Banyak orang beralih ke pinjaman perbaikan rumah meskipun menabung dan membayar tunai untuk perbaikan rumah seringkali merupakan pilihan yang paling murah. Lagi pula, ketika Anda membayar tunai, Anda tidak perlu membayar bunga. Namun, kadang-kadang perbaikan rumah dilakukan dalam bentuk perbaikan darurat, dan membayar bunga pinjaman lebih murah daripada menabung untuk membayar uang tunai sementara atap Anda bocor selama berbulan-bulan dan menyebabkan jamur, busuk, dan langit-langit yang rusak sehingga akan membutuhkan biaya lebih banyak untuk perbaikan nanti.
Terlebih lagi, kadang-kadang membuat perubahan yang diperlukan untuk sebuah rumah agar tetap layak huni lebih masuk akal daripada bergerak, bahkan jika Anda harus meminjam. Dan beberapa orang tidak mau menunggu untuk melakukan peningkatan; mereka akan lebih suka meminjam sekarang untuk dapur yang bagus itu dan membayar proyek dari waktu ke waktu. Apa pun alasannya, jika Anda akan meminjam uang untuk perbaikan rumah, Anda harus tahu apa pilihan Anda dan mana yang terbaik untuk situasi Anda.
Pinjaman Perbaikan Rumah Tradisional
Pinjaman perbaikan rumah tradisional memungkinkan pemilik rumah meminjam uang sekaligus untuk membayar tenaga kerja dan material yang diperlukan untuk menyelesaikan proyek-proyek seperti renovasi dapur atau kamar mandi, menambahkan kolam renang ke halaman belakang atau mengganti sistem HVAC yang menua. Serikat kredit, bank tradisional dan pemberi pinjaman online menawarkan pinjaman perbaikan rumah. Ini adalah pinjaman tanpa jaminan, yang berarti pemilik rumah tidak memberikan jaminan apa pun untuk pinjaman. Akibatnya, suku bunga akan lebih tinggi daripada pinjaman yang dijamin, seperti pinjaman ekuitas rumah.
Tingkat bunga juga akan tergantung pada skor kredit peminjam, jangka waktu pinjaman dan jumlah yang dipinjam. Sebagai contoh, SunTrust Bank menawarkan pinjaman perbaikan rumah sebesar $ 5.000 hingga $ 9.999 dengan jangka waktu 24 hingga 36 bulan dan suku bunga 6, 79% hingga 12, 79% (tarif termasuk diskon autopay 0, 50%), sementara pinjaman $ 50.000 hingga $ 100.000 untuk hal yang sama Jumlah waktu datang dengan tingkat bunga 4, 79% hingga 10, 29%.
Pinjaman Pribadi dan Kredit Pribadi
Pinjaman pribadi memberi peminjam lumpsum tanpa jaminan yang dapat digunakan untuk tujuan apa pun. Orang-orang menggunakan pinjaman pribadi untuk memulai bisnis, membayar liburan, mengkonsolidasikan hutang dan banyak lagi. Seperti pinjaman perbaikan rumah, tetapi tidak seperti pinjaman ekuitas rumah, pinjaman pribadi tidak memerlukan jaminan dan tidak membahayakan rumah Anda atau aset lainnya. Yang sedang berkata, suku bunga yang lebih rendah dan / atau jumlah pinjaman yang lebih besar mungkin tersedia dengan mendapatkan pinjaman pribadi yang dijamin daripada yang tidak aman. Minimum pinjaman rendah, demikian juga biaya pinjaman, dan Anda bisa mendapatkan pinjaman pribadi bahkan jika Anda tidak memiliki ekuitas rumah. Pinjaman ini juga biasanya didanai dengan cepat. (Untuk lebih lanjut, lihat 8 Kemungkinan Risiko Pinjaman Pribadi Tanpa Jaminan dan 6 Cara untuk Mendapatkan Tingkat Pinjaman Pribadi Terbaik .)
Jalur kredit pribadi mirip dengan pinjaman pribadi, kecuali bahwa alih-alih meminjam sekaligus, peminjam dapat menggunakan jalur kredit sesuai kebutuhan selama beberapa tahun tertentu. Garis kredit dapat membantu pemilik rumah menghindari meminjam lebih dari yang mereka butuhkan dengan membiarkan mereka mengakses uang tunai hanya sesuai kebutuhan. Tetapi bagi pemilik rumah yang tidak melacak dengan cermat pinjaman mereka, batas kredit dapat membuatnya lebih mudah untuk meminjam lebih dari yang dimaksudkan. Banyak penarikan kecil pada batas kredit dari waktu ke waktu dapat menambah jumlah total besar yang dipinjam.
Periode pembayaran untuk pinjaman perbaikan rumah tradisional, pinjaman pribadi atau jalur kredit biasanya lebih pendek dari periode pembayaran untuk pinjaman ekuitas rumah atau jalur kredit. Peminjam mungkin membayar bunga lebih sedikit dari waktu ke waktu sebagai hasilnya, meskipun pembayaran pinjaman bulanan mungkin lebih tinggi.
Pinjaman Peer-to-Peer
Dengan pinjaman peer-to-peer, Anda bisa mendapatkan pinjaman tanpa jaminan untuk proyek perbaikan rumah Anda. Pinjaman Anda akan didanai oleh banyak investor yang biasanya menyediakan sejumlah kecil uang untuk berbagai pinjaman untuk mendiversifikasi risiko mereka. Anda akan melakukan satu pembayaran bulanan yang akan terasa seperti membayar pinjaman lain.
Seperti pemberi pinjaman lainnya, tingkat bunga Anda akan didasarkan pada skor kredit Anda, seberapa banyak Anda ingin meminjam dan periode pembayaran Anda. Karena pinjaman ini memiliki periode pembayaran yang relatif singkat yaitu tiga hingga lima tahun, Anda akan keluar dari utang dengan cepat dan tidak akan membayar bunga selama bertahun-tahun. Dan Anda mungkin bisa mendapatkan pinjaman peer-to-peer meskipun Anda memiliki kredit kurang dari bintang, meskipun Anda dapat mengharapkan untuk membayar suku bunga tinggi jika Anda disetujui.
Sulit membayangkan skenario di mana masuk akal untuk membayar bunga 30% untuk melakukan perbaikan rumah. Tetapi jika Anda putus asa, pinjaman peer-to-peer dengan tingkat bunga tinggi bisa menjadi pilihan yang lebih baik daripada membebankan biaya ke kartu kredit dengan tingkat bunga tinggi karena Anda akan dipaksa untuk membayar kembali peer-to- pinjaman sebaya dalam beberapa tahun, tidak seperti saldo kartu kredit, yang dapat Anda seret dan bayar bunga selamanya.
Lending Club, Prosper dan Peerform semuanya menawarkan pinjaman perbaikan rumah dengan suku bunga tetap. Mereka juga membiarkan Anda mengetahui suku bunga apa yang memenuhi syarat untuk Anda tanpa memengaruhi skor kredit Anda dengan mengisi formulir online pendek. (Untuk lebih lanjut lihat 7 Situs Web Peminjaman Peer-to-Peer Terbaik .)
Pinjaman Ekuitas Rumah, Jalur Kredit Ekuitas Rumah atau Hibrida
Pinjaman ekuitas rumah dan jalur kredit ekuitas rumah (HELOCs) adalah cara populer untuk membayar perbaikan rumah karena mereka memiliki periode pembayaran yang lama, yang berarti pembayaran bulanan rendah. Mereka juga memiliki suku bunga rendah, karena dijamin oleh rumah Anda, dan bunganya dapat dikurangkan dari pajak jika Anda merinci. Tetapi ada risiko kecil kehilangan rumah Anda ketika Anda mengambil pinjaman jenis ini, karena jika Anda default, pemberi pinjaman dapat menyita. Juga, Anda membutuhkan waktu 20 hingga 30 tahun untuk membayar kembali pinjaman ekuitas rumah Anda atau HELOC; itu sebenarnya bisa membuat Anda lebih tinggi dalam bunga daripada pinjaman jangka pendek dengan tingkat bunga yang lebih tinggi, seperti pinjaman perbaikan rumah tradisional atau pinjaman pribadi.
Pinjaman ekuitas rumah memungkinkan Anda meminjam sekaligus sekaligus, sementara HELOC memungkinkan Anda menarik kredit sesuai kebutuhan selama beberapa tahun tertentu, yang disebut periode penarikan. Selama periode pengundian, Anda hanya perlu membayar bunga atas pinjaman, yang membuat pembayaran bulanan cukup kecil tetapi dapat mengakibatkan goncangan pembayaran nanti ketika periode pengundian berakhir dan peminjam harus mulai membayar pokok pinjaman juga. Selain itu, HELOC memiliki tingkat bunga variabel, sedangkan pinjaman ekuitas rumah memiliki tingkat bunga tetap. Tingkat awal HELOC mungkin lebih rendah daripada pinjaman ekuitas rumah, tetapi seiring waktu dapat menjadi lebih tinggi jika kondisi pasar mendorong suku bunga naik. (Untuk lebih lanjut, lihat Memilih Pinjaman Ekuitas Rumah atau Lini Kredit .)
Beberapa HELOC menawarkan yang terbaik dari kedua dunia, memungkinkan Anda berdua untuk menggunakan batas kredit sesuai kebutuhan tetapi juga untuk mengunci sebagian dari apa yang telah Anda pinjam dengan suku bunga tetap, memberikan Anda kepastian pembayaran yang lebih besar. (Untuk lebih lanjut, lihat Bagaimana Opsi Tingkat Tetap HELOC Bekerja .)
Pembiayaan Kembali Tunai
Dalam pembiayaan kembali tunai, Anda mendapatkan pinjaman baru untuk menggantikan hipotek Anda, tetapi alih-alih meminjam jumlah yang sama dengan utang Anda saat ini, Anda meminjam lebih banyak. Katakanlah rumah Anda bernilai $ 240.000 dan Anda berhutang $ 120.000 untuk hipotek Anda. Jika Anda melakukan pembiayaan kembali tunai, Anda bisa mendapatkan pinjaman baru sebesar $ 192.000. Setelah melunasi hipotek $ 120.000 Anda, Anda akan memiliki $ 72.000 untuk perbaikan rumah (atau tujuan lain, seperti mengirim anak Anda ke perguruan tinggi).
Melakukan pembiayaan kembali tunai berarti Anda perlu waktu lebih lama untuk melunasi rumah Anda, tetapi itu juga memberi Anda akses ke tingkat pinjaman serendah mungkin untuk membayar perbaikan rumah. Pemberi pinjaman biasanya meminta pemilik rumah untuk mempertahankan beberapa ekuitas setelah pembiayaan kembali tunai, biasanya 20%, sehingga Anda harus memiliki banyak ekuitas jika ingin mengejar opsi ini. Anda juga harus dipekerjakan, memiliki skor kredit yang baik dan memenuhi semua persyaratan yang biasa untuk mendapatkan hipotek. (Untuk lebih lanjut, lihat Kapan (Dan Kapan Tidak) untuk Membiayai Kembali Hipotek Anda )
Pinjaman Pemerintah Daerah
Beberapa pemerintah daerah menawarkan pinjaman untuk membantu pemilik rumah, terutama mereka yang berpenghasilan rendah dan lansia, membayar perbaikan rumah. Berikut adalah dua contoh program tersebut
- Boulder, Colorado - Kota ini menawarkan pinjaman dengan bunga 1% atau 3% hingga $ 25.000 untuk rumah keluarga tunggal yang membutuhkan perbaikan kesehatan dan keselamatan atau peningkatan konservasi energi. Pemilik rumah harus memiliki aset kurang dari $ 50.000. Pinjaman tidak harus dilunasi selama 15 tahun atau sampai menjual rumah, mana yang lebih dulu. St. Paul, Minn. - Tergantung pada batasan pendapatan, pemilik rumah dapat memperoleh pinjaman $ 2.000 hingga $ 50.000 dengan bunga 4% untuk penambahan kamar atau garasi baru, tungku baru atau instalasi pendingin udara, penggantian atap dan beberapa barang-barang lainnya. Pilihan lain adalah pinjaman $ 1.000 hingga $ 25.000 dengan pembayaran ditangguhkan untuk perbaikan dasar dan yang diperlukan yang secara langsung mempengaruhi keselamatan rumah, kelayakhunian, efisiensi energi atau aksesibilitas. Pinjaman ini belum jatuh tempo sampai peminjam menjual, mengalihkan hak atau memindahkan, dan mereka dapat dimaafkan setelah 30 tahun kepemilikan dan hunian yang berkelanjutan.
Program seperti itu tidak tersedia di mana-mana, tetapi ada beberapa di luar sana. Periksa dengan pemerintah setempat Anda untuk melihat apakah ada di daerah Anda dan apa persyaratannya.
Pinjaman Peningkatan Properti FHA Judul I
Pemilik rumah dengan ekuitas terbatas bisa mendapatkan pinjaman FHA Judul I untuk perbaikan yang membuat rumah lebih layak huni dan bermanfaat, termasuk peningkatan aksesibilitas dan peningkatan konservasi energi. Pinjaman ini tidak dapat digunakan untuk barang-barang mewah seperti kolam renang atau perapian luar ruangan. Pinjaman dengan kurang dari $ 7.500 biasanya tidak aman; pemilik rumah yang paling bisa meminjam adalah $ 25.000 selama 20 tahun untuk meningkatkan rumah keluarga tunggal. Pemberi pinjaman menentukan tingkat bunga. Anda harus mencari pemberi pinjaman Judul I yang disetujui FHA untuk mendapatkan jenis pinjaman ini. Seperti halnya pinjaman, Anda membutuhkan kredit yang bagus dan kemampuan yang ditunjukkan untuk membayar kembali pinjaman.
Suku Bunga Kartu Kredit Pendahuluan 0%
Tujuannya adalah untuk mempertahankan tingkat 0%, Anda kemungkinan akan diminta untuk melakukan pembayaran bulanan minimum tepat waktu setiap bulan, bahkan selama periode pengantar 0%. Anda memerlukan rencana yang jelas untuk membayar jumlah penuh yang Anda pinjam sebelum periode pengantar berakhir, atau Anda harus membayar bunga atas saldo yang tersisa, biasanya pada tingkat yang jauh lebih tinggi.
Garis bawah
Ada banyak cara untuk membayar perbaikan rumah, dari pinjaman perbaikan rumah tradisional untuk pinjaman pribadi ke jalur kredit ekuitas rumah untuk program pemerintah ke kartu kredit. Terlepas dari jenis pinjaman yang Anda pertimbangkan dan jenis pemberi pinjaman yang ingin Anda ajak bekerja sama, berbelanja di sekitar akan membantu Anda memastikan Anda mendapatkan suku bunga dan persyaratan terbaik untuk pinjaman perbaikan rumah Anda. Jika Anda mengajukan dengan beberapa pemberi pinjaman dalam waktu singkat, dampaknya pada skor kredit Anda akan minimal. (Untuk lebih lanjut, lihat 5 Faktor Terbesar Yang Mempengaruhi Kredit Anda , Pengantar Pinjaman FHA 203 (k) dan Mendaftar untuk Pinjaman FHA 203 (k) .)
