ 25.000 dan memutuskan untuk menetapkan risiko akun maksimumnya sebesar 2%, ia tidak dapat mengambil risiko lebih dari $ 500 per perdagangan (2% x $ 25.000). Bahkan jika investor kehilangan 10 perdagangan berturut-turut berturut-turut, ia hanya kehilangan 20% dari modal investasinya. Menentukan Risiko Perdagangan: Investor kemudian harus menentukan di mana harus menempatkan perintah stop-loss untuk perdagangan tertentu. Jika investor memperdagangkan saham, risiko perdagangan adalah jarak, dalam dolar, antara harga masuk yang dimaksudkan dan harga stop-loss. Misalnya, jika seorang investor berniat untuk membeli Apple Inc. pada $ 160 dan menempatkan stop-loss order pada $ 140, risiko perdagangan adalah $ 20 per saham. Menentukan Ukuran Posisi yang Tepat: Investor sekarang tahu bahwa ia dapat mengambil risiko $ 500 per perdagangan dan mempertaruhkan $ 20 per saham. Untuk mengetahui ukuran posisi yang benar dari informasi ini, investor hanya perlu membagi risiko akun, yaitu $ 500, dengan risiko perdagangan, yaitu $ 20. Ini berarti 25 saham dapat dibeli ($ 500 / $ 20).
Sizing Posisi dan Risiko Gap
Investor harus menyadari bahwa meskipun mereka menggunakan ukuran posisi yang benar, mereka dapat kehilangan lebih dari batas risiko akun yang ditentukan jika ada celah di bawah perintah stop-loss. Jika peningkatan volatilitas diharapkan, seperti sebelum pengumuman pendapatan perusahaan, investor mungkin ingin membagi dua ukuran posisi mereka untuk mengurangi risiko kesenjangan.
