Apa itu Blue Chip?
Blue chip adalah perusahaan yang diakui secara nasional, mapan, dan sehat secara finansial. Blue chips umumnya menjual produk dan layanan berkualitas tinggi yang diterima secara luas. Perusahaan-perusahaan blue chip dikenal mampu mengatasi penurunan dan beroperasi secara menguntungkan dalam menghadapi kondisi ekonomi yang buruk, yang membantu berkontribusi pada catatan panjang pertumbuhan stabil dan andal mereka.
Nama "blue chip" muncul dari permainan poker di mana blue chips memiliki nilai tertinggi.
Chip biru
Memahami Blue Chips
Istilah 'blue chip' pertama kali digunakan untuk menggambarkan saham mahal di tahun 1923 ketika Oliver Gingold, seorang karyawan di Dow Jones, mengamati perdagangan saham tertentu dengan harga $ 200 atau lebih per saham. Pemain poker bertaruh dalam chip biru, putih, dan merah dengan chip biru memiliki nilai lebih dari chip merah dan putih. Saat ini, saham blue chip tidak selalu merujuk ke saham dengan label harga tinggi, tetapi lebih akurat untuk saham perusahaan berkualitas tinggi yang telah bertahan dalam ujian waktu.
Saham blue-chip umumnya merupakan komponen dari indeks atau rata-rata pasar yang paling terkemuka, seperti Dow Jones Industrial Average, Standard & Poor's (S&P) 500 dan Nasdaq-100 di Amerika Serikat, TSX-60 di Kanada atau Indeks FTSE di Inggris. Seberapa besar perusahaan harus memenuhi syarat untuk status blue-chip terbuka untuk diperdebatkan. Patokan yang diterima secara umum adalah kapitalisasi pasar sebesar $ 5 miliar, meskipun pemimpin pasar atau sektor dapat menjadi perusahaan dari semua ukuran.
Perusahaan blue chip adalah perusahaan multinasional yang telah beroperasi selama beberapa tahun. Pikirkan perusahaan seperti Coca-Cola, Disney, PepsiCo, Wal-Mart, General Electric, IBM, dan McDonald's yang merupakan pemimpin dominan di industri masing-masing. Perusahaan-perusahaan blue chip telah membangun merek yang memiliki reputasi baik selama bertahun-tahun dan fakta bahwa mereka telah selamat dari berbagai kemerosotan dalam perekonomian membuat mereka menjadi perusahaan yang stabil untuk memiliki portofolio.
Investor konservatif dengan profil risiko rendah atau hampir pensiun biasanya akan menggunakan saham blue chip. Stok ini bagus untuk pelestarian modal dan pembayaran dividen yang konsisten tidak hanya memberikan pendapatan, tetapi juga melindungi portofolio dari inflasi. Dalam bukunya The Intelligent Investor , Benjamin Graham menunjukkan bahwa investor konservatif harus mencari perusahaan yang secara konsisten membayar dividen selama 20 tahun atau lebih. Dividend Aristocrat List yang diterbitkan oleh Standard and Poor's terdiri dari perusahaan-perusahaan besar blue chip dari S&P 500 yang telah meningkatkan dividen setiap tahun selama 25 tahun terakhir.
Pengambilan Kunci
- Blue chip mengacu pada perusahaan yang mapan, stabil, dan diakui dengan baik. Saham-saham blue chip dipandang sebagai investasi yang relatif lebih aman, dengan rekam jejak yang terbukti sukses dan pertumbuhan yang stabil. seperti runtuhnya Lehman Brothers atau dampak krisis keuangan pada GM.
Karakteristik Stok Blue Chip
Saham blue chip dipandang sebagai investasi yang kurang fluktuatif daripada memiliki saham di perusahaan tanpa status blue chip karena blue chip memiliki status kelembagaan dalam perekonomian. Saham-saham tersebut sangat likuid karena sering diperdagangkan di pasar oleh investor individu dan institusi. Oleh karena itu, seorang investor yang membutuhkan uang tunai atas kemauannya dapat dengan percaya diri membuat pesanan penjualan untuk sahamnya mengetahui bahwa akan selalu ada pembeli di ujung transaksi. Perusahaan-perusahaan blue chip juga dikarakteristikkan memiliki hutang yang sedikit atau tidak sama sekali, kapitalisasi pasar yang besar, rasio hutang terhadap modal yang stabil, dan laba atas ekuitas (ROE) yang tinggi serta laba atas aset (ROA). Fundamental neraca yang solid ditambah dengan likuiditas yang tinggi telah membuat semua saham blue chip peringkat peringkat investasi. Sementara pembayaran dividen tidak mutlak diperlukan agar suatu saham dianggap sebagai blue chip, sebagian besar blue chip memiliki catatan panjang pembayaran dividen stabil atau naik.
Seorang investor dapat melacak kinerja saham blue-chip melalui indeks blue-chip, yang juga dapat digunakan sebagai indikator kinerja industri atau ekonomi. Sebagian besar saham blue chip yang diperdagangkan secara publik termasuk dalam Dow Jones Industrial Average (DJIA), salah satu indeks blue-chip paling populer. Meskipun perubahan yang dibuat pada indeks DJIA jarang terjadi, seorang investor yang melacak blue chips harus selalu memantau DJIA untuk tetap mengikuti perkembangan perubahan apa pun.
Keamanan Saham Blue-Chip
Sementara perusahaan blue-chip mungkin selamat dari beberapa tantangan dan siklus pasar, yang menyebabkannya dianggap sebagai investasi yang aman, ini mungkin tidak selalu menjadi masalah. Kebangkrutan General Motors dan Lehman Brothers, serta sejumlah bank Eropa terkemuka selama resesi global 2008, adalah bukti bahwa bahkan perusahaan terbaik pun dapat berjuang selama masa-masa tekanan ekstrem.
Sementara saham blue-chip cocok untuk digunakan sebagai kepemilikan inti dalam portofolio yang lebih besar, mereka umumnya tidak boleh menjadi seluruh portofolio. Portofolio yang terdiversifikasi biasanya berisi alokasi untuk obligasi dan uang tunai. Dalam alokasi portofolio untuk saham, seorang investor harus mempertimbangkan untuk memiliki mid-caps dan small-cap juga. Investor yang lebih muda umumnya dapat mentolerir risiko yang berasal dari memiliki persentase lebih besar dari portofolio mereka di saham, termasuk blue chips, sementara investor yang lebih tua dapat memilih untuk lebih fokus pada pelestarian modal melalui investasi yang lebih besar dalam obligasi dan uang tunai.
