Keputusan untuk membiayai kembali rumah Anda tergantung pada banyak faktor, termasuk lama waktu Anda berencana untuk tinggal di sana, suku bunga saat ini, dan berapa lama waktu yang diperlukan untuk menutup biaya penutupan Anda. Dalam beberapa kasus, pembiayaan kembali adalah keputusan yang bijaksana. Di negara lain, mungkin tidak layak secara finansial.
Karena Anda sudah memiliki properti, refinancing cenderung lebih mudah daripada mendapatkan pinjaman awal sebagai pembeli pertama kali. Selain itu, jika Anda telah memiliki properti atau rumah untuk waktu yang lama dan telah membangun ekuitas yang signifikan, itu akan membuat refinancing lebih mudah. Tetapi jika mengetuk ekuitas itu atau mengkonsolidasikan utang adalah alasan Anda untuk melakukan refi, ingatlah bahwa hal itu dapat meningkatkan jumlah tahun yang akan Anda bayar pada hipotek Anda — bukan langkah finansial yang paling cerdas.
Penilaian Rumah: Kunci Untuk Pembiayaan Kembali yang Sukses
Pertimbangkan Biaya Penutupan
Aturan praktis yang umum adalah bahwa, jika Anda dapat mengurangi suku bunga saat ini sebesar 1% atau lebih, mungkin masuk akal untuk membiayai kembali karena uang yang akan Anda tabung. Refinancing ke tingkat bunga yang lebih rendah juga memungkinkan Anda membangun ekuitas di rumah Anda lebih cepat.
Jika suku bunga turun cukup rendah, dimungkinkan untuk membiayai kembali untuk memperpendek jangka waktu pinjaman - katakanlah, dari 30 tahun menjadi hipotek tetap 15 tahun - tanpa mengubah banyak pembayaran bulanan.
Demikian pula, penurunan suku bunga bisa menjadi alasan untuk mengkonversi dari suku bunga tetap ke hipotek yang dapat disesuaikan (ARM), karena penyesuaian berkala pada ARM berarti suku bunga yang lebih rendah dan pembayaran bulanan yang lebih kecil. Dengan kenaikan suku bunga hipotek, strategi ini kurang masuk akal finansial. Memang, penyesuaian ARM berkala yang meningkatkan suku bunga hipotek Anda dapat menjadikan konversi ke pinjaman suku bunga tetap sebagai pilihan yang bijaksana.
Namun, ada biaya yang terlibat dalam semua skenario ini. Pengeluaran Anda harus mencakup biaya seperti asuransi hak, biaya pengacara, penilaian, pajak, dan biaya transfer. Biaya refinancing ini, yang bisa 3% hingga 6% dari pokok pinjaman, hampir setinggi biaya hipotek awal dan dapat memakan waktu bertahun-tahun untuk pulih kembali.
Pengambilan Kunci
- Mungkin bijaksana untuk membiayai kembali jika Anda dapat menurunkan suku bunga Anda sebesar 1% atau lebih. Pastikan Anda berencana untuk tinggal di rumah cukup lama untuk menutup biaya pembiayaan kembali. Menyingkirkan asuransi hipotek swasta, atau PMI, adalah satu hal yang baik. alasan untuk mendapatkan hipotek baru.
Pertimbangkan Berapa Lama Anda Berencana untuk Tinggal di Rumah Anda
Dalam memutuskan apakah akan melakukan refinance atau tidak, Anda akan ingin menghitung berapa tabungan bulanan Anda ketika refinance selesai.
Katakanlah, misalnya, bahwa Anda memiliki pinjaman hipotek 30 tahun sebesar $ 200.000. Ketika Anda pertama kali mengasumsikan pinjaman, suku bunga Anda ditetapkan sebesar 6, 5% dan pembayaran bulanan Anda adalah $ 1, 257. Jika suku bunga turun menjadi 5, 5%, ini bisa mengurangi pembayaran bulanan Anda menjadi $ 1.130 — penghematan $ 127 per bulan, atau $ 1.524 per tahun.
Pemberi pinjaman Anda dapat menghitung total biaya penutupan Anda untuk pembiayaan kembali jika Anda memutuskan untuk melanjutkan. Jika biaya Anda berjumlah sekitar $ 2.300, Anda dapat membagi angka itu dengan tabungan Anda untuk menentukan titik impas Anda — dalam hal ini, 1, 5 tahun di rumah ($ 2.300 dibagi dengan $ 1.524 = 1, 5 tahun). Jika Anda berencana untuk tinggal di rumah selama dua tahun atau lebih, pembiayaan kembali akan masuk akal.
Jika ekuitas di rumah Anda kurang dari 20%, Anda mungkin diharuskan membayar PMI, yang dapat mengurangi penghematan yang mungkin Anda dapatkan dari suatu refi.
Pertimbangkan PMI
Selama periode ketika nilai rumah menurun, banyak rumah yang dinilai lebih rendah daripada yang telah dinilai secara historis. Jika hal ini terjadi ketika Anda mempertimbangkan untuk melakukan pembiayaan kembali, jumlah di mana rumah Anda dinilai dapat berarti bahwa Anda tidak memiliki ekuitas yang cukup untuk memenuhi pembayaran uang muka 20% pada hipotek baru.
Untuk membiayai kembali, Anda akan diminta untuk memberikan setoran tunai lebih besar dari yang diharapkan, atau Anda mungkin harus membawa asuransi hipotek pribadi (PMI), yang pada akhirnya akan meningkatkan pembayaran bulanan Anda. Ini bisa berarti bahwa bahkan dengan penurunan suku bunga, tabungan nyata Anda mungkin tidak banyak.
Sebaliknya, pembiayaan kembali yang akan menghapus PMI Anda akan menghemat uang dan mungkin layak dilakukan karena alasan itu saja. Jika rumah Anda memiliki lebih dari 20% ekuitas, Anda tidak perlu membayar PMI, kecuali jika Anda memiliki pinjaman hipotek FHA atau dianggap sebagai peminjam berisiko tinggi. Jika saat ini Anda membayar PMI, memiliki setidaknya 20% ekuitas, dan pemberi pinjaman Anda saat ini tidak akan menghapusnya, Anda harus membiayai kembali.
