DEFINISI Ex-Distribusi
Ex-distribusi mengacu pada keamanan atau investasi yang berdagang tanpa hak distribusi tertentu, atau pembayaran. Ketika investasi ex-distribusi, seperti reksa dana atau kepercayaan pendapatan, memulai perdagangan dengan basis ex-distribusi, penjual (atau pemilik sebelumnya) daripada pembeli berhak menerima distribusi. Pada tanggal ex-distribusi, keamanan umumnya akan jatuh harga dengan jumlah yang sama dengan jumlah dolar dari distribusi.
BREAKING DOWN Ex-Distribution
Misalnya, asumsikan reksa dana dengan nilai aset bersih per saham (NAVPS) sebesar $ 10 menyatakan alokasi sebesar 50 sen. Pada tanggal ex-distribusi, NAVPS dana tersebut akan menjadi $ 9, 50, karena unit dana sekarang diperdagangkan tanpa hak distribusi. Ini mirip dengan penurunan stok ketika memulai perdagangan dengan basis ex-dividen. Perdagangan reksadana dengan basis ex-distribusi ditunjukkan dalam tabel transaksi di koran dengan simbol d.
Ex-Distribution vs. Ex-Dividend
Ex-distribusi mirip dengan ex-dividen. Ketika sebuah perusahaan mengumumkan dividen, itu menetapkan tanggal catatan ketika Anda harus berada di buku perusahaan sebagai pemegang saham untuk menerima dividen. Jika Anda membeli saham pada tanggal ex-dividen atau setelahnya, Anda tidak akan menerima pembayaran dividen berikutnya. Sebaliknya, penjual mendapat dividen. Jika Anda membeli sebelum tanggal ex-dividen, Anda mendapatkan dividen.
Contoh Ex-Dividend
Pada 8 September 2017, Perusahaan XYZ mengumumkan pembayaran dividen pada 3 Oktober 2017, kepada para pemegang sahamnya. XYZ juga mengumumkan bahwa pemegang saham yang tercatat dalam pembukuan perusahaan pada atau sebelum 18 September 2017, berhak atas dividen. Saham kemudian akan pergi ex-dividen satu hari kerja sebelum tanggal pencatatan.
Dalam contoh ini, tanggal rekaman jatuh pada hari Senin. Tidak termasuk akhir pekan dan hari libur, ex-dividen ditetapkan satu hari kerja sebelum tanggal pencatatan atau pembukaan pasar — dalam hal ini pada Jumat sebelumnya. Ini berarti siapa pun yang membeli saham pada hari Jumat atau setelahnya tidak akan mendapatkan dividen. Dengan dividen yang signifikan, harga suatu saham dapat turun sebesar jumlah itu pada tanggal ex-dividen.
Terkadang sebuah perusahaan membayar dividen dalam bentuk saham daripada uang tunai. Dividen saham dapat berupa saham tambahan di perusahaan atau anak perusahaan yang dipisahkan. Prosedur untuk dividen saham mungkin berbeda dari dividen tunai. Tanggal ex-dividen ditetapkan pada hari kerja pertama setelah dividen saham dibayarkan (dan juga setelah tanggal pencatatan).
