PMI, juga dikenal sebagai asuransi hipotek pribadi, adalah perlindungan pemberi pinjaman jika Anda default pada hipotek utama Anda dan rumah masuk ke penyitaan.
Ketika peminjam mengajukan pinjaman rumah, pemberi pinjaman biasanya membutuhkan uang muka sebesar 20% dari harga pembelian properti. Jika peminjam tidak mampu membayar jumlah itu, pemberi pinjaman biasanya akan melihat pinjaman sebagai investasi berisiko dan mengharuskan peminjam mengambil PMI.
Satu alasan untuk menghindari PMI adalah bahwa begitu Anda memilikinya, bisa jadi sulit untuk membatalkan.
PMI biasanya dibayar bulanan sebagai bagian dari pembayaran hipotek keseluruhan kepada pemberi pinjaman. Asalkan peminjam lancar dalam pembayaran mereka, kreditur mereka harus menghentikan PMI pada tanggal saldo pinjaman dijadwalkan mencapai 78% dari nilai asli rumah (dengan kata lain, ketika ekuitas mencapai 22%). Atau, seorang peminjam yang telah membayar cukup terhadap jumlah pokok pinjaman (setara dengan uang muka 20%) dapat menghubungi pemberi pinjaman mereka dan meminta agar pembayaran PMI dihapus.
Biaya PMI
PMI dapat dikenakan biaya antara 0, 5% dan 1% dari seluruh jumlah pinjaman hipotek setiap tahun, yang dapat meningkatkan pembayaran hipotek sedikit. Katakanlah, misalnya, bahwa Anda memiliki biaya PMI 1% dari pinjaman $ 200.000. Biaya itu akan menambah sekitar $ 2.000 setahun, atau $ 166 setiap bulan, ke biaya hipotek Anda. Dan pembeli rumah potensial mungkin bahkan harus membayar lebih karena, menurut Zillow, harga median daftar rumah AS adalah $ 275.000 pada Desember 2018.
Pengambilan Kunci
- Pemberi pinjaman mewajibkan peminjam untuk membayar kepada PMI atau asuransi hipotek pribadi ketika mereka tidak dapat membayar uang muka di rumah baru sebesar 20% dari harga pembelian properti. dalam pembayaran hipotek bulanan peminjam. Pembeli rumah mungkin dapat menghindari pembayaran PMI dengan membonceng pinjaman yang lebih kecil untuk menutupi pembayaran uang muka di atas hipotek utama, atau dengan memilih untuk membeli rumah yang lebih murah.
Biaya ini mungkin merupakan alasan yang baik untuk menghindari mengeluarkan PMI, bersama dengan fakta bahwa membatalkan PMI, begitu Anda memilikinya, dapat menjadi rumit. Namun, bagi banyak orang PMI sangat penting untuk membeli rumah, terutama bagi pemilik pertama kali yang mungkin belum menabung dana yang diperlukan untuk membayar uang muka 20%. Membayar asuransi ini bisa sia-sia dalam jangka panjang bagi pembeli yang ingin memiliki rumah sendiri.
Cara Menghindari PMI
Jika pembeli rumah tidak memiliki dana untuk pembayaran uang muka 20%, dimungkinkan untuk menghindari PMI dengan mengambil dua pinjaman — pinjaman yang lebih kecil (biasanya dengan tingkat bunga yang lebih tinggi) untuk menutupi jumlah uang muka 20%, ditambah hipotek utama. Praktek ini umumnya dikenal sebagai piggybacking. Meskipun peminjam berkomitmen pada dua pinjaman, PMI tidak diperlukan karena dana dari pinjaman kedua digunakan untuk membayar deposit 20%. Peminjam biasanya dapat mengurangi bunga atas kedua pinjaman atas pengembalian pajak federal mereka jika mereka merinci pengurangannya.
Pilihan lain adalah mempertimbangkan kembali pembelian rumah yang tabungannya tidak mencukupi untuk membayar uang muka dan sebaliknya mencari rumah yang sesuai dengan anggaran Anda.
Garis bawah
PMI dapat menjadi kebutuhan yang mahal bagi pembeli rumah yang tidak memiliki cukup uang yang disimpan untuk pembayaran uang muka 20%. Dimungkinkan untuk menghindari PMI dengan mengambil hipotek utama ditambah pinjaman yang lebih kecil untuk menutupi biaya uang muka 20%. Namun, untuk pembeli rumah pertama kali, PMI mungkin sepadan dengan uang tambahan untuk hipotek — dan pada waktu pajak, banyak peminjam dapat menguranginya (ada batasan pendapatan dan pengurangnya tidak permanen, meskipun diperbarui untuk pajak 2018). PMI dapat dihapus begitu peminjam membayar cukup banyak pokok hipotek.
